Hướng dẫn thuật ngữ trang giao dịch Futures
Đối với người dùng mới, giao dịch Futures phức tạp hơn giao dịch Spot và liên quan đến nhiều thuật ngữ chuyên ngành hơn. Để giúp bạn bắt đầu nhanh chóng, bài viết này cung cấp giải thích có hệ thống về các thuật ngữ chính được sử dụng trên trang giao dịch Futures của MEXC, giúp bạn dễ hiểu và sử dụng hệ thống.
1. Thuật ngữ cơ bản
Vĩnh cửu: Vĩnh cửu có nghĩa là tiếp diễn mà không có ngày hết hạn. Thường được gọi là Futures Vĩnh cửu, các sản phẩm này phát triển từ Futures truyền thống nhưng không có ngày thanh toán hoặc ngày hết hạn. Miễn là không bị thanh lý, vị thế có thể được giữ mở vô thời hạn.
Biến động giá (%): Biến động giá đề cập đến phần trăm tăng hoặc giảm giá trong một khoảng thời gian cụ thể. Công thức: Biến động giá (%) = (Giá đóng − Giá mở) / Giá mở
Giá chỉ số: Chỉ số giá tổng hợp được tính bằng cách sử dụng trung bình có trọng số của giá từ các sàn giao dịch chính. Giá chỉ số hiển thị trên trang là giá chỉ số MX.
Giá hợp lý: Giá hợp lý theo thời gian thực của Futures, được tính dựa trên giá chỉ số và giá thị trường. Giá này được sử dụng để tính PNL chưa thực hiện, xác định thanh lý, và có thể khác với giá mới nhất để ngăn chặn thao túng giá.
Tỷ lệ Funding/Đếm ngược: Tỷ lệ Funding hiện tại trong chu kỳ đang diễn ra. Nếu tỷ lệ dương, vị thế Long thanh toán cho vị thế Short. Nếu tỷ lệ âm, vị thế Short thanh toán cho vị thế Long.
2. Thuật ngữ Sổ lệnh
Sổ lệnh: Cửa sổ để quan sát hoạt động thị trường trong quá trình giao dịch. Trong mục này, người dùng có thể xem các giao dịch riêng lẻ và sức mạnh tương đối của người mua và người bán.
Biến động thị trường: Tài sản có biến động giá đáng kể trong một khoảng thời gian cụ thể. Công cụ này giúp nhà giao dịch nhanh chóng xác định các cơ hội tiềm năng dựa trên biến động giá và các chỉ báo khác.
3. Thuật ngữ giao dịch
Mở vị thế/Đóng vị thế: Sau khi nhập giá và số lượng dựa trên dự báo thị trường của bạn, bạn có thể chọn mở vị thế Long hoặc Short. Nếu bạn dự đoán giá sẽ tăng, mở vị thế Long. Nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm, mở vị thế Short. Đóng vị thế nghĩa là bán các Futures bạn đã mở trước đó. Các vị thế mở nhưng chưa thanh toán được gọi là vị thế, có thể xem trong mục Vị thế hiện tại ở cuối trang.
Mở Long: Mở vị thế dựa trên kỳ vọng giá tài sản sẽ tăng.
Mở Short: Mở vị thế dựa trên kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm.
Ký quỹ và Chế độ Margin: Ký quỹ đề cập đến phần tài sản mà người dùng nạp làm ký quỹ tài chính để tham gia giao dịch Futures. Số tiền nạp này được gọi là ký quỹ. Các chế độ ký quỹ được chia thành chế độ Isolated margin và Cross margin.
Isolated margin: Trong chế độ Isolated margin, một số tiền ký quỹ nhất định được phân bổ cho một vị thế cụ thể. Nếu thua lỗ trên vị thế làm ký quỹ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý. Người dùng cũng có thể chọn thêm hoặc giảm ký quỹ cho vị thế này.
Cross margin: Trong chế độ Cross margin, tất cả các vị thế chéo đều chia sẻ ký quỹ chéo khả dụng của tài sản tương ứng. Trong trường hợp thanh lý, nhà giao dịch có thể mất toàn bộ ký quỹ cũng như tất cả các vị thế chéo dưới tài sản ký quỹ đó.
Các loại lệnh: Các loại lệnh bao gồm lệnh Limit, lệnh Market, lệnh Limit Chase, lệnh Trigger, Trailing Stop và Post Only.
Lệnh Limit: Lệnh Limit là lệnh mua hoặc bán ở mức giá xác định hoặc tốt hơn. Không đảm bảo lệnh Limit sẽ được khớp.
Lệnh Market: Lệnh Market là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức tại mức giá thị trường khả dụng tốt nhất.
