Paradigm标记Polymarket交易数据中的重复计算量

由Storm Slivkoff领导的Paradigm研究人员发现，Polymarket的交易量数据（与洗盘交易无关）在几乎所有主要仪表板上都被重复计算。Slivkoff作为Paradigm的研究合作伙伴表示，这是因为Polymarket的链上数据包含冗余的区块链事件。

Slivkoff声称，对Polymarket的市场结构、智能合约和事件数据的分析显示，通常对平台的OrderFilled事件进行求和的方法是导致重复计算的主要原因。这种方法重复计算了现金流（以美元计）和交易合约数量。

例如，Slivkoff发现一笔简单的4.13美元YES/NO代币销售被记录为8.26美元的交易量，因为单独的OrderFilled事件代表了交易的接收方和做市方。研究人员强调，此类预测市场的交易量应该只使用接收方或做市方的数据来衡量，而不是两者都用。

Slivkoff剖析Polymarket的交易结构

这位Paradigm研究合作伙伴首先描述了Polymarket平台上每笔交易相关的链上数据。他指出，平台上所有交易都遵循严格的模板，每个Polygon交易最多包含一组匹配的Polymarket订单。

Slivkoff进一步解释说，每组匹配的订单至少有一个做市方和恰好一个接收方。他还指出，交易是由约50个与Polymarket相关的EOA（外部拥有账户）提交的，平台上的每笔交易都遵循相同的事件序列。

据Slivkoff称，这个会计错误夸大了常用的现金流量和名义交易量两种类型的指标，以及预测市场的数据。他指出，平台的数据对加密数据分析师来说一直很混乱，他们发现使用区块浏览器很难理清众多相互作用的层级。

Slivkoff表示，这种困难出现是因为平台上的交易可以是简单的交换，也可以是合并和拆分，双方交换相反的头寸以获取现金。他还表示，智能合约提供了冗余的跟踪事件，标准区块链浏览器通常无法清晰区分这些事件。

Paradigm构建模拟器展示交易量行为

Paradigm透露其团队已经构建了一个模拟器，用于展示不同交易指标在至少八种交易类型下的行为。该模拟器计算每种交易类型的做市方/接收方余额变化、未平仓合约变化以及各种交易量指标。

Slivkoff进一步披露，YES价格和交易合约数量是模拟所需的仅有两个输入。他还建议加密数据分析师可以复制电子表格并更改参数来进行自己的模拟。

然而，Slivkoff指出，使用此模拟器的分析师应注意几个不变量。他解释说，对于每种交易类型，做市方和接收方总是持相反的头寸。一方做多YES结果，另一方做空YES结果。

Slivkoff还指出，做市方和接收方的YES和NO增量总是具有相似的绝对值。但他补充说，这与它们的USDC增量不同，后者可能具有不同的绝对值。

研究人员还强调，拆分交易总是增加未平仓合约，而合并交易总是减少未平仓合约。然而，交换交易总是保持未平仓合约不变。

Slivkoff指出，计算交换交易的名义交易量和现金流量都很简单。他还观察到，Polymarket的OrderFilled总和呈现的值是这两个指标正确数字的两倍。但他强调，计算合并交易和拆分交易的这些指标比常规交换更复杂。

今天加入Bybit，获得高达30,050美元的交易奖励