TÓM TẮT:
- Tổ chức đầu tư tích lũy vị thế một cách lặng lẽ trước khi breakout xảy ra, hấp thụ nguồn cung bên trong vùng nền
- Khối lượng giao dịch giảm trước breakout báo hiệu năng lượng tích trữ thay vì sự yếu kém trong xu hướng giá cơ bản
- Các quỹ động lượng và nhà giao dịch lẻ tham gia sau khi hiệu suất trở nên rõ ràng, tạo ra các đợt tăng khối lượng giao dịch chậm trễ
- Bối cảnh thời điểm breakout quan trọng hơn xác nhận khối lượng giao dịch ngay lập tức để dự đoán tính bền vững của xu hướng
Breakout khối lượng giao dịch thấp thường gặp phải sự hoài nghi từ các nhà giao dịch tuân theo các quy tắc phân tích kỹ thuật thông thường. Giảng dạy tiêu chuẩn cho rằng khối lượng giao dịch mạnh phải đi cùng với breakout giá để được xác nhận.
Tuy nhiên, lịch sử thị trường cho thấy một mô hình khác biệt, trong đó khối lượng giao dịch thường đến sau khi breakout xảy ra. Nhà phân tích kỹ thuật Aksel Kibar gần đây đã kiểm tra hiện tượng này, lưu ý rằng thị trường thường di chuyển lặng lẽ trước khi thu hút sự tham gia rộng rãi hơn.
Quan sát này thách thức các giả định được chấp nhận rộng rãi về yêu cầu khối lượng giao dịch trong quá trình hình thành breakout.
Tích Lũy Của Tổ Chức Đầu Tư Diễn Ra Trước Sự Công Nhận Của Công Chúng
Cấu trúc thị trường giải thích tại sao breakout xảy ra mà không có sự mở rộng khối lượng giao dịch ngay lập tức. Tổ chức đầu tư thường xây dựng vị thế trong phạm vi củng cố đi ngang trước khi giá tăng cao hơn.
Những người mua này tích lũy cổ phiếu dần dần khi sự quan tâm của công chúng vẫn còn thấp. Nguồn cung được hấp thụ trong giai đoạn yên tĩnh này, tạo điều kiện cho sự di chuyển giá dễ dàng hơn.
Nghiên cứu kỹ thuật hỗ trợ khái niệm giảm khối lượng giao dịch trước breakout. Mô hình này phản ánh năng lượng tích trữ thay vì sự yếu kém trong xu hướng cơ bản.
Giá có thể tăng với sự tham gia tối thiểu vì kháng cự đã bị loại bỏ. Bản thân breakout thể hiện sự công nhận về một sự thay đổi thay vì sự khởi đầu của sự tham gia.
Định vị sớm của những người mua có hiểu biết có nghĩa là ít cổ phiếu hơn còn lại khi giá breakout. Sự thiếu hụt người bán cho phép giá tăng cao hơn mà không cần khối lượng giao dịch lớn.
Động lực này mâu thuẫn với quan điểm truyền thống rằng khối lượng giao dịch phải xác nhận mọi breakout ngay lập tức. Thị trường có thể chuyển từ giai đoạn tích lũy sang giai đoạn tăng giá với hoạt động giao dịch tương đối nhẹ.
Khái niệm "cạn kiệt khối lượng giao dịch" trước breakout xuất hiện thường xuyên trong tài liệu kỹ thuật. Hoạt động giao dịch giảm có thể báo hiệu sự chuẩn bị cho một động thái thay vì thiếu quan tâm.
Khi nguồn cung đã được hấp thụ và người bán đã thoát ra, giá di chuyển tự do với khối lượng giao dịch khiêm tốn. Giai đoạn này thường đi trước các xu hướng đáng kể phát triển trong những tuần hoặc tháng tiếp theo.
Các Giai Đoạn Thị Trường Tiết Lộ Mô Hình Khối Lượng Giao Dịch Chậm Trễ
Nhà phân tích kỹ thuật Aksel Kibar lưu ý trên mạng xã hội rằng hiệu suất breakout nên xem xét bối cảnh ngoài thời điểm ban đầu.
Phân tích của ông xác định ba giai đoạn riêng biệt trong hành vi thị trường sau các mô hình củng cố đi ngang. Giai đoạn breakout ban đầu thường cho thấy sự tham gia hạn chế từ các nhà giao dịch lẻ và nhà đầu tư động lượng.
Hiệu suất trở nên rõ ràng khi xu hướng phát triển và mức tăng giá trở nên có thể đo lường được. Các quỹ tập trung vào động lượng tham gia vào vị thế sau khi xu hướng tự thiết lập thông qua hành động giá nhất quán.
Sự tham gia của nhà đầu tư lẻ theo sau khi phạm vi bao phủ truyền thông mở rộng và các câu chuyện đầu tư thu hút được sự chú ý. Chuỗi này giải thích tại sao đỉnh khối lượng giao dịch xảy ra sau breakout thay vì trong quá trình breakout.
Các nghiên cứu kiểm tra mô hình breakout cho thấy rằng thời điểm quan trọng hơn xác nhận khối lượng giao dịch ngay lập tức. Một số breakout yên tĩnh phát triển thành xu hướng bền vững trong khi breakout khối lượng giao dịch cao đôi khi đánh dấu điểm kiệt sức. Mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá phụ thuộc vào giai đoạn thị trường và hành vi của người tham gia.
Nhận thức rằng khối lượng giao dịch xác nhận sự tham gia thay vì khởi xướng các động thái làm thay đổi cách các nhà giao dịch đánh giá breakout. Thị trường thể hiện sức mạnh thông qua sự tăng giá bền vững bất kể mức khối lượng giao dịch ban đầu.
Các mô hình lịch sử cho thấy rằng những khởi đầu thì thầm lặng lẽ có thể đi trước các xu hướng mạnh mẽ. Chuỗi tích lũy, breakout và mở rộng theo một tiến trình logic mà dữ liệu khối lượng giao dịch phản ánh theo thời gian.
Bài viết Breakout Khối Lượng Giao Dịch Thấp: Tại Sao Thị Trường Thì Thầm Trước Khi Gầm Lên xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.
Nguồn: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/
