Miks nutikad kauplejad kaotavad rohkem raha kui algajad? Kas teadsite, et isegi kõige kogenenumad investorid ja kauplejad võivad oma tehingutega suuremat kahju kui algajad? See ei ole juhus – see on tõsine probleem, mis tuleneb mitmetest teguritest. Vaatame lähemalt, miks see nii on ja kuidas saate end sellest vabaneda.

Õigem mõte, seda keerukam on põhjendus, miks ikkagi jääda valesti.

Turud pakuvad mitmeid erinevaid intellektuaalseid võimeid, mis aitavad kauplemist edukalt juhtida. Üks neist on oskus lugeda turuolukordi, kohandada oma strateegiaid ja teada, millal tuleb lihtsalt kõrvale astuda.

Kuid on ka teine, palju levinum, viis mõelda: see viib meid hoopis vastupidisele teele.

Sellel viisil ehitatakse välja keerukaid argumente positsioonide kohta, mille oleks pidanud juba päevi tagasi sulgema.

Selle vahetuse mõistmine on olulisem, kui enamik kauplejaid arvata oskab. Sest teine viis ei tundu probleemina — see tundub pigem sügavusena.

Ohtlik mugavus olla „õige“

Kui kaupleja on ühes tururežiimis hästi toiminud, hakkab ta segama kahte asja, mis näivad seestpoolt identseks, kuid on tegelikult fundamentaalselt erinevad: mustrite äratundmine ja tõeline arusaamine.

Mustrid töötasid. Kasum kinnitas strateegiat. Nii muutub strateegia midagi enamat kui lihtne tööriist.

Sellest saab identiteet.

Ja identiteedil on turgudel väga spetsiifiline omadus: see vastustab korrektsiooni palju kauem, kui lihtne teadmatus kunagi suudaks.

Vähem informeeritud inimene võib kaotava positsiooni sulgeda lihtsalt emotsionaalse ebamugavuse tõttu. Kõhu­soojust ütleb, et midagi on valesti, ja kuna puudub intellektuaalne raamistik, mis selle signaali üle kirjutaks, reageeritakse sellele. Kaupleja lahkub ja jääb ellu.

Kuid rohkem informeeritud inimene leiab põhjuse jääda.

Nad teavad keskmise tagasipöörde kohta. Nad teavad valedest murdumistest. Nad teavad, millal turu­käigu jätkumise eel toimub tugev müügi­laine. Iga uus teadmine muutub nende tööriistaks — mitte selgeks nägemiseks, vaid keerukama valede hoidmiseks.

Teie keha otsustas enne, kui teie aju

On vahet selles, kas mõelda selgelt või põhjalikult.

Enamik kauplejaid arvab, et need on samad asjad. Need ei ole.

Põhjalik mõtlemine ilma emotsionaalse teadlikkusega ehitab lihtsalt veenvama põhjenduse sellele, mille keha juba otsustas. Positsioon tundus õige juba enne analüüsi algust. Analüüs järgnes — mitte avastusena, vaid kaitsevõimalusena.

Järeldus oli fikseeritud. Ainult argumendid olid paindlikud.

Seepärast on kõige kallimad tehingud harva impulsiivsed.

Impulsiivsed tehingud peatatakse kiiresti. Need valmistavad valu, kuid lõppevad.

Tõeliselt kulukad positsioonid on need, mida hoitakse läbi igasuguste hoiatuste, halvenevate signaalide ja režiimimuutuste — sest positsiooni hoidjal oli parem lugu, kui turul oli.

Ja mõnda aega tundub parem lugu parema positsioonina.

Kuni see enam ei tundu.

Paradoks, millest keegi sind ei hoiata

Sellepärast on seda nii raske lahendada:

Sama mõttemaht, mis annab stabiilsetes tingimustes eelise, muutub kaotuse mehhanismiks, kui tingimused muutuvad.

Asetus muutus. Režiim muutus. Korrelatsioonid purunesid.

Kuid mõtleja ise ei muutunud.

Sest muutumine tähendaks, et tuleb tunnistada, et strateegial on piirid. Ja strateegiad, millel on piirid, tunduvad vähem turvalised kui strateegiad, mida hoida veendumusega.

Nii kaupleja panustab veelgi — mitte niivõrd positsioonile, vaid maailmavaatele, mis seda positsiooni loonud on.

See ei ole rumalus. See on just vastupidine.

Selleks on intelligentsus, mis on mobiliseeritud emotsionaalse mugavuse teenistusse.

Mida targem kaupleja, seda rohkem tööriistu on tal põhjenduse loomiseks. Mida rohkem tööriistu on, seda kauem saab ta arvestust edasi lükata. Mida kauem ta seda teeb, seda suuremaks muutub lõplik maksumus.

Joone vahel usalduse ja jäikuse vahel

Kusagil usalduse ja jäikuse vahel on üks joon.

Sellest ületamist märkab pea keegi.

Ühel pool hoides te vaadet, sest tõendid seda toetavad — ja olete valmis tõendeid uuendama, kui need muutuvad.

Teisel pool hoides te vaadet, sest see on muutunud osaks sellest, kuidas te ennast näete — ja selle uuendamine tunduks kaotusena. Mitte rahalise kaotusena, vaid midagi sügavamat.

Selle vahe näeb välja selliselt:

Adapteeruv intelligentsus – kaitsev intelligentsus„Andmed muutusid, seega muutsin mina“„Andmed on valed“Strateegia kui tööriistStrateegia kui identiteetKadud kui infoKadud kui isiklik rünnakVaidleb teesi vastuKaitses teesi

Ainus küsimus, mis tõesti loeb

Ainus usaldusväärne kaitse ei ole rohkem intelligentsust.

Selleks on harjumus esitada küsimus, mida intelligentsus üksi kunagi ei pane esile:

Enamik kauplejaid, kui nad on ausad, teavad juba vastust.

Küsimus pole selles, kas olete piisavalt tark, et kaubelda. Küsimus on selles, kas olete piisavalt aus, et kaotada.

Rohkem SwapHunt’ilt

Pikkade tekstidega vaatlusi struktuuri, käitumise ja ajastuse kohta.

E-raamatud:

📘 Vaiksed servad — tempo, struktuur ja valikulisus

📗 Turu lugemine, mitte uudiste lugemine — struktuur, käitumine ja teise järje efektid

📙 Millal mitte kaubelda — otsustamine ebakindluses

Jälgige @SwapHunt’i igapäevaseks vaatluseks.

Selle sisu on ainult hariduslik eesmärk. Mitte finantsnõuanne.

Why Smart Traders Lose More Money Than Beginners ilmus esmakordselt Coinmonks’is Medium’is, kus inimesed jätkavad vestlust, rõhutades ja vastates sellele loole.