خرید ارز دیجیتال بازارها اسپات فیوچرزIOST پس انداز مرکز رویداد مرکز جوایز

بیشتر

1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟ لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست م1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟ لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست م

مرکز دانستنی ها/راهنماهای مبتدیان/فیوچرز/لیکوئید شدن اجباری چیست؟

لیکوئید شدن اجباری چیست؟

نویسنده: MEXC

10/31/2025MEXC

اشتراک

#مبتدیان

4$0.019418-8.61%

1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟

لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست میرود. هنگامی که قیمت منصفانه به قیمت لیکوئید شدن می رسد، لیکوئید شدن اجباری آغاز می شود، فرآیندی که معمولاً به آن "لیکوئید شدن" می گویند.

لیکوئید شدن اجباری معمولاً در معاملات فیوچرز در دورههای نوسانات بالای بازار اتفاق میافتد. هنگامی که قیمت دارایی به طور قابل توجهی نوسان می کند، موجودی حساب معامله گران ممکن است الزامات مارجین نگهداری را برآورده نکند. برای رسیدگی به این وضعیت، پلتفرم های معاملاتی به طور خودکار لیکوئید شدن اجباری را طبق قوانین از پیش تعیین شده آغاز می کنند.

به عنوان مثال، اگر کاربری برای خرید مقدار مشخصی از داراییهای ارز دیجیتال در معاملات اهرمی شرکت کند اما کاهش قیمت را تجربه کند که منجر به مارجین ناکافی میشود، پلتفرم معاملاتی به طور خودکار بخشی یا تمام پوزیشن را برای پوشش کسری مارجین به فروش میرساند.

مکسی MEXC از یک سیستم علامت گذاری قیمت منصفانه برای جلوگیری از لیکوئید شدن اجباری ناشی از لیکوئید شدن ناکافی یا دستکاری بازار استفاده می کند.

2. لیکوئید شدن اجباری چگونه انجام می شود؟

2.1 محاسبه قیمت لیکوئید شدن در حالت مارجین ایزوله

وضعیت لیکوئید شدن: مارجین پوزیشن + سود و زیان شناور ≤ مارجین نگهداری

پوزیشن لانگ: قیمت لیکوئید شدن = (مارجین نگهداری - مارجین پوزیشن + میانگین قیمت ورودی x مقدار x اندازه) / (تعداد x اندازه)

پوزیشن شورت: قیمت لیکوئید شدن = (متوسط قیمت ورودی x مقدار x اندازه - مارجین نگهداری + مارجین پوزیشن) / (تعداد x اندازه)

توجه: در اینجا کارمزد معاملات حذف شده است.

2.2 لیکوئید شدن اجباری در حالت مارجین کراس

در حالت کراس، تمام مارجین موجود کاربر به عنوان مارجین پوزیشن استفاده می شود.

از فرمول های بالا می بینیم که کاربران می توانند با افزایش دستی مارجین پوزیشن، فاصله از قیمت ورودی را افزایش دهند. بنابراین، کاربرانی که با ریسک بالاتر انحلال مواجه هستند، می توانند با افزایش دستی مارجین خود، آن را کاهش دهند.

3. فرآیند لیکوئید شدن اجباری

هنگامی که لیکوئید شدن اجباری آغاز می شود، سیستم به ترتیب زیر عمل می کند: اجرای لغو سفارش، خود معامله بین پوزیشن های خرید و فروش، لیکوئید شدن سطحی، و سپس لیکوئید شدن. این رویکرد لیکوئید شدن تدریجی را بر اساس محدودیتهای ریسک کاربر، اجتناب از لیکوئید شدن کامل تمام پوزیشن ها و کاهش ریسک برای کاربران، امکانپذیر میسازد.

3.1 اجرای لغو سفارش: در حالت کراس، تمام سفارشات فعلی در حساب لغو می شود. در حالت مارجین ایزوله، اگر اضافه کردن خودکار مارجین فعال باشد، تمام سفارشات فعلی برای جفت فیوچرز لغو خواهند شد. پس از اجرای لغو سفارش، اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، روند به مرحله بعد ادامه می یابد.

3.2 خود معامله بین پوزیشن های لانگ و شورت: پوزیشن های مارجین کراس همزمان در هر دو جهت لانگ و شورت با انجام معاملات شخصی کاهش می یابد (این مرحله فقط در طول فرآیند لیکوئید شدن اجباری در حالت مارجین کراس قابل اعمال است). پس از اجرای خود معامله، اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، روند به مرحله بعد ادامه می یابد.

3.3 لیکوئید شدن سطحی: اگر پوزیشن کاربر در کمترین سطح خطر باشد، فرآیند مستقیماً به مرحله بعدی می رود. اگر ردیف محدودیت ریسک پوزیشن کاربر بالاتر از ردیف 1 باشد، باید کاهش یابد. این به این معنی است که بخشی از پوزیشن در ردیف فعلی توسط موتور لیکوئید شدن با قیمت ورشکستگی تصاحب می شود و سطح ریسک را کاهش می دهد. سپس نسبت مارجین بر اساس نسبت مارجین نگهداری پس از کاهش مجدد محاسبه می شود. اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100% باشد، این روند به کاهش بیشتر رده ریسک تا رسیدن به پایین ترین سطح ادامه می یابد.

