Tại Sao Nhà Giao Dịch Thông Minh Mất Nhiều Tiền Hơn Người Mới Bắt Đầu

Tâm trí càng sắc bén, lý do biện minh để tiếp tục sai lầm càng phức tạp.

Có một phiên bản trí tuệ bảo vệ bạn trên thị trường. Nó đọc được điều kiện, điều chỉnh khung phân tích và biết khi nào nên dừng lại.

Sau đó còn có một phiên bản khác — phổ biến hơn nhiều — làm điều ngược lại.

Nó xây dựng những lý lẽ phức tạp cho các vị thế đáng lẽ đã phải đóng từ nhiều ngày trước.

Sự khác biệt này quan trọng hơn những gì hầu hết các nhà giao dịch nhận ra. Bởi vì phiên bản thứ hai không cảm thấy như một vấn đề. Nó giống như chiều sâu.

Sự Thoải Mái Nguy Hiểm Của Việc "Đúng"

Một nhà giao dịch đã hoạt động tốt trong một giai đoạn bắt đầu nhầm lẫn hai thứ trông giống hệt nhau từ bên trong nhưng về cơ bản khác nhau: nhận diện mô hình và hiểu biết thực sự.

Các mô hình đã hiệu quả. Lợi nhuận xác nhận khung phân tích. Vì vậy khung phân tích trở nên cứng rắn hơn một công cụ.

Nó trở thành bản sắc.

Và bản sắc có một đặc tính rất cụ thể trên thị trường: nó chống lại sự điều chỉnh lâu hơn nhiều so với sự thiếu hiểu biết đơn thuần.

Người có ít thông tin hơn có thể thoát khỏi giao dịch thua lỗ do cảm giác khó chịu thuần túy. Trực giác cho biết có gì đó không ổn, và vì không có khung lý thuyết nào ghi đè tín hiệu đó, họ hành động theo nó. Họ rời đi. Họ sống sót.

Người có nhiều thông tin hơn tìm được lý do để ở lại.

Họ biết về hồi quy trung bình. Họ biết về các đột phá giả. Họ biết về các cú lắc trước khi tiếp tục. Mỗi mảnh kiến thức họ tích lũy trở thành một công cụ — không phải để nhìn rõ, mà để tiếp tục sai với sự phức tạp hơn.

Cơ Thể Bạn Đã Quyết Định Trước Khi Não Bạn Quyết Định

Có sự khác biệt giữa suy nghĩ rõ ràng và suy nghĩ kỹ lưỡng.

Hầu hết các nhà giao dịch cho rằng chúng giống nhau. Chúng không giống nhau.

Suy nghĩ kỹ lưỡng mà không có nhận thức cảm xúc chỉ xây dựng một lý lẽ thuyết phục hơn cho những gì cơ thể đã quyết định. Vị thế cảm thấy đúng trước khi phân tích bắt đầu. Phân tích theo sau — không phải như khám phá, mà như phòng thủ.

Kết luận đã được cố định. Chỉ có lập luận là linh hoạt.

Đây là lý do tại sao các giao dịch tốn kém nhất hiếm khi là những giao dịch bốc đồng.

Các giao dịch bốc đồng bị dừng lỗ nhanh chóng. Chúng đau đớn, nhưng chúng kết thúc.

Các vị thế thực sự tốn kém là những vị thế được giữ qua mọi dấu hiệu cảnh báo, mọi tín hiệu xấu đi, mọi thay đổi giai đoạn — bởi vì người nắm giữ có một câu chuyện tốt hơn thị trường.

Và trong một thời gian, một câu chuyện tốt hơn giống như một vị thế tốt hơn.

Cho đến khi không còn nữa.

Nghịch Lý Mà Không Ai Cảnh Báo Bạn

Đây là điều khiến việc này khó giải quyết:

Cùng một phẩm chất tâm trí tạo ra lợi thế trong điều kiện ổn định trở thành cơ chế thua lỗ khi điều kiện thay đổi.

Tài sản đã thay đổi. Giai đoạn đã thay đổi. Các mối tương quan đã phá vỡ.

Nhưng người suy nghĩ không thay đổi.

Bởi vì thay đổi có nghĩa là thừa nhận khung phân tích có giới hạn. Và các khung có giới hạn cảm thấy kém an toàn hơn các khung được giữ với niềm tin.

Vì vậy nhà giao dịch tăng gấp đôi — không nhất thiết là vị thế, mà là thế giới quan tạo ra nó.

Đây không phải là sự ngu ngốc. Nó là điều ngược lại.

Đó là trí tuệ được tuyển dụng để phục vụ cho sự thoải mái cảm xúc.

Nhà giao dịch càng thông minh, họ càng có nhiều công cụ để xây dựng lý lẽ. Họ càng có nhiều công cụ, họ càng có thể trì hoãn lâu việc đối mặt. Họ càng trì hoãn lâu, chi phí cuối cùng càng lớn.

Ranh Giới Giữa Tự Tin Và Cứng Nhắc

Ở đâu đó giữa tự tin và cứng nhắc, có một ranh giới.

Hầu như không ai nhận ra khi họ đang vượt qua nó.

Ở một bên, bạn giữ quan điểm vì bằng chứng hỗ trợ nó — và bạn sẵn sàng cập nhật khi bằng chứng thay đổi.

Ở bên kia, bạn giữ quan điểm vì nó đã trở thành một phần cách bạn nhìn nhận bản thân — và cập nhật nó sẽ cảm thấy như mất mát. Không phải mất mát tài chính. Thứ gì đó sâu sắc hơn.

Sự khác biệt trông như thế này:

Trí Tuệ Thích NghiTrí Tuệ Phòng Thủ"Dữ liệu đã thay đổi, vì vậy tôi đã thay đổi""Dữ liệu sai"Khung như công cụKhung như bản sắcThua lỗ như thông tinThua lỗ như tấn công cá nhânĐặt câu hỏi về luận điểmBảo vệ luận điểm

Câu Hỏi Duy Nhất Quan Trọng

Phòng thủ duy nhất đáng tin cậy không phải là nhiều trí tuệ hơn.

Đó là thói quen đặt câu hỏi mà chỉ trí tuệ không bao giờ nhắc nhở:

Hầu hết các nhà giao dịch, nếu họ trung thực, đã biết câu trả lời.

Câu hỏi không phải là bạn có đủ thông minh để giao dịch hay không. Mà là bạn có đủ trung thực để thua hay không.

Thêm Từ SwapHunt

Quan sát dài về cấu trúc, hành vi và thời điểm.

Ebooks:

📘 Quiet Edges — Về nhịp độ, cấu trúc và tùy chọn

📗 Reading the Market, Not the News — Về cấu trúc, hành vi và hiệu ứng bậc hai

📙 When Not to Trade — Về ra quyết định trong sự không chắc chắn

Theo dõi @SwapHunt để xem quan sát hàng ngày.

Nội dung này chỉ cho mục đích giáo dục. Không phải lời khuyên tài chính.

Why Smart Traders Lose More Money Than Beginners được xuất bản lần đầu trên Coinmonks trên Medium, nơi mọi người đang tiếp tục cuộc trò chuyện bằng cách làm nổi bật và phản hồi câu chuyện này.