Thị trường phái sinh tiền mã hóa ghi nhận tổng cộng 98,2933 triệu USD thanh lý trong 24 giờ qua, với những người nắm giữ vị thế long hấp thụ khoảng hai phần ba tổn thất khi giá giảm trên các tài sản lớn. Đợt thanh lý đã xóa sổ 60.849 tài khoản giao dịch, xác nhận rằng những nhà đầu tư tăng giá sử dụng đòn bẩy quá mức đã bị bắt ở phía sai của một đợt giảm kéo dài.
98,29 triệu USD bị xóa sổ trên toàn mạng trong 24 giờ, vị thế Long chịu phần lớn
Theo dữ liệu CoinGlass được tổng hợp bởi ChainCatcher, tổng số thanh lý trên toàn mạng đạt 98,2933 triệu USD trong khung thời gian 24 giờ kết thúc vào ngày 29 tháng 3. Vị thế long chiếm 65,26 triệu USD trong tổng số đó, đại diện cho 66,4% tổng giá trị thanh lý.
Dữ liệu thanh lý 24 giờ của CoinGlass — Nguồn: coinglass.comThanh lý vị thế short chiếm 33,04 triệu USD còn lại, hoặc 33,6%. Tỷ lệ gần 2:1 giữa thanh lý long và short cho thấy một thị trường nơi đòn bẩy tăng giá đã tích tụ trước khi giá giảm khiến các nhà giao dịch bất ngờ.
Tổng cộng 60.849 tài khoản cá nhân đã bị thanh lý trong giai đoạn này. Lệnh thanh lý đơn lớn nhất là một vị thế 2,15 triệu USD trên cặp giao dịch BCHUSDT của Binance, một ngoại lệ đáng chú ý vì Bitcoin Cash còn lâu mới là tài sản phái sinh được giao dịch nhiều nhất.
Việc một cặp BCH tạo ra đợt thanh lý đơn lớn nhất, thay vì BTC hoặc ETH, cho thấy đòn bẩy tập trung trong các tài sản phái sinh altcoin vốn hóa nhỏ hơn có thể tạo ra tổn thất cá nhân quá lớn ngay cả khi khối lượng thanh lý chính được thúc đẩy bởi các tài sản lớn. Các nhà giao dịch đã theo những người nắm giữ BTC lớn nhất vào các vị thế đòn bẩy đã thấy mình ở phía thua thiệt trong động thái này.
Thanh lý Ethereum vượt Bitcoin mặc dù vốn hóa thị trường nhỏ hơn
Phân tích 98,29 triệu USD theo tài sản cho thấy thanh lý Ethereum đạt 24,17 triệu USD, vượt nhẹ so với 23,24 triệu USD của Bitcoin. Cả hai tài sản chiếm khoảng 48% tổng khối lượng thanh lý.
Việc thanh lý ETH vượt BTC là đáng kể. Vốn hóa thị trường của Bitcoin ở mức khoảng 1,33 nghìn tỷ USD so với 240,3 tỷ USD của Ethereum, có nghĩa là thanh lý ETH lớn không cân xứng so với quy mô thị trường của nó. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đã xây dựng đòn bẩy tương đối nặng hơn trên các vị thế ETH trước khi bán tháo.
Khoảng 50,9 triệu USD thanh lý còn lại được phân bổ trên các altcoin và token vốn hóa nhỏ hơn, cho thấy rằng tổn thất mở rộng ra ngoài hai tài sản hàng đầu. Ngoại lệ BCH trên Binance nhấn mạnh cách tập trung đòn bẩy trong các sổ lệnh mỏng hơn có thể khuếch đại tổn thất cá nhân.
Giá giảm trên các cặp chính đã kích hoạt chuỗi thanh lý
Làn sóng thanh lý không xảy ra trong chân không. Bitcoin giao dịch ở mức 66.466 USD, giảm 0,72% trong 24 giờ. Ethereum giảm mạnh hơn, giảm 1,65% xuống 1.991 USD.
Mặc dù những biến động phần trăm này có vẻ khiêm tốn, chúng đủ để kích hoạt thanh lý theo chuỗi trên các vị thế long sử dụng đòn bẩy quá mức. Trong thị trường phái sinh, ngay cả những đợt giảm giá nhỏ cũng có thể tạo ra phản ứng dây chuyền khi lãi suất mở cao và tỷ lệ Funding có lợi cho vị thế long.
Thị trường crypto rộng hơn phản ánh cùng một áp lực. Tổng vốn hóa thị trường giảm 0,96% xuống 2,37 nghìn tỷ USD, với sự thống trị của Bitcoin giữ ở mức 56,06%. Sự sụt giảm là rộng rãi thay vì bị cô lập ở một tài sản hoặc lĩnh vực duy nhất.
