Die Wahrheit über Trading: Ein Zahlenspiel über Muster und Wahrscheinlichkeiten

Autor: AsymTrading

Zusammengestellt von: AididiaoJP, Foresight News

Die meisten Händler scheitern nicht, weil ihnen Methoden, Indikatoren oder Informationen fehlen, sondern weil sie nicht verstehen, was Handel tatsächlich ist.

In *Trading Psychology* hat Mark Douglas die Vorstellung völlig zerstört, dass „Handel darum geht, Vorhersagen zu treffen, Gewissheit zu suchen und richtig zu liegen". Stattdessen hat er den Markt neu definiert: Er ist eine probabilistische Umgebung, in der Ihr Vorteil erst über einen ausreichend langen Zeitraum sichtbar wird.

Deshalb fassen viele erfahrene Händler Douglas' Kernphilosophie in einem einfachen Satz zusammen:

Transaktionen sind im Wesentlichen ein digitales Spiel der Mustererkennung.

Dieser Artikel soll klären, was diese Aussage tatsächlich bedeutet und wie ein Missverständnis Ihr ansonsten solides Handelssystem stillschweigend ruinieren kann.

Handel ist keine Vorhersage.

Douglas' grundlegendster Punkt ist sehr eindeutig:

Sie wissen nie, was als Nächstes passieren wird, und Sie müssen es auch nicht wissen.

Der Markt ist auf der Ebene eines einzelnen Handels von Natur aus unsicher. Kein Muster, kein Indikator und keine Nachricht kann das Ergebnis des nächsten Handels garantieren. Wenn Sie ständig versuchen, in einem einzelnen Handel Gewissheit zu finden, entstehen Angst, Zögern und emotionale Störungen.

Nach Douglas' Definition geht es beim Handel nicht darum, vorherzusagen, ob der Markt in der nächsten Sekunde steigen oder fallen wird, sondern darum, wie man einen Plan angesichts von Unsicherheit effektiv umsetzt.

Ein Muster macht keine Vorhersagen – es definiert nur „Vorteile".

Douglas leugnete nicht die Existenz von Mustererkennung. Tatsächlich glaubte er, dass Händler ihre eigenen Handelsmethoden haben sollten.

Was er korrigieren möchte, ist die Denkweise der Händler, wenn sie diese Muster betrachten.

Ein effektives Handelsmuster bedeutet nicht:

• Dieser Handel „muss" Geld verdienen.

• Der Markt „schuldet" Ihnen einen Gewinn.

• Ein Verlust beweist, dass die Methode „versagt" hat.

Ein Muster repräsentiert nur eines:

Historisch gesehen ist die Wahrscheinlichkeit, Geld zu verdienen, höher, wenn dieses Muster oder diese Bedingung erscheint.

Das ist alles.

Ein Modell sagt Ihnen nur die Wahrscheinlichkeit, nicht das Ergebnis. Sobald Sie beginnen, ein bestimmtes Ergebnis zu erwarten, „handeln" Sie nicht mehr mit „Wahrscheinlichkeiten", sondern „pflegen Ihr Ego".

Das Ergebnis ist zufällig, aber die Wahrscheinlichkeit ist nicht zufällig.

Dies ist eine sehr wichtige Unterscheidung in „Trading Psychology Analysis":

• Das Ergebnis jeder Transaktion ist zufällig.

• Die gesamte Wahrscheinlichkeitsverteilung einer Reihe von Transaktionen ist jedoch nicht zufällig.

Selbst eine wirklich effektive Handelsmethode könnte fünf aufeinanderfolgende Verluste erleben. Das bedeutet nicht, dass die Methode unwirksam ist; es bedeutet einfach, dass sie Ihre Erwartungen an „Gewissheit" nicht erfüllt.

Douglas glaubt, dass Händler ihre Leistung wie ein Casino bewerten sollten:

Anstatt sich auf einzelne Gewinne und Verluste zu konzentrieren, sollten wir eine große Anzahl langfristiger Handelsproben mit hohem Volumen betrachten.

Gewinn kommt von [Erwartungswert × Anzahl der Wiederholungen], nicht davon, ob Ihr einzelnes Urteil „richtig" oder „falsch" ist.

„Alles ist möglich" – das ist eigentlich Ihr Vorteil.

