AI 代理和比特币：为什么需要即时加密货币支付

没有特定监管的区块链支付，AI代理仍然主要停留在原型阶段。

在这种情况下，Coinbase机构战略主管John D'Agostino最近在CNBC节目中重申了这一点，强调区块链代表着一种"真相来源"，能够实现机器对机器的执行和实时支付。

根据Chainalysis在2025年9月更新的公开数据，链上活动和稳定币的使用已显著增长：例如，EURC的月交易量从2024年6月的约4700万美元增加到2025年6月的超过75亿美元，表明链上资金流动加速了Chainalysis。

行业分析师也注意到监管推动是真实的：在2023年BIS调查中，94%的受访中央银行表示正在探索CBDC项目，这是监管格局变化的关键指标BIS。

要点：可扩展AI和区块链作为可靠的数据基础

在Squawk Box节目中，D'Agostino将AI描述为"无限可扩展的智能"形式，将区块链描述为确保其运作的"真相来源"。

也就是说，信息很明确：如果代理要代表人们行动，就需要可验证的数据和快速的监管；否则，系统仍将局限于原型状态，就像今天许多加密应用程序的情况一样。

为什么实时是关键门槛

购买API、支付微服务或重新平衡头寸的代理必须在毫秒或几秒钟内执行交易。

事实上，在网络缓慢的情况下，机器人面临套利风险、滑点和其他操作问题。缺乏近乎即时的最终确认显著限制了关键任务流程的自动化。

已经可见的使用案例

• DeFi自动化：机器人在智能合约上执行策略，无需持续监督。
• M2M支付：数字服务、AI模型、API和存储系统之间的微支付。
• 供应链和物联网：在达到特定链上条件时解锁资产或数据。

快速定义：智能合约是在满足特定条件时在区块链上自动执行指令的程序。即时结算指在几秒钟内执行的支付，具有较低的撤销风险。

技术比较：我们在延迟和成本方面的现状

不同网络和层之间的性能差异显著。应该注意的是，以下值是指示性的，可能会根据拥堵情况和协议设计而变化（数据更新至2025年10月）：

• 比特币L1：平均区块时间约为10分钟；最终确认缓慢；费用可变（来源：bitcoin.org）。
• 以太坊L1：平均区块时间约为12秒；完全最终确认可能需要几分钟；费用可变（来源：ethereum.org）。
• 闪电网络（基于比特币）：近乎即时的支付，费用非常低，非常适合微支付（来源：lightning.network）。
• L2解决方案（例如，rollup）：显著降低的延迟和交易成本，可能降至几分之一美分（来源：L2Fees）。
• Solana：通常亚秒级区块时间和高吞吐量（来源：docs.solana.com）。

换句话说，真正自主的代理需要能够在几秒钟内以可忽略的成本完成交易的支付管道。

在这个方向上，法定货币世界中的即时支付系统，如FedNow，也在发展；然而，原生集成的可编程性仍然是公共网络的优势。

比特币在代理架构中：真正改变的是什么

在这种情况下，D'Agostino避免将比特币与黄金进行比较，而是强调其独特特性：数字性、可转移性、可编程性以及在更高层次上构建以收益为导向的结构的能力。

实际上，比特币可以作为微支付的抵押品和记账单位，也可以作为第二层协议的安全锚点。

需要关注的市场因素

• 停泊流动性：美国货币市场持有的资产超过4万亿美元Investment Company Institute，这一数字可以与流入数字资产的潜在资金流量相比较。
• 利率和资金流动：在收益率下降的背景下，部分流动性可能会转向具有实用性和链上运营现金流的数字资产，作为抵御通胀的手段，并基于美联储的政策。
• 机构产品：托管、合规和风险管理的成熟度对加速加密系统的采用至关重要。

机构采用：渐进之路

D'Agostino呼吁谨慎：养老基金、捐赠基金和主权基金不会"成波浪"地行动。事实上，进入这个生态系统是通过特定授权和明确定义的风险/回报标准进行的。

要实现这一点，需要快速结算基础设施、高托管标准和能够展示可衡量实用性的产品。

在生产环境中解锁代理的检查清单

• 在L2解决方案、通道或高性能网络上的即时交易和快速最终确认。
• 具有集成可审计性的合规标准（KYC/AML）。
• 安全机制（限制、断路器、基于策略的控制）来管理自主行动。

快速问答

基于AI的自动交易已经存在吗？ 是的，机器人和代理通过智能合约与协议交互并交换资产。然而，大规模可扩展性取决于在明确的监管环境中进行快速、低成本支付的能力。

哪些网络最适合实时操作？ 像闪电通道和通用目的的rollups（L2）等解决方案允许降低延迟和费用。最终选择取决于成本、安全性、可组合性和最终确认要求等因素。

分析：瓶颈不是AI，而是监管

AI能够在毫秒内做出决策。如果支付需要几分钟甚至几小时，自动化就会失去竞争优势。

因此，Coinbase正专注于AI + 区块链的组合：可验证数据、可编程执行和快速结算。没有这些功能，代理可能看起来像出色的演示，但在生产环境中证明是无效的。