Cổ phiếu Constellation Energy (CEG) tăng vọt 4% nhờ nâng hạng tích cực từ Morgan Stanley

Điểm Chính

• Morgan Stanley bắt đầu đưa ra khuyến nghị Overweight đối với Constellation Energy (CEG) với mục tiêu giá 385 USD, cho thấy tiềm năng tăng khoảng 30,6% so với mức đóng cửa 294,85 USD của thứ Ba.
• Cổ phiếu tăng 4,2% lên 307,04 USD vào thứ Tư, mặc dù giảm 16,5% từ đầu năm và giảm 10,6% kể từ khi xung đột Iran leo thang.
• Các nhà phân tích xem mức định giá hiện tại là "điểm vào hấp dẫn", ước tính chỉ riêng cơ hội hợp đồng trung tâm dữ liệu đã đóng góp 70 USD giá trị mỗi cổ phiếu.
• Công ty vận hành hệ thống phát điện hạt nhân lớn nhất Mỹ với công suất khoảng 22 gigawatt, với các thỏa thuận điện năng đã ký kết phục vụ Meta và Microsoft.
• Các nhà phân tích dự đoán thu nhập quý 1 sẽ tăng 17% lên 2,51 USD mỗi cổ phiếu, trong khi dự báo doanh thu hàng năm cho thấy tăng trưởng 17% lên 29,88 tỷ USD.

Cổ phiếu Constellation Energy (CEG) kết thúc phiên giao dịch thứ Ba ở mức 294,85 USD, sau đó tăng vọt 4,2% lên 307,04 USD trong phiên giao dịch thứ Tư.

Constellation Energy Corporation, CEG

Morgan Stanley khởi động bao phủ Constellation Energy (CEG) vào thứ Tư với khuyến nghị Overweight và thiết lập mục tiêu giá 385 USD. Mục tiêu này cho thấy tiềm năng tăng khoảng 30,6% so với mức đóng cửa của thứ Ba.

Quan điểm Bullish đến trong giai đoạn đầy thách thức đối với các cổ đông. Hiệu suất từ đầu năm cho thấy CEG giảm 16,5%, với đợt bán tháo đáng chú ý 10,6% sau khi căng thẳng quân sự Iran bắt đầu. Nhà phân tích David Arcaro và nhóm của ông giải thích điểm yếu này là cơ hội mua vào.

Mục tiêu giá 385 USD từ [[LINK_START_2]]Morgan Stanley[[LINK_END_2]] bao gồm nhiều thành phần giá trị: 70 USD mỗi cổ phiếu từ hợp đồng trung tâm dữ liệu, 40 USD từ dự kiến tăng giá điện năng, và 22 USD xuất phát từ chương trình tín dụng năng lượng sạch. Các yếu tố này kết hợp tạo ra tiềm năng tăng đáng kể cho cổ phiếu hiện đang giao dịch quanh mức 290 USD.

Lợi Thế Danh Mục Hạt Nhân

Constellation nắm giữ danh mục phát điện hạt nhân rộng lớn nhất quốc gia, với công suất lắp đặt khoảng 22 gigawatt. Morgan Stanley nhấn mạnh một số lợi thế cạnh tranh: phát điện nền không carbon liên tục 24/7, tuổi thọ hoạt động kéo dài, đất đai sẵn có với kết nối lưới điện hiện có phù hợp cho phát triển trung tâm dữ liệu, và cơ hội triển khai công nghệ lò phản ứng mô-đun nhỏ trên các địa điểm hiện có.

Luận điểm đầu tư AI-hạt nhân xung quanh CEG không phải là lãnh thổ mới. Cổ phiếu tăng vọt 91% trong suốt năm 2024 và ghi nhận thêm 58% tăng trưởng vào năm 2025 trước khi gặp phải khó khăn gần đây.

Công ty đã bảo đảm hai thỏa thuận cung cấp điện năng dài hạn quan trọng. Trong năm 2024, Microsoft đã ký thỏa thuận 20 năm để mua điện phát từ hạt nhân cho cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu của mình. Chín tháng sau đó vào tháng 6 năm 2025, Meta hoàn tất cam kết 20 năm khác — bảo đảm hơn 1,100 megawatt từ Trung tâm Năng lượng Sạch Clinton của Constellation đặt tại Illinois.

Các nhà phân tích Morgan Stanley cho biết họ dự đoán "thêm các cơ hội hợp đồng trung tâm dữ liệu trong năm nay."

Các Yếu Tố Thúc Đẩy Sắp Tới

Constellation có kế hoạch công bố dự báo tài chính và lộ trình chiến lược năm 2026 vào ngày 31 tháng 3. Ban quản lý đã giữ lại việc cung cấp hướng dẫn tương lai trong thông báo thu nhập quý 4 tháng 2, làm tăng sự chú ý của nhà đầu tư đối với bản cập nhật sắp tới.

Morgan Stanley xác định bản trình bày ngày 31 tháng 3 là "yếu tố thúc đẩy tiếp theo cho thông báo hợp đồng tiềm năng."

Về kỳ vọng thu nhập, đồng thuận Wall Street kêu gọi thu nhập mỗi cổ phiếu quý đầu tiên tăng 17% lên 2,51 USD, đi cùng với tăng trưởng doanh thu 30% đạt 8,84 tỷ USD. Dự báo cả năm dự đoán thu nhập 11,69 USD mỗi cổ phiếu cùng với doanh thu 29,88 tỷ USD — phản ánh mở rộng so với cùng kỳ năm trước lần lượt là 24,5% và 17%.

Đồng thuận nhà phân tích rộng hơn được biên soạn bởi InvestingPro cho thấy tiềm năng tăng 38%, vượt nhẹ dự báo 30,6% của Morgan Stanley.

Trong quý thứ tư, Constellation đã mang lại thu nhập điều chỉnh 2,30 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn một chút ước tính đồng thuận 2,31 USD, trong khi doanh thu 6,07 tỷ USD vượt đáng kể dự báo 4,95 tỷ USD.

Công ty cũng gần đây đã hoàn tất thỏa thuận bán khoảng 4,4 gigawatt cơ sở phát điện khí đốt tự nhiên trong lãnh thổ PJM cho LS Power Equity Advisors với giá 5 tỷ USD — một giao dịch bắt buộc phát sinh từ việc mua lại Calpine.

Bài viết Cổ Phiếu Constellation Energy (CEG) Tăng Vọt 4% Sau Nâng Hạng Bullish Của Morgan Stanley xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.