Cổ phiếu Metaplanet sụt giảm khi các công ty dự trữ Bitcoin mất đi sức hấp dẫn

Giá cổ phiếu Metaplanet đã sụp đổ và bước vào thị trường Bear khi nhu cầu đối với các công ty dự trữ Bitcoin suy giảm và các nhà đầu tư bắt đầu chốt lời.

Cổ phiếu Metaplanet đã giảm xuống còn ¥910 ($6.18), mức thấp nhất kể từ ngày 23 tháng 5 và thấp hơn 55% so với đỉnh của năm nay. Sự sụt giảm này đã đẩy vốn hóa thị trường của công ty từ ¥1,14 nghìn tỷ xuống còn ¥638 tỷ.

Tại sao giá cổ phiếu Metaplanet đã sụp đổ

Có một số lý do khiến giá cổ phiếu của Metaplanet đã giảm trong vài tháng qua, ngay cả khi Bitcoin (BTC) vẫn ở mức thấp hơn một chút so với ATH. 

Đầu tiên, có dấu hiệu cho thấy nhu cầu đối với cổ phiếu dự trữ Bitcoin đang suy yếu. Ví dụ, Chiến lược, công ty tích lũy Bitcoin lớn nhất, đã giảm 30% so với ATH. Các công ty tương tự khác như MARA Holdings và Trump Media cũng đã giảm hai con số.

Thứ hai, cổ phiếu Metaplanet đã giảm do một số nhà đầu tư chốt lời. Tại đỉnh điểm vào tháng 6, cổ phiếu đã tăng hơn 15.000% so với mức thấp nhất năm 2024.

Cổ phiếu thường có xu hướng Pullback sau một đợt tăng mạnh. Từ góc độ phân tích kỹ thuật, cổ phiếu có thể đã bước vào giai đoạn phân phối hoặc giảm giá của Lý thuyết Wyckoff.

Thứ ba, vẫn còn những lo ngại về định giá của Metaplanet. Mặc dù giảm 55% so với ATH, hệ số giá trị tài sản ròng (NAV) của nó vẫn ở mức 2, cao hơn các công ty dự trữ Bitcoin khác. Chiến lược có hệ số NAV là 1,47, trong khi MARA là 1.

Ngoài ra, lo ngại về việc tiếp tục pha loãng vẫn còn. Trong một tuyên bố tuần trước, công ty đã công bố kế hoạch huy động thêm 3,7 tỷ đô la để mua thêm Bitcoin. Động thái này sẽ làm tăng sự pha loãng, khi cổ phiếu đang lưu hành của họ đã tăng từ 114 triệu vào tháng 1 năm ngoái lên 460 triệu.

Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu Metaplanet

Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá cổ phiếu của Metaplanet vẫn duy trì xu hướng bearish mạnh trong vài tháng qua, giảm từ mức cao ¥1.929 vào tháng 6 xuống còn ¥920.

Nó đã giảm xuống dưới đường trung bình động có trọng số 50 ngày và 100 ngày. Trong khi đó, Relative Strength Index (RSI) đã giảm xuống 27, và Chỉ số Định hướng Trung bình đã tăng lên 35. Các chỉ báo động lượng này cho thấy xu hướng giảm đang mạnh lên.

Do đó, đường đi ít kháng cự nhất cho giá cổ phiếu Metaplanet là đi xuống, với mục tiêu tiếp theo là ¥720, điểm cao nhất của nó vào tháng 2.