Chỉ số Fear & Greed giảm xuống điểm 9, ghi nhận "Sợ hãi cực độ". Mức đọc đó nằm trong số những điểm thấp nhất có thể trên thang điểm 0-100 và cho thấy tâm lý bearish lan tràn trên các thành viên thị trường. Các sự kiện như việc mất gần đây hơn 300.000 USD trên các lệnh long của nhà giao dịch nổi tiếng Huang Licheng minh họa cách ngay cả những người tham gia có kinh nghiệm đã bị cuốn vào đợt suy giảm.
So sánh với các sự kiện thanh lý gần đây
Ở mức 98,29 triệu USD, tổng thanh lý 24 giờ thấp hơn ngưỡng của các chuỗi thanh lý lớn mà trong lịch sử đã vượt quá 200 triệu USD đến 500 triệu USD trong các sự kiện một ngày. Theo thước đo đó, đây là một đợt thanh lý vừa phải thay vì một đợt xóa sổ xác định thị trường.
Tuy nhiên, độ lệch hướng quan trọng hơn con số tiêu đề. Tỷ lệ thanh lý phía long 66,4% báo hiệu rằng thị trường đã trở nên đông đúc với các cược tăng giá. Khi thanh lý long chiếm ưu thế ở mức độ này, nó thường chỉ ra rằng các nhà giao dịch đã định vị cho một đợt tăng giá không thành hiện thực.
Mức đọc Sợ hãi cực độ 9 trên Chỉ số Fear & Greed thêm trọng lượng cho cách giải thích rằng đây là một phần của môi trường bearish rộng hơn thay vì một sự kiện biến động một lần. Các mức đọc sợ hãi kéo dài ở mức một chữ số trong lịch sử đã đi trước hoặc là đợt giảm tiếp tục hoặc ngược lại, cơ hội tăng trở lại trái chiều một khi đòn bẩy được thanh lý hoàn toàn.
Câu hỏi cho các nhà giao dịch là liệu đợt thanh lý 98,29 triệu USD này có đủ để loại bỏ định vị long đông đúc hay không. Một cái nhìn vào các chỉ số sau sự kiện cung cấp một số manh mối, đặc biệt khi ngành công nghiệp crypto điều hướng sự giám sát quy định đang diễn ra làm tăng thêm sự không chắc chắn cho hướng thị trường.
Các mức và chỉ số chính mà các nhà giao dịch đang theo dõi sau đợt thanh lý
Sau một sự kiện thanh lý bị long chi phối có quy mô này, chỉ số đầu tiên cần theo dõi là liệu lãi suất mở có giảm có ý nghĩa hay không. Sự giảm đáng kể trong lãi suất mở sau các đợt thanh lý hàng loạt thường báo hiệu rằng thị trường đã giảm đòn bẩy, tạo ra một nền tảng lành mạnh hơn cho động thái hướng tiếp theo.
Tỷ lệ Funding là chỉ báo chính thứ hai. Nếu tỷ lệ Funding đã chuyển sang âm hoặc giảm gần 0 sau đợt thanh lý, nó sẽ xác nhận rằng định vị long đông đúc đã được loại bỏ. Mặt khác, tỷ lệ Funding dương dai dẳng sẽ cho thấy rủi ro thanh lý nhiều hơn vẫn còn ở phía long.
Đối với Bitcoin, mức 66.000 USD hiện đóng vai trò là vùng hỗ trợ ngắn hạn. Một đợt phá vỡ quyết định dưới mức đó có thể kích hoạt một làn sóng thanh lý long khác, trong khi giữ và phục hồi trên 67.000 USD sẽ cho thấy đợt thanh lý đã kết thúc.
Ethereum đối mặt với một thử nghiệm quan trọng ở mức tâm lý 2.000 USD. ETH giao dịch ở mức 1.991 USD tại thời điểm dữ liệu thanh lý, nằm ngay dưới con số tròn đó. Với việc đòn bẩy ETH cao không cân xứng so với vốn hóa thị trường của nó, bất kỳ sự sụt giảm nào nữa có thể tạo ra khối lượng thanh lý quá lớn trong các tài sản phái sinh ETH.
Với 60.849 tài khoản bị thanh lý và 65,26 triệu USD trong các vị thế long bị xóa sổ, thị trường đã loại bỏ một lượng đòn bẩy tăng giá có ý nghĩa. Liệu điều đó có đủ để ổn định giá hay không phụ thuộc vào việc liệu các vị thế đòn bẩy mới được xây dựng lại ở mức hiện tại hay các nhà giao dịch chờ hướng rõ ràng hơn trước khi tham gia lại.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Thị trường tiền mã hóa và tài sản kỹ thuật số mang rủi ro đáng kể. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định.
Nguồn: https://coincu.com/markets/crypto-liquidations-98-million-24-hours-long-orders/
