سهام لاکهید مارتین (LMT) پس از عدم تحقق سود و کاهش چندین هدف قیمتی، ۱۲٪ افت کرد

TLDR

• لاکهید مارتین در هفته گذشته ۱۱.۶۷٪ افت کرد، پس از اینکه EPS و درآمد فصل اول را از دست داد
• EPS فصل اول به ۶.۴۴ دلار رسید در برابر اجماع ۶.۷۴ دلار؛ درآمد ۱۸.۰۲ میلیارد دلار در برابر ۱۸.۳۸ میلیارد دلار پیش‌بینی‌شده بود
• جریان نقدی آزاد در این فصل به منفی ۲۹۱ میلیون دلار تبدیل شد
• چندین تحلیلگر قیمت هدف را کاهش دادند؛ اجماع همچنان Hold با میانگین هدف حدود ۶۳۵ دلار باقی ماند
• مدیریت هدایت FY2026 را با EPS بین ۲۹.۳۵ تا ۳۰.۲۵ دلار، علی‌رغم عملکرد ضعیف فصلی، تأیید کرد

لاکهید مارتین هفته سختی در وال استریت داشت. سهام این غول دفاعی پس از انتشار گزارش درآمدی فصل اول ۲۰۲۶ که سرمایه‌گذاران را در تقریباً هر جنبه‌ای ناامید کرد، ۱۱.۶۷٪ سقوط کرد.

Lockheed Martin Corporation, LMT

این شرکت EPS معادل ۶.۴۴ دلار اعلام کرد که از اجماع وال استریت یعنی ۶.۷۴ دلار پایین‌تر بود و به مراتب کمتر از ۷.۲۸ دلاری که در فصل اول ۲۰۲۵ کسب کرده بود. درآمد به ۱۸.۰۲ میلیارد دلار رسید که تقریباً مشابه سال گذشته بود و از ۱۸.۳۸ میلیارد دلار پیش‌بینی تحلیلگران کمتر بود.

یکی از عوامل کاهش درآمد این بود که فصل اول ۲۰۲۶ یک هفته کاری کمتر نسبت به همان دوره سال گذشته داشت. همین عامل به تنهایی چند صد میلیون دلار از درآمد کم کرد.

جریان نقدی آزاد منفی شد و به منفی ۲۹۱ میلیون دلار رسید. شرکت فشار حاشیه سود، نوسانات سرمایه در گردش و فشار قراردادهای با قیمت ثابت را به عنوان عوامل مؤثر ذکر کرد.

سفارش‌ها نیز ضعیف بودند و نسبت book-to-bill تنها ۰.۶ برابر در این فصل ثبت شد. مشکلات زمان‌بندی مقصر شناخته شد، اما این موضوع بر احتیاط کلی پیرامون این گزارش افزود.

تحلیلگران اهداف را کاهش دادند، رتبه‌بندی Hold ماندگار شد

عدم دستیابی به انتظارات درآمدی موجی از کاهش قیمت هدف را به راه انداخت. RBC Capital هدف خود را از ۶۵۰ دلار به ۵۷۵ دلار کاهش داد و در عین حال رتبه‌بندی Sector Perform را حفظ کرد و به "هزینه‌های تخمینی منفی فزاینده در زمان تکمیل" و چشم‌انداز رشد مبهم کوتاه‌مدت اشاره کرد.

BNP Paribas Exane، Morgan Stanley، Deutsche Bank و Susquehanna نیز اهداف خود را کاهش دادند. اجماع اکنون بر Hold قرار دارد با میانگین قیمت هدف حدود ۶۳۵ دلار — که بیش از ۲۵٪ پتانسیل رشد از سطوح فعلی حدود ۵۱۰ دلار را نشان می‌دهد.

TD Cowen و TipRanks–xAI نیز رتبه‌بندی Hold را با اهدافی در محدوده ۵۷۵ تا ۶۰۰ دلار حفظ کردند. علی‌رغم پتانسیل رشد ضمنی آن اهداف، جریان مداوم رتبه‌بندی‌های خنثی فشار بر سهام را ادامه داد.

LMT روز جمعه با ۵۱۳.۲۱ دلار بازگشایی شد. سهام اکنون به مراتب زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه خود یعنی ۶۲۸ دلار معامله می‌شود اما بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ۵۵۳ دلاری قرار دارد.

تصویر بلندمدت ثابت می‌ماند

فارغ از نوسانات فصلی، دفترچه سفارش و خط لوله برنامه‌های لاکهید دست‌نخورده باقی مانده است. پنتاگون برنامه‌ریزی کرده که خریدهای F-35 را تا سال‌های ۲۰۳۰ تا ۲۰۳۱ افزایش دهد که از حجم تولید آینده حمایت می‌کند.

پرو توافق کرد که ۱۲ فروند جت F-16 Block 70 را در یک فروش تجاری مستقیم خریداری کند. لاکهید همچنین نقش‌هایی در برنامه‌های دفاع موشکی آمریکا، از جمله جوایز "Golden Dome"، کسب کرد و قراردادهای وزارت دفاع برای تجدید موجودی‌های پاتریوت دریافت کرد.

مدیریت هدایت FY2026 خود را با پیش‌بینی EPS بین ۲۹.۳۵ تا ۳۰.۲۵ دلار تأیید کرد. اجماع طرف فروش برای کل سال حدود ۲۹.۹۷ دلار است.

شرکت همچنان سود سهام فصلی ۳.۴۵ دلاری پرداخت می‌کند که معادل بازدهی ۲.۷٪ است. نسبت پرداخت سود حدود ۶۶.۸٪ است.

Vanguard Group موقعیت خود را در فصل چهارم با ۱۷٬۳۶۹ سهم کاهش داد اما همچنان ۲۱.۲۷ میلیون سهم در اختیار دارد که نمایانگر تقریباً ۹.۱۹٪ شرکت و ارزشی حدود ۱۰.۲۹ میلیارد دلار است.

سرمایه‌گذاران نهادی در مجموع ۷۴.۱۹٪ از سهام را در اختیار دارند. محدوده ۵۲ هفته‌ای LMT از ۴۱۰.۱۱ دلار تا ۶۹۲.۰۰ دلار است و سهام در حال حاضر نزدیک به نیمه پایینی این محدوده قرار دارد.

قیمت هدف اصلاح‌شده ۵۷۵ دلاری و رتبه‌بندی Sector Perform از RBC Capital آخرین اقدام تحلیلگر در مورد این سهام باقی مانده است.

The post Lockheed Martin (LMT) Stock Drops 12% After Earnings Miss and Multiple Price Targets Cuts appeared first on CoinCentral.