Alliansi toetatud Daya soovib aidata ettevõtetel rahalisi vahendeid hallata stabiilsete mündide abil

Nigeerias ettevõte saab sekundites saata e-kirja tarnijale Hiinas. Kuid selle tarnija maksmine võib kesta päevi.

Tomiwa „Aleph“ Lasebikan koges seda ebakorrapärasust korduvalt, olles Y Combinatori toetatud krüptostartupi Helicarrier tootejuht, mille ta koosasutaja 2018. aastal pärast Microsoftist lahkumist. Kliendid, kes pöördusid ettevõtte poole krüptoteenuste saamiseks, olid sageli silmitsi praktilisema probleemiga: dollarite saamine, välismaiste tarnijate maksmine ja raha üle piiride liigutamine.

Nüüd panustab Lasebikan sellele, et stabiilsed müntid (stablecoins) aitavad seda probleemi lahendada. Tema uus start-up Daya ehitab makseplatvormi, mis aitab ettevõtetel ligipääsu dollarilise likviidsusele, rahvusvaheliste tehingute lõpetamisele ja raha üle piiride liigutamisele dollaritega tagatud digitaalsete valutaga. Ettevõte sai 2025. aastal 350 000 USA dollari suuruse rahastuse Alliance DAO-lt, Ameerika Ühendriikides asuvalt krüptokuulutuskiirendajalt.

Ettevõte kuulub kasvavasse ettevõtete nimekirja, kes ehitavad finantsinfrastruktuuri stabiilsete müntide ümber, väites, et plokiahela (blockchain) põhinev lõpetamine võib teha rahvusvahelistele maksedele sama, mida internet tegi suhtlemisele: aidata ettevõtetel liigutada raha kiiremini üle piiride.

Stabiilsed müntid kui alternatiivne raudtee ettevõtetele

Stabiilsed müntid kui ettevõtete finantsraudtee on saavutanud jõu.

Ameerika Ühendriikides asuva investeerimishaldusfirma Ark Invest andmetel lõpetasid stabiilsed müntid 2024. aastal globaalselt 15,6 triljoni USA dollari suuruseid tehinguid – see summa on võrreldav Visa tehingumahtuga ja peaaegu kaks korda suurem kui Mastercardi tehingumaht. Blockchain-uuringufirma Chainalysis andmetel kasvas see näitaja 2025. aastaks 79%–ni, ulatudes 28 triljonini USA dollari suuruseks.

Enamik stabiilsete müntide kasutusjuhtudeid põhjustavaid tehingutegevusi on majanduslikud, sealhulgas äri-äri (B2B) maksed, rahahaldus ja rahasaatmised, vastavalt Chainalysis andmetele.

Daya ehitab ettevõttele orienteeritud makseplatvormi, mis ühendab traditsioonilisi pangasüsteeme ja plokiahelasid. See pakub ettevõtetele dollarites väljendatud kontosid, teisendab sissetulevad maksed stabiilseteks müntideks lõpetamiseks ning võimaldab firmadel raha üle piiride liigutada või teisendada Naijarias väljastamiseks kohaliku valuutasse (naira).

Lasebikan ja Paul Joe asutasid Daya oktoobris 2025. Ettevõte püüab saada osa globaalsest kaubanduslikust B2B-makseturgust.

Ameerika Ühendriikides asuva uuringufirma FXC Intelligence andmetel oli 2024. aastal globaalne B2B rahvusvaheline makseturg väärt 31,7 triljonit USA dollarit ja prognoositakse, et see jõuab 2032. aastaks 47,8 triljonini USA dollarit, ületades oluliselt tarbijate rahasaatmisi. Võrdluseks: maailmas oli tarbijate rahasaatmiste kogusumma 2024. aastal 90,5 miljardit USA dollarit, andmetel Maailmapangalt.

Ettevõtted liigutavad palju rohkem raha kui üksikisikud, kuid suur osa sellest tegevusest sõltub siiski endiselt vastavate pankade infrastruktuurist (correspondent banking).

