加密貨幣市場波動劇烈、節奏快速，合約交易作為一種高效、靈活的衍生性商品，越來越受到用戶青睞。本文將圍繞著合約交易中最常見的 10 個問題，從交易邏輯、操作技巧、費率結構到風險機制，進行逐一解析。無論你是新手還是進階交易者，都能在本文中找到清晰答案與實用建議。 1. 什麼是加密貨幣合約交易？適合什麼類型的用戶？ 合約交易指基於加密資產價格波動進行的衍生性商品交易，用戶並不需要實際持有幣種本身，而是透加密貨幣市場波動劇烈、節奏快速，合約交易作為一種高效、靈活的衍生性商品，越來越受到用戶青睞。本文將圍繞著合約交易中最常見的 10 個問題，從交易邏輯、操作技巧、費率結構到風險機制，進行逐一解析。無論你是新手還是進階交易者，都能在本文中找到清晰答案與實用建議。 1. 什麼是加密貨幣合約交易？適合什麼類型的用戶？ 合約交易指基於加密資產價格波動進行的衍生性商品交易，用戶並不需要實際持有幣種本身，而是透
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加密合約交易常見 FAQ！10 題幫助新手快速上手

2025年10月13日MEXC
0m
#初階#合約#新手入門
比特幣
BTC$88,832.03-1.40%
以太幣
ETH$3,086.47-0.65%
Taker Protocol
TAKER$0.00194+17.78%
RWAX
APP$0.0004796+4.69%

加密貨幣市場波動劇烈、節奏快速，合約交易作為一種高效、靈活的衍生性商品，越來越受到用戶青睞。本文將圍繞著合約交易中最常見的 10 個問題，從交易邏輯、操作技巧、費率結構到風險機制，進行逐一解析。無論你是新手還是進階交易者，都能在本文中找到清晰答案與實用建議。

1. 什麼是加密貨幣合約交易？適合什麼類型的用戶？


合約交易指基於加密資產價格波動進行的衍生性商品交易，用戶並不需要實際持有幣種本身，而是透過買入或賣出「合約」，對市場未來價格走勢進行判斷，實現做多或做空，從而獲取盈利。

合約交易特別適合以下類型的投資者：

  • 有一定市場判斷力，想透過短期波動獲取收益者；
  • 想用有限資金做高槓桿操作、提升資金效率者；
  • 希望在下跌行情中也能獲利的用戶。

舉例：小張預測 BTC 會短期上漲，在價格為 60,000 USDT 時開倉做多，使用 10 倍槓桿，僅需 6,000 USDT 保證金便控制了價值 60,000 USDT 的倉位。當 BTC 漲至 63,000 USDT 後平倉，淨賺 3,000 USDT（即 50% 回報）。

了解了合約交易的基本邏輯後，接下來看它與現貨交易的核心差異，幫助你選擇合適的交易方式。

2. 合約交易與現貨交易有何本質差異？


合約交易與現貨交易的最大差異，在於是否實際持有標的資產。在現貨交易中，用戶買入後獲得實體幣種；而在合約交易中，用戶只是在交易價格變動，不擁有幣本身。

此外，两者在盈利逻辑、操作方式和风险特性上也有显著不同：

維度
合約交易
現貨交易
是否持幣
否，僅交易價格合約
是，實際持有幣
獲利方向
可做多也可做空
僅在上漲中獲利
槓桿支持
支援高槓桿
一般不支持
適合人群
短線、套利、對沖者
長線持有、定投者

舉例：用戶 A 在 ETH 報價 3,500 USDT 時判斷將下跌，開空合約。當 ETH 跌至 3,000 USDT 後平倉，賺取了 500 USDT。而現貨用戶則只能持有等待上漲。

在理解交易本質後，我們更需要關注的是成本結構。接下來來看合約交易中的手續費設定。

3. MEXC 合約手續費是多少？如何降低交易成本？


在 MEXC 平台進行合約交易，用戶將根據訂單類型承擔不同的手續費：

  • 掛單方（Maker）：費率為 0%，即用戶在訂單簿上等待成交，不需支付手續費；
  • 吃單方（Taker）：費率為 0.02%，即使用市價單或立即成交訂單時需支付費用。

舉例：用戶 A 使用市價單買進 10,000 USDT 價值的 BTC合约，需支付 2 USDT 手续费；而小王使用限价单成交，则无任何手续费支出。对于高频交易者来说，选择合适的下单方式可显著降低成本。


費用清楚後，不少用戶會注意槓桿策略。接下來，將介紹槓桿使用的邏輯與建議選擇倍數。

4. 合約交易支持多少倍槓桿？如何選擇槓桿倍數？


MEXC 合約平台提供從低倍數槓桿到高倍數槓桿調節空間。用戶可根據資產類型、市場波動狀況和個人風險偏好靈活調整。但新手建議使用 3-10 倍 槓桿，更易於控制風險。

舉例：小王用 100 USDT 保證金開設 10 倍槓桿倉位，相當於操作 1,000 USDT 規模的倉位。如果市場上漲 5%，他將獲得 50 USDT 利潤；但如果下跌 5%，也會虧損相同金額。

