Ngân hàng Trung ương Iran đã mua 507 triệu USD USDT để chống khủng hoảng tiền tệ

Công ty tình báo blockchain Elliptic tiết lộ rằng Ngân hàng Trung ương Iran (CBI) đã tích lũy ít nhất 507 triệu đô la USDT, Stablecoin được neo giá với đô la của Tether, chủ yếu trong suốt năm 2025. Các tài liệu bị rò rỉ chi tiết hai giao dịch mua lớn vào tháng 4 và tháng 5 năm 2025.

Phát hiện này, được công bố vào ngày 21 tháng 1 năm 2026, đến từ việc phân tích các tài liệu bị rò rỉ và dữ liệu blockchain đã lập bản đồ hơn 50 địa chỉ ví được liên kết với Ngân hàng Trung ương Iran. Tiến sĩ Tom Robinson, đồng sáng lập Elliptic, lưu ý rằng con số này nên được coi là giới hạn dưới, vì phân tích chỉ bao gồm các ví được quy cho CBI với độ tin cậy cao.

Tại Sao Iran Chuyển Sang Tiền Mã Hóa

Đồng tiền quốc gia của Iran, rial, đã trải qua sự mất giá thảm khốc. Rial mất một nửa giá trị chỉ trong tám tháng trong năm 2025, cuối cùng đạt 1,47 triệu rial mỗi đô la vào tháng 1 năm 2026. Để đưa vấn đề này vào góc nhìn rõ hơn, khi Iran ký thỏa thuận hạt nhân năm 2015, rial được giao dịch ở mức khoảng 32,000 mỗi đô la.

Ngân hàng Trung ương dường như đã sử dụng USDT như một công cụ can thiệp tiền tệ. Bằng cách mua Stablecoin được neo giá với đô la, các cơ quan Iran đã tạo ra những gì Elliptic mô tả là "tài khoản eurodollar kỹ thuật số ngoài sổ sách" hoạt động ngoài tầm với của các cơ quan tài chính Hoa Kỳ. Điều này cho phép họ bơm thanh khoản đô la vào thị trường địa phương mà không cần truy cập các hệ thống ngân hàng truyền thống bị chặn bởi các lệnh trừng phạt quốc tế.

Nguồn: elliptic.co

Các giao dịch mua được thực hiện bằng Dirham của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (AED), theo phân tích của Elliptic về các tài liệu bị rò rỉ. Cho đến tháng 6 năm 2025, hầu hết USDT chảy đến Nobitex, sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất của Iran, xử lý khoảng 87% khối lượng giao dịch crypto của quốc gia này.

Vụ Hack Nobitex Đã Thay Đổi Mọi Thứ

Vào ngày 18 tháng 6 năm 2025, nhóm hacker thân Israel Gonjeshke Darande (có nghĩa là "Chim Sẻ Săn Mồi") đã tấn công Nobitex, đánh cắp 90 triệu đô la bằng nhiều loại tiền mã hóa khác nhau. Không giống như các vụ trộm crypto thông thường, những hacker không có ý định giữ tiền. Thay vào đó, họ đã phá hủy số tiền bằng cách gửi chúng đến các địa chỉ ví không thể truy cập chứa các thông điệp chống IRGC.

Nhóm này tuyên bố Nobitex phục vụ như "một công cụ chính của chế độ để tài trợ khủng bố và vi phạm các lệnh trừng phạt." Họ cũng rò rỉ toàn bộ mã nguồn của sàn giao dịch hai ngày sau đó, tiết lộ các công cụ bảo mật tinh vi được thiết kế để trốn tránh theo dõi blockchain và kiểm tra tuân thủ.

Sau vi phạm này, Ngân hàng Trung ương Iran đã thay đổi chiến lược. Thay vì gửi USDT đến Nobitex, họ bắt đầu định tuyến tiền thông qua cầu nối cross-chain để di chuyển tài sản từ mạng TRON sang Ethereum blockchain, sau đó chuyển đổi chúng thông qua các sàn giao dịch phi tập trung.

Tether Phản Công

Tether, công ty đứng sau USDT, đã phản ứng bằng các hành động thực thi quyết liệt. Vào ngày 15 tháng 6 năm 2025, công ty đã đóng băng các ví nắm giữ 37 triệu USDT được liên kết với Ngân hàng Trung ương. Hành động lớn nhất đến vào ngày 2 tháng 7 năm 2025, khi Tether đưa vào danh sách đen 42 ví được kết nối với các thực thể Iran.

Đến cuối tháng 6, Tether đã đóng băng 112 ví nắm giữ khoảng 700 triệu đô la USDT, với phần lớn được lưu trữ trên TRON blockchain. Hơn một nửa số ví bị đóng băng này được liên kết với Nobitex hoặc Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC).

Những đợt đóng băng này đã có tác động trực tiếp đến thị trường. Dòng tiền mã hóa của Iran giảm 11% xuống còn 3,7 tỷ đô la từ tháng 1 đến tháng 7 năm 2025 so với cùng kỳ năm 2024. Dòng chảy tháng 6 giảm 50% so với cùng kỳ năm trước, trong khi khối lượng tháng 7 sụp đổ 76%.

Người dùng Iran vội vã thích nghi. Nhiều người đã chuyển đổi tài sản USDT dựa trên TRON của họ sang DAI, một Stablecoin được neo giá với đô la khác, trên mạng Polygon. Chuyển ra từ các sàn giao dịch Iran tăng vọt 150% trong tuần tồi tệ nhất, với người dùng chuyển tiền sang các nền tảng nước ngoài có yêu cầu xác minh danh tính tối thiểu.