3.4 لیکوئید شدن: اگر پوزیشن در پایین ترین سطح باشد اما نسبت مارجین بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، پوزیشن باقیمانده توسط موتور لیکوئید شدن با قیمت ورشکستگی تصاحب خواهد شد. (فرایند تصاحب انحلال سیستم تطبیق را دور می زند، بنابراین قیمت ورشکستگی در سوابق معاملات بازار یا نمودارهای K-line ظاهر نمی شود.)

4. هندلینگ پس از لیکوئید شدن موتور پوزیشن را به خود اختصاص می دهد

هنگامی که پوزیشن یک کاربر توسط موتورلیکوئید شدنبا قیمت ورشکستگی تصاحب می شود، در صورتی که پوزیشن باقیمانده در بازار با قیمت مطلوب تری نسبت به قیمت ورشکستگی قابل اجرا باشد، مارجین باقیمانده به صندوق بیمه اضافه می شود.

در صورتی که پوزیشن با قیمتی مطلوبتر از قیمت ورشکستگی قابل اجرا نباشد، زیان ناشی از لیکوئید شدن توسط صندوق بیمه جبران خواهد شد. اگر صندوق بیمه برای پوشش زیان کافی نباشد، سیستم اهرمزدایی خودکار پوزیشن لیکوئید شده را در اختیار خواهد گرفت.

5. چگونه از لیکوئید شدن اجباری جلوگیری کنیم

5.1 افزایش مارجین یا کاهش اهرم

شما می توانید با اضافه کردن مارجین یا کاهش اهرم، خطر لیکوئید شدن اجباری را کاهش دهید، که قیمت لیکوئید شدن را از قیمت بازار دور می کند.

5.2 تنظیم استاپ-لاس

تعیین قیمت استاپ لاس روشی موثر برای جلوگیری از لیکوئید شدن اجباری است که به محدود کردن ضرر و جلوگیری از لیکوئید شدن سفارش ها کمک می کند.

توجه به این نکته مهم است که سفارشات حد سود و ضرر ممکن است به دلیل عواملی مانند نوسان شدید بازار یا پوزیشن ناکافی موجود برای بسته شدن با شکست مواجه شوند. اگر با موفقیت راه اندازی شود، یک دستور بازار برای بسته شدن پوزیشن ارسال می شود، اما به دلیل نوسانات بازار، ممکن است دستور بازار بلافاصله اجرا نشود و در نتیجه از قیمت تعیین شده منحرف شود.

5.3 تنظیم اعلانهای هشدار لیکوئید شدن

در تنظیمات ترجیحی در صفحه معاملات فیوچرز، اعلانهای هشدار لیکوئید شدن را فعال کرده و نسبت مارجین را تنظیم کنید. MEXC زمانی که نسبت مارجین یک پوزیشن به مقداری که تنظیم کردهاید یا از آن فراتر میرود، با حداکثر یک هشدار در هر 30 دقیقه در هر پوزیشن، به شما هشدار میدهد.

خلاصه

استفاده از ابزارهای اهرمی می تواند به شما در دستیابی به سود بیشتر کمک کند، اما خطرات مربوطه را نیز به همراه دارد. هنگام شرکت در معاملات فیوچرز، می توانید با استفاده از ابزارهای ارائه شده توسط پلت فرم و اتخاذ استراتژی های منطقی معاملات، از لیکوئید شدن اجباری جلوگیری کنید.

فرصت‌ های بازار

قیمت لحظه ای 4(4)

$0.019418

$0.019418$0.019418

-10.52%

USD

نمودار قیمت لحظه ای 4 (4)

مقالات پرطرفدار

بیشتر ببینید

گزارش هفتگی تحقیقات معامله‌ گر آلفای MEXC | واگرایی نادر NFP و ADP کشمکش بازار را تشدید کرد: افزایش نرخ بهره یا توقف؟

هفته نخست سپتامبر 2026 دوره آماری: 2 سپتامبر 2026 تا 8 سپتامبر زمان نهایی جمعآوری دادهها: 8 سپتامبر 2026 روایت اصلی بازار ارزهای دیجیتال طی هفته گذشته تحتتأثیر دادههای اقتصاد کلان و تنشهای ژئوپلی

نویسنده: MEXC

2026-09-11

دستیار معاملاتی هوش مصنوعی چیست و معاملهگران چگونه میتوانند از آن استفاده کنند?

