Giải thích các loại lệnh cổ phiếu và câu hỏi thường gặp
Tổng quan:
- Lệnh Limit yêu cầu giá thực hiện được chỉ định, hỗ trợ giao dịch trước giờ mở cửa và sau giờ đóng cửa, và cung cấp nhiều tùy chọn thời gian hiệu lực.
- Lệnh Market chỉ yêu cầu số lượng lệnh để thực hiện nhanh, nhưng chỉ có thể được sử dụng trong giờ giao dịch thông thường.
- Lệnh Mua khi chạm giá và Bán khi chạm giá tự động hóa việc mở vị thế, TP và SL thông qua một giá kích hoạt được chỉ định.
- Lệnh Theo dõi để mua và Theo dõi để bán theo dõi biến động giá cổ phiếu để xác định linh hoạt các điểm vào và thoát tiềm năng.
- Các loại lệnh khác nhau về phiên giao dịch khả dụng, tùy chọn thời gian hiệu lực và trường hợp sử dụng. Nhà đầu tư có thể chọn dựa trên nhu cầu của mình.
1. Giải thích các loại lệnh tiêu chuẩn
1.1 Lệnh Limit là gì?
Lệnh Limit yêu cầu nhà đầu tư chỉ định giá thực hiện. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt đến giá được chỉ định hoặc khi có giá tốt hơn. Giá tốt hơn nghĩa là thực hiện dưới giá giới hạn khi mua hoặc trên giá giới hạn khi bán.
Lệnh Limit có thể kiểm soát hiệu quả phạm vi giá thực hiện và giảm rủi ro giá thực hiện thực tế lệch đáng kể so với kỳ vọng. Tuy nhiên, nếu giá thị trường không bao giờ đạt đến giá giới hạn, lệnh sẽ không được thực hiện và nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội thị trường.
Phiên giao dịch khả dụng: 4:00–20:00 ET, bao gồm giao dịch trước giờ mở cửa, thông thường và sau giờ đóng cửa.
Tùy chọn thời gian hiệu lực được hỗ trợ: Day, Good Till Canceled (GTC) và Good Till Date (GTD).
1.2 Lệnh Market là gì?
Lệnh Market không yêu cầu giá được chỉ định; chỉ cần số lượng lệnh. Lệnh được gửi ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện hành để giúp đảm bảo lệnh có thể được khớp hoàn toàn ở giá thị trường. Lệnh Market mang lại tốc độ thực hiện nhanh và mức độ chắc chắn thực hiện cao, nhưng giá thực hiện chính xác không được đảm bảo.
Phiên giao dịch khả dụng: 9:30–16:00 ET. Vì thanh khoản có thể bị hạn chế và biến động giá có thể cao hơn trong giao dịch trước giờ mở cửa và sau giờ đóng cửa, lệnh Market chỉ được gửi sau khi phiên giao dịch thông thường mở cửa.
Tùy chọn thời gian hiệu lực được hỗ trợ: Day.
1.3 Tôi nên chọn giữa lệnh Limit và lệnh Market như thế nào?
Nếu tính chắc chắn về giá quan trọng hơn với bạn, hoặc nếu bạn muốn giao dịch trong phiên trước giờ mở cửa hoặc sau giờ đóng cửa, hãy cân nhắc sử dụng lệnh Limit. Nếu tốc độ thực hiện và tính chắc chắn thực hiện quan trọng hơn, hãy cân nhắc sử dụng lệnh Market trong giờ giao dịch thông thường. Đối với các công cụ ít được giao dịch tích cực với chênh lệch giá mua-bán rộng hơn, lệnh Limit có thể giúp kiểm soát chi phí thực hiện.
2. Giải thích các loại lệnh có điều kiện
2.1 Mua khi chạm giá là gì?
Lệnh Mua khi chạm giá yêu cầu giá kích hoạt, cùng với loại giá, thị trường hoặc giới hạn, số lượng và các thông số khác cho lệnh mua mà hệ thống gửi khi giá thị trường đạt đến giá kích hoạt.
Các trường hợp sử dụng phổ biến bao gồm mở vị thế khi cổ phiếu giảm xuống mức giá thấp mong muốn, mua sau khi cổ phiếu vượt lên trên một mức giá quan trọng, và chốt lời hoặc cắt lỗ ở giá mục tiêu khi nắm giữ vị thế Short.
Tùy chọn thời gian hiệu lực được hỗ trợ: Day, Good Till Canceled, và Good Till Date.
2.2 Bán khi chạm giá là gì?
Bán khi chạm giá hoạt động theo hướng ngược lại với Mua khi chạm giá. Lệnh yêu cầu giá kích hoạt, cùng với loại giá, số lượng và các thông số khác cho lệnh bán mà hệ thống gửi khi giá thị trường đạt đến giá kích hoạt.
Các trường hợp sử dụng phổ biến bao gồm chốt lời hoặc cắt lỗ ở giá mục tiêu khi nắm giữ vị thế Long, mở vị thế Short khi cổ phiếu tăng lên mức giá cao hơn, và thoát kịp thời khi cổ phiếu giảm xuống dưới một mức hỗ trợ quan trọng.