Lệnh Limit Chase: Lệnh Limit Chase là loại lệnh Limit được đặt tại mức giá mua hoặc bán tốt nhất. Lệnh tự động điều chỉnh giá mở dựa trên điều kiện thị trường thay đổi cho đến khi lệnh được khớp, hủy hoặc đạt đến khoảng cách đuổi theo tối đa.
Lệnh Trigger: Người dùng có thể thiết lập trước giá kích hoạt, giá đặt lệnh và số lượng. Khi giá thị trường đạt đến giá kích hoạt, hệ thống sẽ tự động đặt lệnh tại giá đã chỉ định. Trước khi lệnh Trigger được kích hoạt thành công, các vị thế và ký quỹ sẽ không bị đóng băng.
Lệnh Trailing Stop: Lệnh Trailing Stop là lệnh chiến lược gửi lệnh đến thị trường khi giá điều chỉnh. Giá kích hoạt thực tế được tính như sau:
- Giá thị trường cao nhất (thấp nhất) ± Biên độ thoái lui (khoảng cách giá), hoặc
- Giá thị trường cao nhất (thấp nhất) × (1 ± Phần trăm biên độ thoái lui)
Người dùng cũng có thể đặt giá khởi động. Việc tính toán giá kích hoạt chỉ bắt đầu sau khi lệnh được khởi động.
Post Only: Lệnh Post only sẽ không được khớp ngay lập tức trên thị trường, đảm bảo người dùng luôn đóng vai trò là Maker. Nếu lệnh khớp ngay lập tức với một lệnh hiện có, lệnh sẽ bị hủy.
TP/SL (Take-Profit/Stop-Loss): Lệnh đóng được thiết lập sẵn với các điều kiện kích hoạt (giá TP hoặc SL). Khi giá mới nhất, giá hợp lý hoặc giá chỉ số đạt đến mức giá kích hoạt đã thiết lập trước, hệ thống sẽ đóng vị thế ở mức giá thị trường khả dụng tốt nhất dựa trên số lượng đã định trước, cho phép người dùng khoá lợi nhuận hoặc tránh các khoản lỗ không cần thiết.
TP/SL Limit: Lệnh TP/SL Limit là lệnh được thiết lập sẵn, trong đó người dùng chỉ định giá kích hoạt, giá giới hạn và số lượng mua/bán. Khi giá mới nhất đạt đến giá kích hoạt, hệ thống sẽ tự động đặt lệnh Limit tại mức giá giới hạn đã chỉ định.
Coin-M Futures: Futures ký quỹ bằng tiền mã hoá do MEXC cung cấp là Futures ngược lại, trong đó tiền mã hoá được sử dụng làm ký quỹ và đóng vai trò là tiền tệ cơ sở. Ví dụ, trong BTC-M Futures, BTC được sử dụng làm ký quỹ ban đầu và để tính toán PNL.
Stablecoin-M Futures: Futures ký quỹ bằng stablecoin do MEXC cung cấp (ví dụ: USDT-M Futures) là phái sinh tuyến tính được báo giá và thanh toán bằng USDT. USDT là stablecoin được neo giá trị vào đồng đô la Mỹ.
4. Thuật ngữ tính toán Futures
Tính PNL: Nhập giá mở, kích thước vị thế Futures và đòn bẩy, sau đó đặt giá thoát lệnh dự kiến để tính số tiền lợi nhuận cuối cùng và tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI).
Tính giá mục tiêu: Nhập giá mở, kích thước vị thế Futures và đòn bẩy, sau đó đặt ROI mong muốn để tính giá mục tiêu và số tiền lợi nhuận.
Giá thanh lý: Nhập giá mở, kích thước vị thế Futures và đòn bẩy, đồng thời chọn chế độ ký quỹ (Cross hoặc Isolated) để tính giá thanh lý.
Kích thước vị thế tối đa: Nhập giá mở và đòn bẩy, sau đó nhập số tiền ký quỹ khả dụng để tính kích thước vị thế Futures tối đa bạn có thể mở cho vị thế Long hoặc Short.
Giá mở trung bình: Nếu bạn mở nhiều vị thế Futures cho cùng một cặp giao dịch, nhập các mức giá mở khác nhau và kích thước vị thế tương ứng để tính giá mở trung bình tổng hợp cho cặp giao dịch đó.
Phí Funding: Nhập giá hợp lý, kích thước vị thế và tỷ lệ Funding hiện tại để tính số tiền phí Funding bạn cần thanh toán hoặc nhận.
Lưu ý: Các thông số tính toán Futures chỉ mang tính tham khảo. Việc tính toán giao dịch Futures thực tế phụ thuộc vào giao dịch theo thời gian thực.
Đối với người mới, trước khi đặt lệnh giao dịch Futures đầu tiên, bạn có thể thực hành sử dụng giao dịch Demo Futures của MEXC để tích lũy kinh nghiệm thực tế. Sau khi làm quen với các tính năng, bạn có thể tiến hành giao dịch thực tế.
