Cổ phiếu Coca-Cola (KO) tăng mạnh khi lo ngại về thuế quan thúc đẩy nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu phòng thủ thiết yếu

TL;DR;

• Cổ phiếu Coca-Cola tăng gần 2% khi lo ngại về thuế quan châm ngòi cho sự chuyển dịch từ tài sản rủi ro sang hàng tiêu dùng thiết yếu phòng thủ.
• Cổ phiếu này vượt trội thị trường đang giảm, phản ánh sở thích của nhà đầu tư đối với dòng tiền ổn định và khả năng phục hồi của thương hiệu toàn cầu.
• Dữ liệu lạm phát PCE sắp tới và cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang có thể định hình liệu sự luân chuyển phòng thủ có tiếp tục hay không.
• Các nhà đầu tư sẽ sớm tập trung lại vào báo cáo thu nhập tháng 2 của Coca-Cola để có hướng dẫn về sức mạnh định giá và xu hướng nhu cầu.

Cổ phiếu Coca-Cola vượt trội thị trường rộng lớn hơn vào thứ Ba khi các mối đe dọa thuế quan mới thúc đẩy nhà đầu tư hướng tới các lĩnh vực phòng thủ truyền thống, nâng cao hàng tiêu dùng thiết yếu ngay cả khi các tài sản rủi ro hơn bị bán tháo. Cổ phiếu tăng 1,9% lên khoảng $71,75, tiến gần hơn tới mức cao nhất trong 52 tuần với khối lượng giao dịch trên mức trung bình, một dấu hiệu cho thấy tiền tổ chức đang luân chuyển vào các nơi trú ẩn an toàn được nhận thức.

Đợt tăng giá diễn ra khi thị trường toàn cầu tiếp nhận các tiêu đề mới về căng thẳng thương mại tiềm tàng giữa Hoa Kỳ và Châu Âu.

Những diễn biến đó đã làm dao động tâm lý trên toàn bộ cổ phiếu, kích hoạt một phiên "risk-off" kinh điển trong đó các nhà đầu tư cắt giảm mức độ tiếp xúc với các lĩnh vực chu kỳ và công nghệ trong khi tăng phân bổ cho các công ty có dòng tiền ổn định và hồ sơ nhu cầu kiên cường. Ít tên tuổi nào phù hợp với mô tả đó hơn Coca-Cola, có sức mạnh thương hiệu toàn cầu và mức tiêu thụ đồ uống dự đoán được thường khiến nó trở thành nơi trú ẩn trong các giai đoạn bất ổn vĩ mô.

Sự Luân Chuyển Risk-Off Tăng Tốc

Giai điệu thị trường rộng lớn hơn mang tính phòng thủ ngay từ chuông mở cửa. Các chỉ số chính trượt dốc, trong khi lợi suất và đô la di chuyển theo cách phản ánh sự thận trọng về triển vọng tăng trưởng toàn cầu. Trên bối cảnh đó, hàng tiêu dùng thiết yếu lặng lẽ vượt trội, với các quỹ giao dịch trao đổi theo dõi lĩnh vực này tăng cao hơn ngay cả khi hầu hết các nhóm khác giao dịch trong vùng đỏ.

The Coca-Cola Company, KO

Động thái của Coca-Cola nổi bật vì nó tuân theo một mô hình quen thuộc được thấy trong các đợt lo lắng về thương mại trong quá khứ. Khi thuế quan hoặc tranh chấp địa chính trị đe dọa làm gián đoạn chuỗi cung ứng và biên lợi nhuận doanh nghiệp, các nhà đầu tư thường tìm kiếm các công ty có sức mạnh định giá, dòng doanh thu đa dạng và sản phẩm mà người tiêu dùng tiếp tục mua bất kể điều kiện kinh tế.

Nước ngọt, nước đóng chai và đồ uống sẵn sàng uống thuộc chính xác vào danh mục đó, giúp giải thích tại sao KO thu hút việc mua ổn định trong khi các cổ phiếu nhạy cảm với kinh tế hơn gặp khó khăn.

Tuy nhiên, các nhà chiến lược thị trường cảnh báo rằng phản ứng ban đầu đối với các tiêu đề thuế quan đôi khi có thể vượt quá mức. Một số nhà phân tích cho rằng ngôn từ chính trị có thể hạ nhiệt khi các cuộc đàm phán chính thức bắt đầu, giảm nguy cơ leo thang kéo dài. Tuy nhiên, sự bất ổn trong ngắn hạn đã đủ để củng cố nhu cầu về định vị phòng thủ.

Tại Sao Hàng Thiết Yếu Thu Hút Vốn

Sức hấp dẫn của Coca-Cola trong thị trường biến động nằm ở tính ổn định của mô hình kinh doanh. Công ty tạo ra một phần lớn doanh thu từ các giao dịch mua lặp lại, giá trị thấp trải rộng trên hơn 200 quốc gia. Sự đa dạng hóa địa lý và sản phẩm này đệm thu nhập chống lại sự chậm lại cục bộ và cho phép công ty bù đắp áp lực chi phí thông qua điều chỉnh giá có chọn lọc.

Trong các quý gần đây, ban quản lý đã nhấn mạnh khả năng cân bằng tăng giá với tăng trưởng khối lượng, một yếu tố quan trọng khi lạm phát vẫn là mối quan tâm của các hộ gia đình và nhà hoạch định chính sách. Các nhà đầu tư xem tính linh hoạt này như một bộ đệm chống lại cả chi phí đầu vào tăng và biến động tiền tệ tiềm năng, khiến cổ phiếu trở thành thành phần đáng tin cậy của danh mục đầu tư phòng thủ.

Phiên giao dịch mới nhất cũng làm nổi bật sự tương phản giữa hàng thiết yếu và các lĩnh vực hướng tới tăng trưởng. Trong khi công nghệ và các lĩnh vực chu kỳ khác hấp thụ hầu hết áp lực bán, giá chào mua ổn định dưới các công ty như Coca-Cola cho thấy các nhà quản lý tài sản lớn đang tích cực tái cân bằng thay vì chỉ đơn giản giảm mức độ tiếp xúc tổng thể.

Các Sự Kiện Vĩ Mô Đang Được Tập Trung

Nhìn về phía trước, một số sự kiện kinh tế có tác động cao sẽ kiểm tra liệu giao dịch phòng thủ có sức bền hay không. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ, dự kiến vào ngày 22/01, sẽ cung cấp cái nhìn mới về xu hướng lạm phát và có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Một con số nóng hơn dự kiến có thể đẩy lợi suất trái phiếu cao hơn, có khả năng thách thức định giá cổ phiếu và củng cố sức hấp dẫn của các cổ phiếu ổn định, trả cổ tức.

Bài viết Cổ Phiếu Coca-Cola (KO); Tăng Giá Khi Lo Ngại Thuế Quan Thúc Đẩy Nhà Đầu Tư Vào Hàng Thiết Yếu Phòng Thủ xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.