Tùy chọn thời gian hiệu lực được hỗ trợ: Day, Good Till Canceled, và Good Till Date.
2.3 Theo dõi để mua là gì?
Theo dõi để mua là một lệnh có điều kiện theo dõi. Lệnh yêu cầu nhà đầu tư đặt mức hoặc phần trăm mà giá cổ phiếu phải bật lên từ điểm thấp nhất sau khi lệnh được đặt, cùng với độ lệch giá lệnh, số lượng và các thông số khác cho lệnh mua mà hệ thống gửi khi biến động giá kích hoạt lệnh. Giá lệnh bằng giá thị trường tại thời điểm kích hoạt cộng với độ lệch giá lệnh.
Lệnh này có thể được sử dụng để theo dõi giá cổ phiếu đang giảm và xác định một điểm vào lệnh khi bật lên tiềm năng, hoặc để xác định một mức chốt lời hoặc cắt lỗ phù hợp để đóng vị thế Short.
Tùy chọn thời gian hiệu lực được hỗ trợ: Day, Good Till Canceled, và Good Till Date.
2.4 Theo dõi để bán là gì?
Theo dõi để bán hoạt động theo hướng ngược lại với Theo dõi để mua. Lệnh yêu cầu nhà đầu tư đặt mức hoặc phần trăm mà giá cổ phiếu phải thoái lui từ điểm cao nhất sau khi lệnh được đặt, cùng với độ lệch giá lệnh, số lượng và các thông số khác cho lệnh bán mà hệ thống gửi khi biến động giá kích hoạt lệnh. Giá lệnh bằng giá thị trường tại thời điểm kích hoạt trừ độ lệch giá lệnh.
Mức kích hoạt có thể tự động di chuyển lên cao hơn khi giá cổ phiếu tăng, giúp khóa lợi nhuận hiện có mà không giới hạn lợi nhuận tiềm năng. Lệnh thường được sử dụng để chốt lời hoặc cắt lỗ trên vị thế Long hoặc để xác định một cơ hội mở vị thế Short.
Tùy chọn thời gian hiệu lực được hỗ trợ: Day, Good Till Canceled, và Good Till Date.
3. Câu hỏi thường gặp
3.1 Lệnh Limit có được đảm bảo thực hiện không?
Không. Ngay cả khi giá thị trường đạt đến giá giới hạn của bạn, các lệnh đứng trước lệnh của bạn có thể tiêu thụ toàn bộ số lượng khả dụng ở giá đó. Do đó, lệnh của bạn có thể vẫn chưa được khớp hoặc chỉ được khớp một phần. Lệnh Limit thường tuân theo ưu tiên giá-thời gian.
3.2 Tôi có thể gửi lệnh Market trong giao dịch trước giờ mở cửa hoặc sau giờ đóng cửa không?
Không, lệnh Market không thể được thực hiện trong giao dịch trước giờ mở cửa hoặc sau giờ đóng cửa. Vì thanh khoản có thể bị hạn chế và biến động giá có thể cao hơn trong các phiên này, lệnh Market chỉ được gửi và thực hiện trong giờ giao dịch thông thường từ 9:30 đến 16:00 ET. Nếu bạn muốn giao dịch trong phiên trước giờ mở cửa hoặc sau giờ đóng cửa, hãy sử dụng lệnh Limit.
3.3 Sự khác biệt giữa Mua khi chạm giá và lệnh Limit là gì?
Lệnh Limit được gửi trực tiếp để thực hiện ở giá giới hạn hoặc tốt hơn. Với Mua khi chạm giá, hệ thống chỉ gửi lệnh sau khi giá thị trường đạt đến giá kích hoạt. Ví dụ, nếu bạn muốn mua sau khi một cổ phiếu vượt lên trên một mức giá cụ thể, hãy sử dụng Mua khi chạm giá thay vì lệnh Limit.
3.4 Giá kích hoạt cho Theo dõi để mua và Theo dõi để bán có thay đổi không?
Có. Mức thấp tham chiếu cho Theo dõi để mua di chuyển xuống thấp hơn khi giá cổ phiếu giảm, trong khi mức cao tham chiếu cho Theo dõi để bán di chuyển lên cao hơn khi giá cổ phiếu tăng. Lệnh được kích hoạt khi giá đảo chiều theo mức hoặc phần trăm được chỉ định.
3.5 Những tùy chọn thời gian hiệu lực nào khả dụng cho mỗi loại lệnh?
Lệnh Limit và tất cả lệnh có điều kiện đều hỗ trợ Day, GTC và GTD. Lệnh Market chỉ hỗ trợ Day. Bất kỳ phần chưa khớp nào của lệnh Day sẽ tự động bị hủy sau khi thị trường đóng cửa.
3.6 Loại lệnh nào phù hợp với nhà đầu tư mới bắt đầu?
Người mới bắt đầu được khuyến nghị bắt đầu với lệnh Limit. Sau khi làm quen với cơ chế định giá và thực hiện, người dùng có thể dần dần sử dụng các lệnh có điều kiện như Mua khi chạm giá, Bán khi chạm giá, Theo dõi để mua và Theo dõi để bán để quản lý rủi ro vị thế và phản ứng linh hoạt hơn với các điều kiện thị trường khác nhau.