Reglas de trading de CFD
1. Introducción
Este documento tiene como objetivo ayudarte a comprender el mecanismo de ejecución, los principios de uso justo y los criterios para identificar comportamientos de trading anómalos en el trading de Contratos por Diferencia (CFD) en la plataforma. Este aviso forma parte del Acuerdo de Usuario de la plataforma. Léelo detenidamente antes de utilizar los servicios de la plataforma.
Al realizar trading de CFD en la plataforma, se considera que has comprendido y aceptado todos los términos de este documento.
2. Principio central de evaluación
El único criterio central para determinar si una operación constituye un comportamiento de mercado normal es si la lógica de ganancia proviene de un juicio genuino del mercado, en lugar de diferencias estructurales en el sistema.
Trading aceptable: Las ganancias se derivan de juicios genuinos sobre la dirección del mercado, la volatilidad, los eventos o el momento de entrada. Ya seas un trader de tendencias, un trader impulsado por eventos, un usuario de estrategias cuantitativas o un trader de alta frecuencia, la plataforma respalda tu actividad de trading siempre que la lógica de ganancia esté basada en el análisis del mercado.
Trading anómalo que requiere atención: Las ganancias se derivan principalmente de explotar retrasos en las cotizaciones, vulnerabilidades del sistema, límites del diseño del mecanismo o estructuras de cuentas para obtener rendimientos sin riesgo o con un riesgo extremadamente bajo.
3. Descripción de comportamientos de trading anómalos
La característica común de los siguientes tipos de comportamientos es que las ganancias no provienen del juicio del mercado, sino de vulnerabilidades estructurales del sistema o límites del diseño del mecanismo. Una vez identificados por el proveedor de liquidez, dichos comportamientos activarán medidas de control de riesgos.
Nota importante: Las descripciones mostradas a continuación hacen referencia a características de comportamiento anómalo bajo circunstancias específicas y no representan un rechazo generalizado de ningún tipo de estrategia en particular. El criterio central de evaluación es si la lógica de ganancia proviene de un juicio genuino del valor del mercado.
3.1 Manipulación del mercado
Un cliente manipula los precios de productos relacionados en el mercado subyacente para afectar las cotizaciones de CFD y generar grandes ganancias a corto plazo con conocimiento previo de los movimientos de precios. Dicho comportamiento altera el mecanismo de descubrimiento de precios y constituye manipulación fraudulenta del mercado.
3.2 Arbitraje de cobertura estructural
Un cliente utiliza alto apalancamiento y el mecanismo de restablecimiento de saldo negativo para mantener simultáneamente posiciones long y short en un producto. Una posición genera ganancias mientras que la otra posición se reduce a pérdida cero, lo que resulta en un rendimiento esperado positivo para la cuenta en general mientras se asume un riesgo de mercado real extremadamente bajo.
3.3 Arbitraje de gaps
Un cliente realiza trading especulativo con posición completa poco antes del fin de la sesión de trading diaria del producto, utilizando el mecanismo de restablecimiento de saldo negativo para crear una relación riesgo-recompensa mayor a 1. Cuando se produce un gap de precios, el cliente tiene más probabilidades de obtener altas ganancias. Dicho comportamiento de trading está muy concentrado alrededor de los periodos de cierre del mercado o de gaps en la apertura del mercado.
3.4 Arbitraje de eventos de noticias
Un cliente abre posiciones antes de que se publique información del mercado para aprovechar posibles gaps de precios, lo que le permite lograr un efecto equivalente al arbitraje de gaps. Alternativamente, después de que se publica la información, el cliente utiliza herramientas automatizadas para capturar la dirección del mercado con una velocidad y precisión anómalas y lograr, así, un efecto de arbitraje. Dicho comportamiento de trading está muy alineado con el momento de publicación de noticias.
3.5 Arbitraje de baja liquidez
Un cliente explota los movimientos de precios durante periodos de baja liquidez o en productos de baja liquidez mediante la colocación repetida de órdenes pequeñas de alta frecuencia para obtener precios de ejecución claramente más favorables que los precios justos.