„Maailm, kuhu me sündisime, on maailm, kus piiride ületav suhtlus on äärmiselt kiire,“ ütles Lasebikan. „Kuid rahatransferite saatmine üle piiride on hirmus.“

Kuidas Daya mudel töötab

Ettevõte, kes registreerub Daya platvormile, läbib teadmiste kontrolli (KYC) ja ettevõtte teadmiste kontrolli (KYB), sealhulgas juhtkonna taseme kontrolli ja Nigeeria Äriasutuste Komisjoni (CAC) registri vastavuse kontrolli, vastavalt ettevõtte andmetele.

Pärast heakskiitmist saab ettevõte dollarites väljendatud konto, mille pakuvad reguleeritud finantspartnerid Ameerika Ühendriikides.

Kui välismaalne klient saadab dollareid sellele kontole, teisendatakse need stabiilseteks müntideks ja krediteeritakse ettevõtte Daya portfelli. Sealt saavad ettevõtted stabiilseid münte hoia dollari ekvivalentides, maksta rahvusvahelisi tarnijaid või teisendada raha nairaks kohalikku pankade kontosse väljastamiseks.

Valuutateisenduste käsitsemiseks kogub Daya kokku professionaalsete ülepuhke (OTC) kauplejate võrgustiku vastavalt rahapesu vastase (AML) regulatsioonidele, mitte ühe kindla väljapääsupartneri (off-ramp partner) kaudu. Ettevõte võtab iga tehingu eest tasu 0,1–0,3%, vastavalt Lasebikani andmetele.

Mudel tugineb stabiilsetele müntidele kui lõpetamise kihi (settlement layer), samas kui reguleeritud pangad ja maksepartnerid haldavad fiat-raha sissemakseid ja väljastamisi.

„USD-konto on konto Ameerika Ühendriikides,“ ütles Lasebikan. „Kes iganes soovib sulle raha saata, saadab selle raha meie partnerite poolt haldatavasse kontosse – usaldusväärsetesse ja litsentsitud Ameerika Ühendriikides asuvatesse partneritesse. Nad lõpetavad meile stabiilsete müntidega. Nüüd on kasutajal stabiilsed müntid: see on teie globaalne raha, nii öelda. Ettevõtted saavad stabiilseid münte hoida või teisendada neid otse oma panga kontosse nairaks.“

Lasebikani sõnul positsioneerib ettevõte stabiilsed müntid tagaosa (backend) infrastruktuurina, kus kliendid keskenduvad peamiselt maksete saamisele, dollarikontodele ligipääsule või raha üle piiride liigutamisele, mitte otseselt plokiahela tehnoloogiale.

Sarnaseid lähenemisviise kasutatakse juba globaalses makseinfrastruktuuris. Stabiilsete müntide ettevõte Bridge, mille Stripe 2025. aastal omandas, on ehitatud pankadega seotud lõpetamise raudteid stabiilsete müntide abil. Maksegiand Stripe kirjutas oma 2025. aasta aastaraportis, et Bridge'i tehingumaht kasvas üle neljakordselt.

Visa ja Mastercard on laiendanud ka stabiilsete müntide lõpetamise katsetusi; ettevõtted nagu BVNK, Suurbritannias asuv stabiilsete müntide neopank, keda Mastercard on kokkuleppinud omandama, ehitavad globaalselt makseinfrastruktuuri stabiilsete müntide raudteid.

Aafrikas ehitavad sarnaseid infrastruktuure ettevõtted nagu Yellow Card, Juicyway ja Conduit, kes keskenduvad rahvusvahelistele maksedele ja rahahaldusvoogudele ettevõtetele. Daya tegutseb samas kategoorias: stabiilsete müntide kasutamisel ettevõttemaksete infrastruktuur.

Probleem, mis on vanem kui krüptovaluutad

Aafrika pangad on ajaloos alati tuginenud vastavate pankade suhetele (CBR), mis võimaldavad kohalikel institutsioonidel ligipääsu globaalsele finantsüsteemile, rahvusvaheliste maksede täitmisel ja välisvaluutatehingute lõpetamisel.

Kuid need suhted on aastaid vähendunud.