槓桿讓收益與風險同步放大，因此了解正確的操作流程尤其重要。以下進入合約交易的具體下單步驟。

5. MEXC 合約交易的開倉與平倉操作步驟


在 MEXC 平台進行一次合約交易，通常包括以下步驟：

1）登入帳戶，選擇【合約交易】頁面；
2）選擇交易對（如 ETH/USDT），設定槓桿倍數；
3）選擇保證金模式：逐倉或全倉；
4）選擇下單方式（限價、市價、計畫單等）；
5）輸入數量，點選「開多」或「開空」建立倉位；
6）達到目標價後點選「平倉」，完成交易。


舉例：用戶 A 判斷 BTC 會短期反彈下跌，在 BTC/USDT 合約中以 10 倍槓桿開設市價空單。當 BTC 從 120,000 USDT 下跌至 110,000 USDT 時，他點選「平倉」，獲得 10% 槓桿倍收益。


6. 平台支援哪些合約下單類型？策略如何搭配？


MEXC 合約支持多種訂單模式，幫助用戶實現不同的交易策略目標：

下單類型
功能描述
使用場景
限價單
以用戶設定價格委託成交
控制進場價格、掛單套利
市價單
以當前市場價格立即成交
快速進場或停損出場
計畫委託
設定觸發條件後自動下單
趨勢突破佈局
追蹤委託
跟隨市場價格動態調整委託價
利潤最大化策略
只做 Maker
限制訂單只作為掛單成交
節省手續費，避免滑點


舉例：用戶 A 設定計畫單，當 BTC 價格突破 120,000 USDT 時自動市價開多，同時設定止盈價 125,000 和停損價 113,000，從而實現自動化交易策略。

清晰订单机制后，再来看影响盈亏最显著的一项：资金费率机制。

7. 資金費率是什麼？為什麼要支付？


合約市場為了維持交易價格與現貨市場價格的同步，引進了資金費率機制。此機制透過定時資金費用互換，鼓勵市場維持合理價格：

  • 當市場多頭強勢時，多倉用戶支付資金費用給空倉用戶；
  • 當空頭佔優時，空倉用戶支付給多倉用戶；
  • 結算頻率為每 8 小時一次（UTC 00:00 / 08:00 / 16:00）。

舉例：小李持有 BTC 多倉，在上漲行情中需支付資金費用約 0.01% 的倉位價值。若其持股金額為 20,000 USDT，則將支付 2 USDT 給空頭用戶。此費用由用戶之間互付，平台不收取。

在了解資金費用後，我們再來弄清楚一個核心問題：為何未實現損益與實際到帳可能不同？

8. 為什麼未實現盈虧與實際損益有差異？


合約頁面上的「未實現盈虧」是理論估算值，基於合理價格變動計算，僅作參考：

  • 未實現損益未包含手續費、滑點、資金費；
  • 實際盈虧以平倉時真實成交價格為準，扣除所有成本後顯示。

舉例：某用戶持有多倉，頁面顯示未實現盈虧為 120 USDT，但最終平倉後僅到帳 108 USDT，主要差額來自 2 USDT 手續費和 10 USDT 的資金費率支出。

獲利邏輯清楚後，接下來我們看如何自己手動計算盈虧，方便控制倉位表現。

9. 如何計算合約交易的盈虧？U 本位 vs 幣本位


合約交易有兩種主要結算方式，不同結算單位影響計算方式：

U 本位合約（以 USDT 結算）：

  • 多倉盈虧 =（平倉價 - 開倉價）× 數量 × 面額
  • 空倉盈虧 =（開倉價 - 平倉價）× 數量 × 面額

幣本位合約（以 BTC、ETH 結算）：

  • 多倉盈虧 =（1/開倉價 - 1/平倉價）× 數量 × 面額
  • 空倉盈虧 =（1/平倉價 - 1/開倉價）× 數量 × 面額

舉例：用戶在 3,000 USDT 開多 ETH，持有 2 張，每張面值為 1 ETH。若平倉價格為 3,200 USDT，則盈虧 =（3,200 - 3,000）× 2 = 400 USDT。

盈虧掌握後，還需特別注意一個極端風險：強制平倉。

10. 什麼是強制平倉？強平價格怎麼計算？


當倉位保證金不足以支撐虧損時，平台將觸發強制平倉機制，即自動將用戶倉位平掉，以防帳戶資不抵債。

強平觸發條件：倉位保證金 + 浮動盈虧 ≤ 維持保證金 ，將發生強平事件。

計算方式：

多倉：強平價格 =（維持保證金 - 倉位保證金 + 開倉均價 * 數量 * 面額）/（數量 * 面額）；
空倉：強平價格 =（開倉均價 * 數量 * 面額 - 維持保證金 + 倉位保證金）/（數量 * 面額）。

舉例：用戶在 BTC 價格為 60,000 USDT 時開多倉，槓桿為 50 倍。當價格下跌至 58,000 USDT 且帳戶保證金不足時，平台自動以強平價將其倉位平倉，避免更大虧損。

如果您想了解更多關於強制平倉內容，可以閱讀《什麼是強制平倉》和《關於 MEXC 合約強制平倉的常見問題》。

11. 總結：策略+風控=穩定獲利的合約交易之道


合約交易是高風險、高收益的工具，適合對市場有判斷力、重視風險管理的用戶。透過瞭解槓桿原則、掌握下單邏輯、優化手續費結構、嚴控資金費用與強平風險，用戶可在波動中獲得更有效率的收益空間。

MEXC 提供靈活的槓桿設定、豐富的訂單工具與公開透明的費用機制，是合約交易新手學習與實踐的理想平台。


推薦閱讀：
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