Microsofti (MSFT) aktsiad: Anthropic’i leping võib lisada aastas 43 miljardit USA dollarit tulu

KOKKUVÕTE

• HSBC hinnangul võib Microsoft teenida Anthropic’i koostööst 2030. aastaks kuni 43 miljardit USA dollarit aastas
• Anthropic’i tulu prognoositakse jõudma 2030. aastaks 241 miljardini USA dollarit, kasvades 2025. aastal alla 5 miljardi USA dollari suurusest summast
• Microsoft investeeris Anthropic’i novembris 2025 5 miljardit USA dollarit koos Nvidia’ga
• Anthropic kohustus osa lepingust tulenevalt kulutama Azure’i arvutuvõimsusele 30 miljardit USA dollarit
• HSBC analüütik Stephen Bersey on määranud MSFT aktsiale 571 USA dollari kursi-eesmärgi ja soovitus „Osta“

Microsofti (MSFT) aktsiad on tähelepanu all pärast seda, kui HSBC tegi arvutuse selle kohta, kui palju tema Anthropic’i leping tegelikult väärt on – ja see summa on suur.

Microsoft Corporation, MSFT

HSBC analüütik Stephen Bersey hinnangul võib koostöö genereerida Microsoftile 2030. aastaks 43 miljardit USA dollarit aastas. See oleks oluline tõus ettevõttele, kes praegu teenib Anthropic’i suhtes „minimaalse“ summa.

Arvutused on järgmised: HSBC prognoosib, et Anthropic saavutab 2030. aastaks 241 miljardit USA dollarit tulu, kasvades 2025. aastal alla 5 miljardi USA dollari suurusest summast. Kui Anthropic kulutab sellest tulust 60% arvutusvõimsusele, siis on see iga-aastaselt 144 miljardit USA dollarit suur pilveteenuste infrastruktuuri võimalus. Kui Microsoft Azure saab sellest kulutusest 30%, siis on see ligikaudu 43 miljardit USA dollarit aastas.

Bersey säilitas MSFT aktsiate suhtes soovituse „Osta“ ja 571 USA dollari kursi-eesmärgi.

Microsoft sõlmis lepingu novembris 2025, investeerides Anthropic’i koos pooljuhtide tootja Nvidia’ga 5 miljardit USA dollarit. Vastutasuks kohustus Anthropic kulutama Azure’i arvutuvõimsusele 30 miljardit USA dollarit ning tellima lisaks arvutuvõimsust kuni ühe gigavatini.

Hetkel moodustab Anthropic umbes 5% Microsofti järelejäänud tegevuskohustustest (RPO). OpenAI moodustab vastavalt umbes 46%. See vahe annab Anthropic’i osale piisavalt ruumi kasvada.

Mida numbrid näitavad

Microsofti praegused finantsnäitajad on juba tugevad. Ettevõtte P/E suhe on 24,76x, tööde tegemise maržina 46,8% ja netomaržina 39,34%.

Selle GF skoor on 96-st 100-st, kus kasumlikkuse ja kasvu jaoks on märgistatud täiuslik 10/10. Finantslik tugevus on hinnatud 8-st 10-st.

Mida sisuliselt teevad

Viimaste kolme kuu jooksul on sisuliselt tehtud kahe tehingu raames müüdud 5,6 miljonit USA dollarit väärtuses aktsiaid ja ostu ei ole tehtud. Seda tasub jälgida, kuigi on tavapärane, et juhid müüvad aktsiaid sellistel hindatasemetel.

HSBC 571 USA dollari kursi-eesmärk peegeldab Bersey praegust seisukohta õiglasest väärtusest. Microsofti turukapitalisatsioon on umbes 3,09 triljonit USA dollarit.

Anthropic’i leping on tulu poolelt veel varases etapis, kuid HSBC peab seda oluliseks pikaajaliseks kasvufaktoriks, kui Azure suudab säilitada oma turuosa kogu dekaadi lõpuni.

Postitus „Microsoft (MSFT) aktsiad: Anthropic’i leping võib lisada iga-aastaselt 43 miljardit USA dollarit tulu“ ilmus esimesena CoinCentral’is.