واقعیت تورم چسبنده

چرا به انباشت دفاعی روی می‌آورم

نوشته شنی اوگانمولا.

کسب سرمایه به پیش‌بینی آینده مربوط نیست؛ بلکه به ایجاد اهرم نامتقارن مربوط می‌شود.

در حال حاضر، چشم‌انداز کلان اقتصادی به سرعت در حال تغییر است. داده‌ها واضح هستند و سروصدای احساساتی در بازار خرده‌فروشی گوش‌خراش است. اگر بر اساس تفسیرهای ماه گذشته فدرال رزرو سرمایه‌گذاری می‌کنید، کاملاً کورکورانه عمل می‌کنید.

این داده‌های عینی است که موضع‌گیری فعلی من در بازار را هدایت می‌کند، و دلیل اجرای قاطعانه روش‌شناسی Dhandho برای حفاظت از جریان سرمایه.

واقعیت کلان: نفت خام WTI 118 دلاری و مشکل (CPI) شاخص قیمت مصرف‌کننده. محرک اصلی که این هفته بازار را مختل می‌کند، انرژی است.

نفت خام WTI از مقاومت عبور کرده و به رقم بحرانی 118.42 دلار در هر بشکه (+14.5% از ابتدای سال) رسیده است. این تنها یک جهش موضعی در کالاها نیست؛ نفت هزینه نهاده اساسی برای کل زنجیره تامین جهانی است. وقتی قیمت‌های انرژی بالا می‌مانند، (CPI) شاخص قیمت مصرف‌کننده از نظر ریاضی نمی‌تواند به هدف فدرال رزرو برسد.

تورم چسبنده به معنای تاخیر قابل اثبات در کاهش نرخ بهره است.

معامله‌گران خرده‌فروشی که با انتظار نقدینگی ارزان اهرم بالا گرفتند، اکنون با یک شستشوی شدید روبرو هستند. با بالا ماندن هزینه‌های استقراض و سخت‌تر شدن الزامات مارجین، بازار موضع‌گیری‌های بی‌ساختار و احساساتی را تنبیه می‌کند.

شکاف زمانبندی نقدینگی اگر از تحلیل‌های کلان اقتصادی غولانی چون رائول پال و مایکل سیلور پیروی می‌کنید، می‌دانید که پایه اصلی تز آن‌ها از نظر ساختاری درست باقی مانده است.

چارچوب "Everything Code" پال و انباشت نهادی بیت‌کوین توسط سیلور به درستی شناسایی می‌کنند که عرضه پول M2 جهانی باید در نهایت گسترش یابد. بار بدهی دولت‌های حاکم تضمین می‌کند که کاهش ارزش ارز فیات از نظر ریاضی در افق زمانی کافی اجتناب‌ناپذیر است. من کاملاً با این افق کلان موافقم.

با این حال، شناخت یک واقعیت ساختاری بلند مدت با مدیریت نوسان فوری و ماه به ماه یک پرتفوی بسیار متفاوت است.

استقرار سرمایه تهاجمی و اهرمی در طول تاخیر ناشی از تورم در کاهش نرخ بهره، قانون اصلی حفظ سرمایه را نقض می‌کند. باید از آشفتگی کوتاه‌مدت جان سالم به در ببرید تا از گسترش نقدینگی بلند مدت بهره‌مند شوید. زمانبندی شکاف نیازمند انضباط مطلق است.

چرخش Dhandho: انباشت دفاعی. کل چارچوب عملیاتی من بر یک اصل Dhandho بنا شده است: "شیر ببرم، خط زیاد ضرر نمی‌کنم." این اصل می‌طلبد که ریسک نزولی قبل از در نظر گرفتن هر پتانسیل صعودی، محدود شود. در محیط فعلی، این به معنای چرخش فوری به انباشت دفاعی است. این را به دو روش متمایز اجرا می‌کنم:

انعطاف‌پذیری جریان سرمایه: من در حال اولویت‌دهی به معرض قرار گرفتن در بخش انرژی (به طور خاص $VDE) هستم. تا زمانی که نفت یک محرک اصلی تورم باشد، این به عنوان یک پوشش مستقیم عمل می‌کند و ارزش پایه پرتفوی را در حالی که بازار گسترده‌تر اصلاح می‌شود حفظ می‌کند.

انباشت Layer-1 با تخفیف: کاهش تاخیری نرخ بهره در حال ایجاد یک شستشوی اهرمی در دارایی‌های دیجیتال است. به جای گرفتن یک چاقوی در حال افتادن، من به صورت انتخابی پروتکل‌های Layer-1 با اطمینان بالا مانند $ETHA را با تخفیف قابل توجهی انباشت می‌کنم.

من تلاش نمی‌کنم کف مطلق را زمانبندی کنم. دارم یک حاشیه ایمنی ایجاد می‌کنم، از ضرر نزولی محافظت می‌کنم و اجازه می‌دهم ریاضیات ترکیب شدن وقتی نقدینگی کلان تثبیت شد به کار بیفتد.

زیرساخت اهرم. بازارهای خرده‌فروشی بر اساس احساسات و چرخه‌های خبری کوتاه‌مدت معامله می‌کنند. سرمایه نهادی بر اساس واقعیت ساختاری تخصیص می‌یابد. تفاوت در هوش نیست؛ در زیرساختی است که برای فیلتر کردن داده‌ها استفاده می‌شود.

شما نیازی به پیش‌بینی آینده ندارید. شما به سیستمی نیاز دارید که اطمینان حاصل کند پتانسیل صعودی شما نامحدود است در حالی که ضرر نزولی شما به شدت محافظت شده است.

من Risk Matrix Pro Terminal را برای اجرای دقیقاً همین انضباط ساختم. این معماری اختصاصی است که برای جداسازی ناهنجاری‌های بازار، ردیابی گسترش نقدینگی و اجبار به یک حاشیه ایمنی سخت قبل از استقرار هر سرمایه‌ای استفاده می‌کنم.

معامله با سروصدا را متوقف کنید. شروع به ساخت اهرم قابل اندازه‌گیری کنید.

نسخه Risk Matrix Pro Terminal خود را دانلود کنید و هرگز یک معامله بد انجام ندهید.

The Reality of Sticky Inflation در ابتدا در Coinmonks در Medium منتشر شد، جایی که مردم با برجسته کردن و پاسخ دادن به این داستان به گفتگو ادامه می‌دهند.