Dữ liệu Polymarket tiết lộ tỷ lệ thua lỗ giao dịch 70% trong khi 0,04% hàng đầu thu về 3,7 tỷ đô la lợi nhuận

TÓM TẮT:

• 70% trong số 1,7 triệu địa chỉ giao dịch của Polymarket đã ghi nhận lỗ theo dữ liệu từ defioasis
• Chưa đến 0,04% địa chỉ chiếm hơn 70% tổng lợi nhuận đã thực hiện với tổng giá trị 3,7 tỷ USD
• Hầu hết nhà giao dịch có lợi nhuận kiếm được từ 0 đến 1.000 USD, chiếm 24,56% địa chỉ nhưng chỉ chiếm 0,86% lợi nhuận
• Hơn 1,1 triệu địa chỉ ghi nhận lỗ từ 0 đến 1.000 USD, chiếm 63,5% tổng số nhà giao dịch

Các địa chỉ giao dịch Polymarket cho thấy mô hình tập trung lợi nhuận đáng lo ngại, theo phân tích blockchain gần đây. Dữ liệu từ @defioasis tiết lộ rằng khoảng 30% trong số hơn 1,7 triệu địa chỉ giao dịch đã thực hiện lợi nhuận trên nền tảng. 

70% địa chỉ còn lại đã ghi nhận lỗ đã thực hiện. Sự phân bổ này đặt ra câu hỏi về kết quả giao dịch cho những người tham gia bán lẻ trên nền tảng thị trường dự đoán. 

Phân tích đã xem xét tổng doanh thu bán hàng, số tiền hoàn trả và chi phí mua hàng để tính toán số liệu lãi và lỗ đã thực hiện.

Sự tập trung lợi nhuận giữa các địa chỉ giao dịch hàng đầu

Phân tích dữ liệu của defioasis.eth cho thấy sự tập trung lợi nhuận cực độ trong một nhóm nhỏ nhà giao dịch. Chưa đến 0,04% địa chỉ chiếm hơn 70% tổng lợi nhuận đã thực hiện trên Polymarket. 

Những địa chỉ hoạt động tốt nhất này cùng nhau kiếm được khoảng 3,7 tỷ USD lãi đã thực hiện. Trong khi đó, phần lớn nhà giao dịch có lợi nhuận chỉ kiếm được số tiền khiêm tốn từ 0 đến 1.000 USD.

Khoảng lợi nhuận này chiếm 24,56% tổng số địa chỉ giao dịch nhưng chỉ chiếm 0,86% tổng lợi nhuận đã thực hiện. 

Sự chênh lệch giữa tỷ lệ tham gia và việc chiếm lợi nhuận minh họa bản chất đầy thách thức của giao dịch thị trường dự đoán. 

Theo phân tích được chia sẻ bởi @defioasis, kiếm được hơn 1.000 USD lợi nhuận đã thực hiện sẽ đưa nhà giao dịch vào top 4,9%.

Phương pháp tính toán tập trung vào lãi và lỗ đã thực hiện thay vì lãi trên giấy tờ. Cách tiếp cận này cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về kết quả giao dịch thực tế. 

Tuy nhiên, phương pháp này không tính đến các vị thế chưa thực hiện, có thể ảnh hưởng đến các địa chỉ đang nắm giữ vị thế mở.

Mô hình lỗ và kết quả giao dịch cho người tham gia bán lẻ

Phía lỗ của phương trình cho thấy mô hình tập trung tương tự giữa người dùng Polymarket. Hơn 1,1 triệu địa chỉ, chiếm 63,5% tổng số người tham gia, ghi nhận lỗ từ 0 đến 1.000 USD. 

Khoảng này cho thấy nhiều nhà giao dịch đã trải qua những khoản lỗ tương đối nhỏ trước khi thoát khỏi vị thế hoặc giảm hoạt động.

Hơn 140 địa chỉ ghi nhận lỗ đã thực hiện vượt quá 1 triệu USD, cho thấy rằng những khoản lỗ đáng kể vẫn có thể xảy ra. 

Phân tích của defioasis.eth lưu ý rằng các địa chỉ có nhiều vị thế mở có thể cho thấy kết quả đã thực hiện âm một cách giả tạo. Điều này xảy ra vì lãi chưa thực hiện trên các nắm giữ hiện tại không được tính vào trong phép tính.

Phương pháp nghiên cứu đã trừ tổng chi phí mua từ doanh thu bán hàng kết hợp và các khoản thanh toán hoàn trả. 

Cách tiếp cận này cung cấp ảnh chụp nhanh về hiệu suất giao dịch đã thực hiện trên toàn nền tảng. Các phát hiện cho thấy khả năng sinh lời ổn định trên Polymarket vẫn khó khăn đối với hầu hết người tham gia, với lợi nhuận tập trung rất nhiều vào một tỷ lệ nhỏ các địa chỉ.

Bài viết Dữ liệu Polymarket tiết lộ tỷ lệ lỗ giao dịch 70% khi top 0,04% chiếm 3,7 tỷ USD lợi nhuận xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.