هوش مصنوعی در حال تغییر نحوه تعامل معاملهگران با اطلاعات مالی است. برای سالها، استفاده از ابزارهای معاملاتی معمولاً به معنای پیمایش در چندین رابط بود: باز کردن نمودارها، جستجوی اخبار، بررسی اندیکاتو

نویسنده: اما ویلیامز (Emma Williams)

2026-09-10

چه چیزی قیمت MRKON را هدایت میکند؟ KEYTRUDA، WINREVAIR، درآمدها و سهام Merck توضیح داده شده است

خلاصه قیمت MRKON اساساً به MRK، سهام عادی شرکت Merck & Co مرتبط است. این بدان معناست که مهمترین محرکهای قیمت، دارویی هستند نه بومی ارز دیجیتال. امروز، سرمایهگذاران باید به موارد زیر توجه ویژهای دا

نویسنده: سارا چن (Sarah Chen)

2026-09-10

کارمزدهای معاملاتی و نرخ‌ های تأمین مالی (Funding Rates) در MEXC: راهنمای جامع و به‌ روز برای نرخ‌ های اسپات و فیوچرز

چه شما یک معامله گر باتجربه در حوزه رمزارز باشید و چه به تازگی وارد این بازار شده باشید، درک سازوکار کارمزدها نقش کلیدی در مدیریت هزینه ها و بهبود تجربه معاملاتی دارد. صرافی بین المللی MEXC به عنوان ی

نویسنده: MEXC

2026-09-08

اخبار پرطرفدار

بیشتر ببینید

از معامله کمیابی تا انضباط ارزش‌گذاری: عقب‌نشینی SpaceX جاه‌طلبی IPO OpenAI را به چالش می‌کشد

گزارشها حاکی از آن است که OpenAI به تأخیر در عرضه اولیه سهام (IPO) خود تا سال 2027 تمایل دارد، اما سیگنال تیزتر بازار از SpaceX میآید. SpaceX در تاریخ 1404/04/01 با کاهش 16.4 درصدی در قیمت 154.60 دلار

2026-06-29

هشدار Coldcard Mk3 پس از جابجایی ۳۸ میلیون دلاری Bitcoin، اما علت همچنان تأیید نشده است

سازنده کیف پول سختافزاری بیت کوین، Coinkite، به کاربران درباره مشکلی در تولید عبارت بازیابی (Seed) که دستگاههای Coldcard را تحت تأثیر قرار میدهد، هشدار داده است؛ این مشکل شامل تمام نسخههای فریمور Mk3

2026-07-31

مسترکارت خرید BVNK را تا مبلغ ۱.۸ میلیارد دلار تکمیل کرد—استیبل‌کوین‌ها وارد هسته پرداخت‌های جهانی می‌شوند

مستر کارت در ۱۲ مرداد ۱۴۰۵، پس از اعلام این معامله در مارس، خرید ارائهدهنده زیرساخت استیبل کوین BVNK را تکمیل کرد.

2026-08-04

نسبت حجم معاملات اسپات DEX به CEX به ۲۴٪ می‌رسد، در حالی که فعالیت صرافی‌های متمرکز کاهش می‌یابد

نسبت حجم معاملات اسپات صرافیهای غیرمتمرکز به حجم معاملات اسپات صرافیهای متمرکز در ژوئیه ۲۰۲۶ به ۲۴.۱۴٪ رسید، بر اساس سری دادههای فعلی The Block. این رقم به این معنا نیست که صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) ۲۴

2026-08-04

مقالات مرتبط

بیشتر ببینید

مرتب‌ سازی مجدد اطلاعات پوزیشن برای یک تجربه معاملاتی روان‌ تر

در معاملات قراردادهای فیوچرز (Futures)، پس از باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، جزئیات آن در بخش پوزیشن های باز (Open Positions) نمایش داده میشود. این بخش شامل اطلاعات و شاخص های متنوعی است؛ از جمله جفت ار

نویسنده: MEXC

2026-07-27

راهنمای مبتدیان: چگونه داده ‌های تاریخچه پوزیشن ‌های فیوچرز را برای بهبود عملکرد معاملاتی خروجی بگیریم

در معاملات فیوچرز، تسلط و تحلیل داده های گذشته معاملات شما نخستین گام برای تبدیل شدن به یک تریدر باتجربه تر است. قابلیت تازه معرفی شده خروجی گرفتن از داده های تاریخچه پوزیشن های فیوچرز در MEXC، روشی ک

نویسنده: MEXC

2026-07-27

کال مارجین چیست؟ راهنمایی کوتاه درباره یکی از سازوکارهای کلیدی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز

درک سازوکار کال مارجین برای هر معاملهگر قراردادهای فیوچرز، چه تازه کار و چه حرفه ای، یک ضرورت اساسی است. کال مارجین صرفاً یک الزام فنی از سوی کارگزار یا بستر معاملاتی نیست، بلکه در واقع هشدار جدی ریسک

نویسنده: MEXC

2026-07-27

چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم: بهترین روش‌ ها برای استفاده از افزودن خودکار مارجین برای محافظت از پوزیشن های شما

مدیریت مارجین در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال یکی از مهارت های کلیدی و تعیینکننده برای هر معاملهگر است؛ چراکه مستقیماً بر دو محور اصلی، یعنی میزان سودآوری و سطح کنترل ریسک، اثر میگذارد. در این میان،

نویسنده: MEXC

2026-07-27