2016. aastal avaldatud Rahvusvahelise Finantskorporatsiooni (IFC) aruanne hoiatas, et Aafrika finantsinstitutsioonid kaotasid vastavaid pankade suhteid, kuna globaalsed pangad tõmbusid turult, mida peeti kõrgema riskitasemega.

Täitmiskulud, rahapesu vastased (AML) nõuded ja regulatiivne ülevaade muutsid paljusid suhteid majanduslikult ebatõrkvaks.

Ettevõtetele on mõju sageli kaudne, kuid oluline.

Vähem vastavaid pankade suhteid tähendab vähem maksekoroore, rohkem vahendajaid, pikemad lõpetamisaegu ja kõrgemad kulud. Rahvusvahelised ülekanded, mis paistavad pinnalt lihtsad, liiguvad sageli enne sihtkohta läbi mitme institutsiooni.

Sellest ajast peale on vastavate pankade võrgustike langus jätkunud kogu arenevates turutes.

Stabiilsed müntid, eriti dollaritega tagatud digitaalsed valuutad, pakkuvad üha enam ettevõtetele selles piirkonnas, eriti Aafrikas, lahendust selle lüngi täitmiseks.

Miks Daya panustab stabiilsete müntide infrastruktuurile

Lasebikani jaoks peegeldab Daya seda, kui palju on krüptovaluutade ümber ehitatud infrastruktuur muutunud alates tema esimesest katsest ehitada oma varasemat start-upi ja isiklikke projekte.

Ta ütles, et varased katsetused krüptotoodete ehitamiseks Aafrikas tähendasid sageli suurte osade tehnilise stacki käsitsi kokkupanemist, samas kui ehitati ebakindlates regulatiivsetes turutes ja fragmenteeritud pangasüsteemide juurdepääsuga.

See on muutunud.

Kui Lasebikan esmakordselt krüptovaluutatega tegeles, pidid start-upid sageli ise ehitama suuri osi alusinfrastruktuurist – alates plokiahela integreerimisest kuni varahaldussüsteemideni. Täna pakuvad paljud neist teenustest spetsialiseerunud teenusepakkuja, võimaldades ettevõtetel keskenduda toodetele, mitte põhikrüpto-infrastruktuurile, märkis ta.

„[See, mille tegemine] võttis varem kolm kuud, võtab täna kaks päeva,“ ütles Lasebikan. „Kui me ehitame ja proovime toetada kõiki erinevaid [plokiahelaid], siis lihtsalt outsourcime selle probleemi inimestele, kes on selle ümber kommodifitseerinud krüpto-infrastruktuuri ehitanud.“

Joe jaoks tuleneb võimalus vaatlemisest, kuidas stabiilsed müntid liiguvad üle kaubanduslike kasutusjuhtude rahamaksedele ja rahahaldusele ettevõtete jaoks, kes tegutsevad rahvusvaheliselt. Enne Daya tegutses ta krüptoanalüütikuna Web3 analüüsifirmas Messari ja hiljem Helicarrieris koos Lasebikaniga. Ta ehitas ka StableStatsi – kataloogi, mis jälgib stabiilsete müntide ökosüsteemis tegutsevaid ettevõtteid.

Siiski tegutseb Daya turul, kus paremini rahastatud konkurendid testivad sama teesi. Start-upid nagu Yellow Card ja Juicyway ehitavad sarnaseid ettevõttele orienteeritud makseraudteid üle kogu Aafrika, samas kui infrastruktuuripakkuja Conduit pakub API-sid stabiilsete müntide põhise rahvusvahelise lõpetamise jaoks.

Saades 350 000 USA dollari suuruse rahastuse Alliance DAO-lt, on Dayal oluline varajane toetus, kuid selle ressursside ulatus on ikka veel piiratud võrreldes tugevamate mängijatega.

Mõlema asutaja jaoks on tõeline katsumine see, kas stabiilsed müntid liiguvad üle efektiivsuse paranduse, mida kasutab osa ettevõtetest, ja muutuvad standardseks raudteeks rahvusvahelistele maksedele ja dollarilise likviidsusele rohkemates Aafrika turgudel.