Charles Schwab, eines der größten Maklerunternehmen in den Vereinigten Staaten, bereitet sich darauf vor, mit Cboe Global Markets in den Vorhersagemarkt einzutreten. Sie planen, Kontrakte einzuführen, die es Händlern ermöglichen, einfache Ja-oder-Nein-Preisvorhersagen darüber abzugeben, wo der S&P 500 abschließen wird.
Dieser Schritt von Schwab stellt eine direkte Herausforderung der aktuellen Dominanz von Kalshi, Polymarket, Coinbase und Robinhood dar.

Warum Schwab jetzt in Vorhersagemärkte einsteigt

In den letzten zwei Jahren sind Vorhersagemärkte von einem Nischenprodukt zu einer schnell wachsenden Handelskategorie geworden. Plattformen wie Polymarket haben Milliarden von Dollar an Handelsvolumen rund um Wahlen, Zinsentscheidungen, Inflationsberichte und andere wichtige Ereignisse verarbeitet.

Kalshi, das unter US-amerikanischer Regulierungsgenehmigung operiert, hat sich ebenfalls schnell ausgeweitet, indem es Ereigniskontrakte anbietet, die an wirtschaftliche Veröffentlichungen und politische Ergebnisse geknüpft sind.

Gleichzeitig sind Coinbase und Robinhood kürzlich in diesen Bereich eingetreten, was signalisiert, dass die Nachfrage weit über Krypto-native Nutzer hinausgeht.

Schwab scheint eine Gelegenheit zu sehen, den Vorhersage-Handel zu seiner großen Basis traditioneller Anleger zu bringen, während es sich auf die Finanzmärkte konzentriert.

Wie Schwabs Produkt funktionieren wird

Berichten zufolge werden Schwabs Kontrakte eher wie binäre Optionen als wie traditionelle Vorhersagemarkt-Kontrakte funktionieren.

Den Händlern wird eine einfache Frage gestellt: Wird der S&P 500 über oder unter einem bestimmten Niveau abschließen?

Wenn die Preisvorhersage korrekt ist, zahlt der Kontrakt einen festen Betrag. Wenn nicht, verfällt er wertlos.

Schwab und Cboe diskutieren auch eine weitere Version, die mit Cboes „Plus Zone"-Modell verknüpft ist. Unter dieser Struktur könnten Händler eine Teilauszahlung erhalten, auch wenn das Endergebnis nicht genau ihrer Preisvorhersage entspricht.

Diese Funktion könnte dazu beitragen, einen Teil des Alles-oder-Nichts-Risikos zu reduzieren, das häufig mit Vorhersagemärkten verbunden ist.

Wie es sich von Kalshi und Polymarket unterscheidet

Das Produkt mag den Vorhersagemärkten von Kalshi und Polymarket ähneln, aber es gibt einen wesentlichen Unterschied.

Polymarket ermöglicht es Nutzern, auf alles zu wetten, von Wahlen bis hin zu geopolitischen Ereignissen, und Kalshi bietet Kontrakte für eine breite Palette realer Ergebnisse an. 

Schwab plant jedoch, sich ausschließlich auf Finanzmärkte mit objektiv messbaren Ergebnissen zu konzentrieren.

Dieser Ansatz könnte dem Unternehmen helfen, einige der regulatorischen Herausforderungen rund um politische Vorhersagemärkte zu vermeiden. Er passt auch gut zu Schwabs bestehender Kundenbasis, die bereits Aktien, ETFs und Optionen handelt.

Vorhersagemärkte und Krypto beginnen sich zu verbinden

Schwabs Schritt erfolgt, während das Unternehmen seine Digital-Asset-Strategie ausbaut. Coinpedia berichtete, dass das Unternehmen kürzlich den Spot-Handel mit BTC und ETH für bestimmte Privatkunden eingeführt hat und plant, bis 2027 Krypto-Handel, Transfers und Verwahrungsdienstleistungen für Finanzberater hinzuzufügen.

Dies schafft eine interessante Überschneidung zwischen Krypto und Vorhersagemärkten.

Der Launch wird in den kommenden Monaten erwartet, obwohl die endgültigen Details noch nicht bekannt gegeben wurden.

Bei Erfolg könnte Schwab Millionen traditioneller Anleger in den Vorhersage-Handel bringen und den Wettbewerb in der gesamten Branche steigern.