3.6 Arbitraje de latencia
Un cliente explota los retrasos temporales en el sistema de cotizaciones o las diferencias en las velocidades de actualización entre fuentes de cotizaciones para ejecutar órdenes antes de que el sistema esté sincronizado, con lo que obtiene conocimiento previo de los precios del mercado y logra un arbitraje sin riesgo.
3.7 Arbitraje de errores de cotización
Un cliente explota instancias de precios incorrectos durante periodos de cotización anómalos, como caídas repentinas o spreads anómalos, colocando intencionalmente una gran cantidad de órdenes durante el periodo anómalo para realizar arbitraje. El patrón de trading está muy alineado con el momento de cotizaciones anómalas.
3.8 Abuso de trading de alta frecuencia
El trading de alta frecuencia en sí mismo es un método de ejecución normal. Sin embargo, cuando el trading de alta frecuencia se utiliza para llevar a cabo cualquiera de los comportamientos de arbitraje anteriores, como el arbitraje de latencia o el arbitraje de errores de cotización, se considerará una infracción grave y deberá ser etiquetado para una atención especial.
4. Revisión y gestión del control de riesgos
4.1 Condiciones de activación
Cualquiera de las siguientes circunstancias puede activar una revisión de control de riesgos:
- El sistema detecta automáticamente un patrón de trading anómalo continuo.
- El proveedor de liquidez proporciona formalmente comentarios o solicita a la plataforma que tome medidas.
- El equipo de operaciones identifica patrones sospechosos durante la revisión manual.
4.2 Posibles medidas durante el periodo de revisión
Durante el perido de revisión, la plataforma podrá adoptar las siguientes medidas:
- Ajustar temporalmente los parámetros de apalancamiento o margen.
- Restringir la apertura de posiciones en productos específicos.
- Suspender la liquidación de recompensas o beneficios de campañas generados por las operaciones relevantes.
- Solicitar al cliente que proporcione explicaciones adicionales sobre la estrategia de trading o información relacionada.
Este proceso solo involucra cuentas u órdenes individuales y no afecta el uso diario de la plataforma por parte de la gran mayoría de los traders normales.
4.3 Medidas de gestión
Dependiendo de la naturaleza, la gravedad, la intención y la frecuencia de la infracción, la plataforma podrá adoptar una o más de las siguientes medidas:
Nivel | Escenario al que se aplica | Medida |
Recordatorio y educación | Casos menores, presuntamente no intencionales o de primera vez | Enviar un aviso de advertencia general |
Restricciones de operación | Se confirma comportamiento inadecuado pero relativamente menor | Reducir el apalancamiento, restringir productos o prohibir nuevas posiciones |
Ajuste financiero | Infracción intencional grave | Deducir la totalidad o parte de las ganancias indebidas |
Acción sobre la cuenta | Infracciones graves o reiteradas | Cerrar la cuenta y añadirla a las listas negras internas y del sector |
5. Comunicación con el cliente
Si tu cuenta activa una revisión de control de riesgos, el equipo de servicio al cliente de la plataforma se comunicará contigo siguiendo el proceso estandarizado. Para garantizar la efectividad de las normas de control de riesgos, la plataforma no divulgará detalles específicos de determinación ni mecanismos internos de detección.
Si no estás de acuerdo con las medidas adoptadas por la plataforma, puedes presentar una apelación a través de los canales oficiales de servicio al cliente. La plataforma llevará a cabo una revisión conjuntamente con el proveedor de liquidez, y el resultado de dicha revisión será definitivo.
6. Nuestra posición
La plataforma tiene como objetivo construir un entorno de trading profesional a largo plazo, estable y sostenible.
Damos la bienvenida a:
- Estrategias de trading basadas en un juicio de mercado genuino.
- Comportamiento de trading profesional y transparente.
- Flujo de órdenes que contribuya a mejorar la calidad general de la liquidez.
Continuamos invirtiendo en:
- Optimización de la calidad de ejecución.
- Mejora del entorno de liquidez.
- Mejora del servicio al cliente.
Esperamos trabajar con todos los participantes para mantener un mercado de trading justo y saludable.