Οι Μετοχές της Chewy (CHWY) Αυξάνονται κατά 13% Μετά από Προβλέψεις που Ξεπερνούν τις Εκτιμήσεις της Wall Street – Ώρα για Αγορά;

TLDR

• Η μετοχή της Chewy αυξήθηκε κατά ~13% αφού η εταιρεία εξέδωσε καθοδήγηση εσόδων για το 2026 ύψους $13,6B–$13,75B, πάνω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών
• Τα έσοδα του Q4 ανήλθαν σε $3,26 δισεκατομμύρια, αυξημένα κατά 8,1% προσαρμοσμένα για την επιπλέον εβδομάδα του περσινού τριμήνου
• Οι ενεργοί πελάτες αυξήθηκαν κατά 4% σε 21,3 εκατομμύρια· οι καθαρές πωλήσεις ανά ενεργό πελάτη αυξήθηκαν κατά 2,2% σε $591
• Η Chewy αναμένει εξοικονομήσεις κόστους με χρήση AI άνω των $50M ετησίως μέχρι το 2027, με όφελος «χαμηλών δεκάδων εκατομμυρίων» να αναμένεται ήδη το 2026
• Η Chewy Vet Care διαθέτει τώρα 18 καταστήματα και περιγράφεται ως το ταχύτερα αναπτυσσόμενο τμήμα ανά ενεργό πελάτη

Η Chewy ανακοίνωσε την Τετάρτη τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου που σε μεγάλο βαθμό πληρούσαν τις προσδοκίες της Wall Street, αλλά ήταν οι προοπτικές για το 2026 που κίνησαν τους επενδυτές.

Chewy, Inc., CHWY

Ο λιανοπωλητής προμηθειών για κατοικίδια έδωσε καθοδήγηση για έσοδα πλήρους έτους από $13,6 δισεκατομμύρια έως $13,75 δισεκατομμύρια. Αυτό ξεπέρασε τη συναίνεση των αναλυτών στα $13,58 δισεκατομμύρια και έστειλε τη μετοχή προς τα πάνω περίπου 13% κατά τη διάρκεια της ημέρας, κλείνοντας γύρω στα $26,50.

Τα έσοδα του Q4 έφτασαν τα $3,26 δισεκατομμύρια, αυξημένα κατά 0,5% σε αναφερόμενη βάση και 8,1% όταν προσαρμόστηκαν για μια επιπλέον εβδομάδα στην αντίστοιχη περίοδο του περασμένου έτους. Αυτό ταίριαζε με τις εκτιμήσεις. Το μικτό περιθώριο βελτιώθηκε κατά 90 μονάδες βάσης σε 29,4%, και το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε από $124,5 εκατομμύρια σε $162,3 εκατομμύρια.

Το προσαρμοσμένο EPS ήταν $0,27, μόλις ένα σεντ κάτω από τη συναίνεση των $0,28. Το καθαρό εισόδημα GAAP ήταν $39,2 εκατομμύρια, ή $0,09 ανά μετοχή, αυξημένο από $22,8 εκατομμύρια πριν από ένα χρόνο.

Οι ενεργοί πελάτες αυξήθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση σε 21,3 εκατομμύρια. Οι καθαρές πωλήσεις ανά ενεργό πελάτη ανέβηκαν κατά 2,2% σε $591. Ο CEO Sumit Singh σημείωσε ότι οι ιδιοκτήτες κατοικίδιων μεταχειρίζονται ολοένα και περισσότερο τα κατοικίδια σαν μέλη της οικογένειας και αναβαθμίζουν σε premium προϊόντα — μια τάση που αναμένει να συνεχιστεί.

Ο CFO Chris Deppe δήλωσε ότι η καθοδήγηση για το 2026 δεν υπολογίζει καμία πληθωριστική αύξηση τιμών. Η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από προσθήκες νέων πελατών και υψηλότερες δαπάνες ανά υπάρχοντα πελάτη.

Οι Εξοικονομήσεις από την AI Μπαίνουν σε Εστίαση

Η Chewy οικοδομεί υποδομή AI για αρκετά τρίμηνα και τώρα αρχίζει να την αναπτύσσει σε όλες τις λειτουργίες, συμπεριλαμβανομένου του επιπέδου υπηρεσιών, της εφοδιαστικής αλυσίδας και του δικτύου εκπλήρωσης.

Ο Singh δήλωσε ότι οι αποδοτικότητες που οδηγούνται από AI θα πρέπει να παράσχουν όφελος «χαμηλών δεκάδων εκατομμυρίων» το 2026, αυξανόμενο σε περίπου $50 εκατομμύρια ή περισσότερο σε ετήσιες εξοικονομήσεις μέχρι το 2027. Η εταιρεία επίσης επιταχύνει τις λειτουργίες στο κέντρο εκπλήρωσης επόμενης γενιάς της στο Houston ως μέρος της ευρύτερης προσπάθειας μείωσης κόστους.

Για το Q1 2026, η Chewy έδωσε καθοδήγηση για έσοδα από $3,33 δισεκατομμύρια έως $3,36 δισεκατομμύρια και προσαρμοσμένο EPS $0,40–$0,45, σε μεγάλο βαθμό σύμφωνα με αυτό που ανέμεναν οι αναλυτές.

Η Επέκταση της Κτηνιατρικής Φροντίδας Συνεχίζεται

Η Chewy Vet Care πρόσθεσε 10 νέα καταστήματα στο οικονομικό έτος 2025, φέρνοντας το σύνολο σε 18 πρακτικές. Η CVC λειτουργεί επί του παρόντος σε πέντε πολιτείες, με σχέδια για εθνική επέκταση.

Ο Singh δήλωσε ότι η απόδοση της CVC υπερβαίνει τις προσδοκίες όσον αφορά την ικανοποίηση πελατών και λειτουργεί ως εργαλείο απόκτησης πελατών που ενισχύει τους δεσμούς με αγοραστές υψηλής αξίας. Η εταιρεία το χαρακτήρισε ως το ταχύτερα αναπτυσσόμενο τμήμα ανά καθαρές πωλήσεις ανά ενεργό πελάτη.

Η Chewy ολοκλήρωσε επίσης την εξαγορά της SmartEquine, μιας πλατφόρμας υγείας ίππων. Αναμένεται ότι αυτή η συμφωνία θα προσθέσει περίπου $80 εκατομμύρια σε καθαρές πωλήσεις το 2026 — κάτω από 1% των συνολικών εσόδων, αλλά σηματοδοτεί μια ώθηση πέρα από τα παραδοσιακά οικιακά κατοικίδια.

Παρά τη ράλι της Τετάρτης, η μετοχή της Chewy έχει χάσει σχεδόν 20% της αξίας της τους τελευταίους 12 μήνες και παραμένει πολύ κάτω από το υψηλό 52 εβδομάδων της στα $48,62.

Η ανάρτηση Chewy (CHWY) Stock Jumps 13% After Guidance Beats Wall Street Forecasts – Time to Buy? εμφανίστηκε πρώτα στο CoinCentral.