Douglas wiederholte diesen Satz immer wieder:

Alles ist möglich.

Die meisten Menschen hätten dies als Bedrohung interpretiert, aber Douglas meinte das Gegenteil.

Wenn ein Händler wirklich akzeptiert, dass „alles möglich ist", wird er entdecken:

• Verluste fühlen sich nicht mehr persönlich an.

• Das Setzen und Ausführen von Stop-Loss-Orders wird sauber und effizient.

• Zögern verschwand

• Übermäßiges Selbstvertrauen ist ebenfalls verblasst.

Die Akzeptanz von Zufälligkeit ist kein Pessimismus, sondern eine Form der Befreiung.

Wenn Sie Ihre Besessenheit von Gewissheit loslassen, wird Ihre Ausführungsfähigkeit tatsächlich verbessert.

Der Zustand des „Flusses" ist emotionale Neutralität, nicht Aufregung oder Raserei.

„Flow-Zustand" wird oft als Gefühl hoher Aufregung oder Mystik missverstanden.

Douglas' Definition ist sehr einfach. In einen Zustand des „Flusses" einzutreten bedeutet:

• Ich habe keine emotionale Bindung an das Ergebnis der Transaktion.

• Es besteht keine Notwendigkeit, sich selbst „richtig" zu beweisen.

• Keine Angst, Fehler zu machen

• Sobald der Handelsplan ausgeführt ist, besteht kein Drang, einzugreifen.

Sie tätigen den nächsten Handel nur, weil der Plan es erfordert, nicht weil Sie sich in diesem Moment zuversichtlich oder ängstlich „fühlen".

Der Zustand des Flusses ist der Zustand absoluter Treue zum Handelsprozess inmitten von Unsicherheit.

Warum wird es ein „digitales Spiel" genannt?

Douglas bewarb nie irgendwelche Slogans, aber die mathematische Logik hinter seinen Ideen war sehr klar:

• Muster identifizieren und probabilistische Vorteile finden.

• Dieser Vorteil schafft eine probabilistische Verzerrung.

• Sie müssen wiederholt und in großen Mengen Handel ausführen, die mit Ihrem Vorteil übereinstimmen.

• Das endgültige Ergebnis kann erst nach Sammlung einer ausreichenden Anzahl von Transaktionsproben offenbart werden.

Daher fassen erfahrene Händler es einfach zusammen:

Transaktionen sind im Wesentlichen ein digitales Spiel der Mustererkennung.

Es ist keine Vorhersage, keine Intuition, kein Glaube.

Es geht um Wahrscheinlichkeit, Wiederholung und Disziplin.

Warum schaffen es die meisten Menschen trotzdem nicht?

Viele Händler stimmen Douglas rational zu, lehnen aber emotional und praktisch seine Schlussfolgerungen ab.

Sie werden weiterhin:

• Sich selbst nach dem Erfolg oder Misserfolg einer einzelnen Transaktion beurteilen.

• Hoffen, dass das Muster jedes Mal „funktioniert".

• Das Gefühl haben, dass ein Verlust beleidigend ist

• Regeln mitten im Handel ändern

• Nach mehreren Verlusten die zuvor effektive Strategie einstellen.

Mit anderen Worten, sie glauben verbal an Wahrscheinlichkeit, erwarten aber in der Praxis, dass jedes Ergebnis sicher ist.

Douglas' Punkt ist nicht, Ihnen beizubringen, wie Sie bessere Handelsmethoden finden.

Es geht nicht darum, wie man die Methode richtig anwendet, sobald man sie hat.

Letztendlich

Dieser Artikel lehrt uns eine einfache, aber schwer zu akzeptierende Wahrheit:

Sie können das Ergebnis nicht kontrollieren, aber Sie können die Ausführung kontrollieren.

Ein Modell gibt Ihnen Wahrscheinlichkeiten, keine Versprechen. Stabile Gewinne erfordern emotionale Taubheit und sich wiederholende Handlungen.

Handel kommt wirklich auf den richtigen Weg, wenn Händler aufhören zu versuchen, „sich selbst zu beweisen, dass sie richtig liegen" und beginnen, „Wahrscheinlichkeitszahlen" für sich arbeiten zu lassen.

Das ist die ganze Bedeutung hinter diesem Satz:

Der Markt ist ein digitales Spiel der Mustererkennung.