Tuyệt Vọng Kinh Tế Thúc Đẩy Việc Áp Dụng Crypto

Cuộc khủng hoảng kinh tế của Iran vượt xa sự mất giá tiền tệ. Lạm phát đạt 42,2% vào tháng 12 năm 2025, nghiền nát ngân sách hộ gia đình. Giá thực phẩm tăng vọt 72% so với cùng kỳ năm trước, trong khi chi phí chăm sóc sức khỏe tăng 50%.

GDP của quốc gia này đã giảm từ 600 tỷ đô la vào năm 2010 xuống còn ước tính 356 tỷ đô la vào năm 2025. Các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ được áp đặt lại dưới chính quyền Trump đã hạn chế nghiêm trọng xuất khẩu dầu của Iran và khả năng tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu. Liên Hợp Quốc cũng đã khôi phục các lệnh trừng phạt liên quan đến hạt nhân vào tháng 9 năm 2025 thông qua cơ chế "snapback".

Đối với người Iran bình thường, tiền mã hóa cung cấp một trong số ít cách để bảo toàn tiết kiệm chống lại lạm phát phi mã. Tuy nhiên, công ty nghiên cứu blockchain TRM Labs phát hiện rằng hoạt động bất hợp pháp chỉ chiếm 0,9% khối lượng giao dịch của sàn giao dịch Iran—phù hợp với mức trung bình toàn cầu. Hầu hết người dùng crypto là công dân bình thường cố gắng bảo vệ tài sản của họ, không phải các thực thể bị trừng phạt trốn tránh các hạn chế.

Mạng Lưới Crypto Rộng Lớn Hơn Của Iran

Việc mua USDT của Ngân hàng Trung ương chỉ đại diện cho một mảnh của cơ sở hạ tầng tiền mã hóa của Iran. Vào tháng 9 năm 2025, cục chống khủng bố của Israel đã xác định 187 ví USDT thuộc về IRGC đã nhận được tổng cộng 1,5 tỷ đô la Tether.

Các cuộc điều tra riêng biệt tiết lộ rằng hai sàn giao dịch tiền mã hóa đăng ký tại Anh, Zedcex và Zedxion, đã di chuyển khoảng 1 tỷ đô la cho IRGC từ năm 2023 đến 2025. Vào đỉnh cao của nó vào năm 2024, các giao dịch liên quan đến IRGC chiếm 87% tổng khối lượng của các sàn giao dịch này.

Tính minh bạch của công nghệ blockchain có hai mặt. Trong khi nó cho phép các thực thể bị trừng phạt hoạt động bên ngoài ngân hàng truyền thống, nó cũng cho phép các điều tra viên theo dõi mọi giao dịch. Elliptic nhấn mạnh rằng các công cụ phân tích blockchain có thể xác định các dòng chảy bất hợp pháp và giúp các nhà phát hành Stablecoin đóng băng các ví có vấn đề tại các điểm thực thi chính như sàn giao dịch và ví giám sát viên.

Con Dao Hai Lưỡi Của Crypto

Việc sử dụng USDT của Iran làm nổi bật căng thẳng đang diễn ra giữa lời hứa về tự do tài chính của tiền mã hóa và lo ngại về việc trốn tránh các lệnh trừng phạt. Số tiền tích lũy 507 triệu đô la của Ngân hàng Trung ương cho thấy cách các tài sản kỹ thuật số có thể phục vụ như các công cụ để trốn tránh các lệnh trừng phạt cấp nhà nước, tạo ra thách thức cho các nỗ lực thực thi quốc tế.

Tuy nhiên, cùng tính minh bạch blockchain đã tạo điều kiện cho cuộc điều tra của Elliptic cũng trao quyền cho các nhóm tuân thủ. Tether đã đóng băng hơn 2,8 tỷ đô la USDT trên hơn 4,500 ví kể từ khi thành lập, bao gồm các khoản nắm giữ đáng kể liên quan đến Iran. Công ty tuyên bố rằng họ hợp tác với các cơ quan thực thi pháp luật và tuân theo các quy định trừng phạt của Hoa Kỳ.

Khi cuộc khủng hoảng kinh tế của Iran sâu sắc hơn và rial tiếp tục sụp đổ lịch sử, tiền mã hóa có thể sẽ vẫn là một công cụ tài chính quan trọng cho cả chế độ và công dân bình thường. Câu hỏi vẫn còn là liệu các cơ chế thực thi có thể phân biệt hiệu quả giữa việc trốn tránh các lệnh trừng phạt và việc sử dụng hợp pháp của dân thường đang vật lộn dưới áp lực kinh tế.

Cuộc Đua Công Nghệ Trừng Phạt Tiếp Tục

Vụ việc Ngân hàng Trung ương Iran cho thấy rằng cuộc chiến giữa thực thi trừng phạt và trốn tránh đã chuyển sang các mạng blockchain. Trong khi các lệnh trừng phạt ngân hàng truyền thống buộc Iran hướng tới tiền mã hóa, các công ty phân tích blockchain và các nhà phát hành Stablecoin đang phát triển các công cụ ngày càng tinh vi để theo dõi và chặn hoạt động bất hợp pháp. Cuộc chạy đua vũ trang công nghệ này không có dấu hiệu chậm lại khi cả hai bên điều chỉnh chiến lược của họ.