澳元兑美元(USD)在周一走强,此前澳洲公布的TD-MI通胀指标在12月按年同比(YoY)上升至3.5%,高于先前的3.2%。按月基础计算,2025年12月通胀按月环比(MoM)飙升1.0%,为2023年12月以来最快增速,较前两个月的0.3%大幅加速。
澳元/美元货币对在中国关键经济数据公布后保持稳定。值得注意的是,中国经济的任何变化都可能影响澳元,因为两国是紧密的贸易伙伴。
国家统计局(NBS)数据显示,中国国内生产总值(GDP)在2025年第四季度按季环比增长1.2%,较第三季度的1.1%加速,超过市场预期的1.0%。按年基础计算,第四季度GDP增长4.5%,较上一季度的4.8%放缓,但高于预期的4.4%。
与此同时,12月零售销售按年同比增长0.9%,低于预期的1.2%和11月的1.3%。相比之下,工业生产按年同比增长5.2%,超过预期的5.0%,较11月的4.8%有所改善。
美元走弱,美国-格陵兰问题的不确定性升级
- 美元指数(DXY)衡量美元兑六种主要货币的价值,正在失守并在撰写本文时交易于99.20附近。美国市场周一因马丁·路德·金纪念日假期而休市。
- 美元面临挑战,风险规避情绪加剧,由美国-格陵兰问题不确定性升级所推动。美国总统唐纳德·特朗普周六表示,他将对八个反对他收购格陵兰提议的欧洲国家征收关税。
- 根据彭博社报道,特朗普表示将对来自欧盟成员国丹麦、瑞典、法国、德国、荷兰和芬兰,以及英国和挪威的商品征收10%的关税,自2月1日起生效,直到美国获准购买格陵兰。
- 美国劳动力市场数据推迟了对联储局(Fed)进一步降息的预期至6月。联储局官员表示,在有更明确证据显示通胀持续向2%目标移动之前,不急于进一步放宽政策。
- 摩根士丹利分析师修订了2026年展望,现在预测6月降息一次,随后9月再降一次,而之前预期是1月和4月降息。
- 美国劳工部(DOL)周四报告称,截至1月10日当周的首次申领失业救济人数意外降至19.8万,低于市场预期的21.5万,低于前一周修正后的20.7万。数据证实裁员仍然有限,尽管经历了长期高借贷成本,劳动力市场仍保持稳定。
- 美国核心消费者物价指数(CPI),不包括食品和能源,在12月上涨0.2%,低于市场预期,而核心年度通胀率维持在2.6%,与四年低点持平。在早期数据因关闭效应而扭曲后,该数据提供了通胀放缓的更明确迹象。与此同时,2025年12月CPI按月环比增长0.3%,符合市场预期,重复9月份的涨幅。年度通胀率如预期维持在2.7%的增长。
- 澳洲联储(RBA)政策制定者承认,通胀已从2022年的峰值显著放缓,尽管最近数据显示重新出现上行动力。整体CPI在11月按年同比放缓至3.4%,为8月以来最低读数,但仍高于澳洲联储2-3%的目标区间。与此同时,调整后平均CPI从10月八个月高点3.3%下降至3.2%。
- 澳洲联储评估认为,通胀风险略微倾向上行,而下行风险,特别是来自全球条件的风险已经减弱。董事会成员预计今年只会再降息一次,预计基础通胀在短期内将保持在3%以上,然后在2027年前放缓至约2.6%。
- 截至1月16日,2026年2月澳交所30天银行间现金利率期货交易于96.35,意味着在下次澳洲联储董事会会议上加息至3.85%的概率为22%。
澳元关注0.6700,接近九日均线障碍
澳元/美元货币对周一交易于0.6680附近。日线图分析显示,该货币对在九日指数移动平均线(EMA)附近整固,显示短期中性偏向。14日相对强弱指数(RSI)为52.78,保持在中点之上,支持上行动力。
日线跌破短期平均线可能暴露50日均线0.6642作为初步支撑。进一步下跌将打开向0.6414的下行空间,为2025年6月以来最低水平。
成功突破九日均线0.6690将强化看涨偏向,并支持澳元/美元货币对目标0.6766,为2024年10月以来最高水平。
澳元/美元:日线图澳元今日价格
下表显示澳元(AUD)今日兑主要货币的百分比变化。澳元兑美元表现最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.04% | -0.14% | -0.11% | 0.02% | -0.19% | -0.49% | |
| EUR | 0.17% | 0.12% | 0.04% | 0.06% | 0.19% | -0.03% | -0.33% | |
| GBP | 0.04% | -0.12% | -0.08% | -0.06% | 0.07% | -0.14% | -0.45% | |
| JPY | 0.14% | -0.04% | 0.08% | 0.01% | 0.15% | -0.07% | -0.37% | |
| CAD | 0.11% | -0.06% | 0.06% | -0.01% | 0.14% | -0.08% | -0.39% | |
| AUD | -0.02% | -0.19% | -0.07% | -0.15% | -0.14% | -0.22% | -0.53% | |
| NZD | 0.19% | 0.03% | 0.14% | 0.07% | 0.08% | 0.22% | -0.30% | |
| CHF | 0.49% | 0.33% | 0.45% | 0.37% | 0.39% | 0.53% | 0.30% |
热图显示主要货币之间的百分比变化。基础货币从左列选择,报价货币从顶行选择。例如,如果您从左列选择澳元并沿水平线移动到美元,框中显示的百分比变化将代表澳元(基础)/美元(报价)。
澳元常见问题
澳元(AUD)最重要的因素之一是澳洲联储(RBA)设定的利率水平。由于澳洲是资源丰富的国家,另一个关键驱动因素是其最大出口商品铁矿石的价格。中国经济的健康状况(其最大贸易伙伴)也是一个因素,澳洲的通胀、增长率和贸易差额同样重要。市场情绪——投资者是承担更多风险资产(风险偏好)还是寻求避险(风险规避)——也是一个因素,风险偏好对澳元有利。
澳洲联储(RBA)通过设定澳洲银行间相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响整体经济中的利率水平。澳洲联储的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。相对于其他主要央行较高的利率支持澳元,相对较低则相反。澳洲联储还可以使用量化宽松和紧缩来影响信贷条件,前者对澳元不利,后者对澳元有利。
中国是澳洲最大的贸易伙伴,因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)价值有重大影响。当中国经济表现良好时,会从澳洲购买更多原材料、商品和服务,提升对澳元的需求,并推高其价值。当中国经济增长不如预期时,情况则相反。因此,中国增长数据的正面或负面意外往往对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳洲最大的出口商品,根据2021年数据,每年出口额达1,180亿美元,中国是其主要目的地。因此,铁矿石价格可能成为澳元的驱动因素。一般来说,如果铁矿石价格上涨,澳元也会上涨,因为对该货币的总需求增加。铁矿石价格下跌则相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳洲实现正贸易差额的可能性更大,这对澳元也有利。
贸易差额是一个国家从出口中赚取的收入与进口支付之间的差额,是另一个可以影响澳元价值的因素。如果澳洲生产备受追捧的出口商品,那么其货币将纯粹因外国买家寻求购买其出口商品而创造的过剩需求而升值,而不是其购买进口商品的支出。因此,正的净贸易差额会强化澳元,贸易差额为负则效果相反。
来源:https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-holds-ground-as-chinas-economy-expands-in-q4-2025-202601190255