5. Thuật ngữ lệnh
5.1 Vị thế
Kích thước vị thế: Số lượng vị thế Futures đang mở (chưa đóng).
Giá mở trung bình: Chi phí trung bình khi mở vị thế. Ví dụ, nếu người dùng mở 100 cont vị thế Long trên MXUSDT Futures Vĩnh cửu ở giá 2 USDT, và sau đó mở thêm 100 cont vị thế Long cùng hướng ở giá 2.1 USDT, thì giá mở trung bình được tính là (2 × 100 + 2.1 × 100) / (100 + 100) = 2.05 USDT.
Giá hợp lý: Cơ chế được đưa ra nhằm ngăn ngừa tổn thất của người dùng do biến động giá bất thường trên một sàn đơn lẻ. Giá này được tính bằng cách sử dụng dữ liệu giá có trọng số từ các sàn giao dịch lớn và phản ánh công bằng hơn giá thị trường thực tế. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Giá chỉ số, giá hợp lý và giá mới nhất.
Giá thanh lý ước tính: Khi giá hợp lý đạt đến giá thanh lý ước tính, vị thế sẽ bị thanh lý. Để tìm hiểu thêm về thanh lý, vui lòng tham khảo Thanh lý là gì? Hướng dẫn toàn diện về cơ chế, cách tính giá và quản lý rủi ro.
Tỷ lệ ký quỹ: Được sử dụng để đo lường mức độ rủi ro của vị thế. Tỷ lệ ký quỹ càng thấp, rủi ro vị thế càng tương đối thấp. Khi tỷ lệ ký quỹ đạt 100%, vị thế sẽ bị thanh lý.
Ký quỹ: Ký quỹ vị thế bao gồm ký quỹ ban đầu và phí đóng. Trong chế độ Isolated margin, có thể thêm ký quỹ bổ sung vào vị thế.
PNL chưa thực hiện: Được tính dựa trên giá hợp lý hoặc giá mới nhất. ROI vị thế = PNL chưa thực hiện / Ký quỹ ban đầu. Do đó, ROI chỉ liên quan đến mức đòn bẩy hiện tại và không bị ảnh hưởng bởi việc tăng hoặc giảm ký quỹ.
PNL đã thực hiện: Tất cả lợi nhuận và thua lỗ đã thực hiện được tạo ra từ vị thế, bao gồm phí giao dịch, phí Funding và PNL từ việc đóng vị thế.
5.2 Lệnh chờ
Số lượng/Số lượng khớp: Số lượng lệnh đề cập đến kích thước thực hiện dự kiến do người dùng thiết lập khi đặt lệnh. Khi số lượng lệnh lớn, thường được khớp bằng nhiều lệnh nhỏ hơn. Số lượng khớp là số lượng đã thực hiện thực tế. Khi số lượng lệnh bằng số lượng khớp, điều đó có nghĩa là lệnh đã được khớp hoàn toàn.
Giá đặt lệnh/Giá khớp lệnh trung bình: Giá đặt lệnh đề cập đến giá thực hiện dự kiến do người dùng nhập. Đối với lệnh Limit, giá đặt lệnh là giá do người dùng nhập. Đối với lệnh Market, giá đặt lệnh phụ thuộc vào kết quả thực hiện thực tế. Khi các lệnh lớn được chia thành nhiều lệnh nhỏ, giá khớp lệnh có thể thay đổi do biến động thị trường. Trung bình của các giá thực hiện này là giá khớp lệnh trung bình.
5.3 Lịch sử vị thế
Giá mở trung bình: Chi phí mở vị thế trung bình.
Giá đóng trung bình: Giá trung bình của tất cả các giao dịch đã đóng.
PNL đã thực hiện: Tất cả lợi nhuận và thua lỗ đã thực hiện được tạo ra từ vị thế, bao gồm phí giao dịch, phí Funding và PNL từ việc đóng vị thế (không bao gồm phí được khấu trừ bằng voucher hoặc khấu trừ MX).
5.4 Tài sản
Giá trị tài sản: Số dư ví + PNL chưa thực hiện.
Số dư ví: Tổng tài sản chuyển vào − Tổng tài sản chuyển ra + PNL đã thực hiện.
Ký quỹ khả dụng: Số lượng tài sản khả dụng để mở các vị thế mới.
Việc hiểu thuật ngữ giao dịch Futures chỉ là bước đầu trong quá trình học cách sử dụng các công cụ giao dịch Futures. Để thực sự thành thạo, bạn cần áp dụng kiến thức đã học thông qua giao dịch thực tế. Trước khi bắt đầu giao dịch Futures thực tế, bạn có thể thực hành sử dụng giao dịch Demo Futures của MEXC để làm quen với hệ thống, sau đó tiến hành giao dịch thực tế.