سهام ServiceNow (NOW) 2.5% پس از ساعات معاملاتی افزایش یافت: Barclays هدف 132 دلاری را با پتانسیل رشد 49% حفظ می‌کند

نکات کلیدی

• سهام ServiceNow در ساعات معاملاتی تمدیدشده حدود ۲.۵٪ جهش کرد و از احساسات مثبت ناشی از عملکرد فصلی قوی Atlassian در بخش نرم‌افزار سازمانی بهره برد.
• درآمد فصل اول مالی ۲۰۲۶ به ۳.۷۷ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده رشد ۲۲.۱٪ نسبت به دوره مشابه سال قبل است، در حالی که سود هر سهم با پیش‌بینی تحلیلگران در سطح ۰.۹۷ دلار همخوانی داشت.
• تحلیلگر Barclays، Raimo Lenschow، توصیه خرید خود را با هدف قیمتی ۱۳۲ دلار حفظ می‌کند و پتانسیل افزایش حدود ۴۹٪ از سطوح معاملاتی فعلی را پیشنهاد می‌دهد.
• سهام به‌طور قابل‌توجهی از اوج ۱۲ ماهه ۲۱۱.۴۸ دلار سقوط کرده و قیمت افتتاح روز جمعه در ۸۸.۴۰ دلار به کف ۵۲ هفته‌ای ۸۱.۲۴ دلار نزدیک شده است.
• اجماع تحلیلگران به‌شدت مثبت است و شامل ۳۲ توصیه خرید از مجموع ۳۷ رتبه‌بندی و هدف قیمتی اجماعی ۱۳۸.۰۶ دلار می‌شود.

سهام ServiceNow (NOW) در معاملات پس از بازار روند صعودی را تجربه می‌کند و پس از گزارش درآمدی چشمگیر Atlassian که خوش‌بینی را در سراسر صنعت نرم‌افزار سازمانی ارتقا داد، حدود ۲.۵٪ افزایش یافته است. این حرکت مثبت پس از یک دوره چالش‌برانگیز برای سهام رخ داده که از اوج ۱۲ ماهه ۲۱۱.۴۸ دلار به قیمت افتتاح روز جمعه ۸۸.۴۰ دلار سقوط کرده — خطرناک نزدیک به کف ۵۲ هفته‌ای ۸۱.۲۴ دلار.

ServiceNow, Inc., NOW

نتایج مالی فصل اول ۲۰۲۶ این شرکت که در تاریخ ۱۴۰۴/۰۲/۰۲ منتشر شد، قدرت کلی را نشان داد. درآمد به ۳.۷۷ میلیارد دلار رسید که از اجماع تحلیلگران ۳.۷۵ میلیارد دلار فراتر رفت و رشد ۲۲.۱٪ سالانه را به ثبت رساند. سود هر سهم با انتظارات در سطح ۰.۹۷ دلار کاملاً همخوانی داشت. با این حال، فعالان بازار بر عناصر نگران‌کننده تمرکز کردند: تأخیر در قراردادهای بزرگ سازمانی، به‌ویژه در بازارهای خاورمیانه، و هزینه‌های رو به افزایش مرتبط با سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی و اکتسابات شرکتی اخیر. این ترکیب پیش‌بینی‌های حاشیه سود را فشرده کرد و موجب فروش سهام شد.

برخی تحلیلگران وال استریت معتقدند واکنش بازار بیش از حد بود.

Barclays اعتقاد خود را حفظ می‌کند

تحلیلگر Barclays، Raimo Lenschow، روایت بدبینانه‌تر را به چالش می‌کشد. او استدلال می‌کند که کمبود فصل اول در زمینه زمان‌بندی بسته شدن قراردادها نشان‌دهنده روندهای چرخه‌ای و عدم قطعیت کلان اقتصادی است نه ضعف‌های بنیادی در مدل کسب‌وکار.

او همچنین نگرانی‌ها درباره اختلال رقابتی را رد کرد و NOW را به‌عنوان "یکی از بهترین نام‌های نرم‌افزاری از نظر موقعیت" توصیف کرد و معتقد است یکپارچگی گسترده آن در زیرساخت IT سازمانی آن را به عنوان یکی از اصلی‌ترین ذینفعان پذیرش هوش مصنوعی قرار می‌دهد نه یک قربانی.

Lenschow رتبه خرید خود را به همراه هدف قیمتی ۱۳۲ دلار حفظ می‌کند و پتانسیل افزایش حدود ۴۹٪ از سطوح معاملاتی فعلی را پیشنهاد می‌دهد. او می‌پذیرد که نوسان کوتاه‌مدت محتمل است و سهام ممکن است تا زمان ظهور شواهد ملموس از درآمدزایی هوش مصنوعی در بازار کناری معامله شود. او روز تحلیلگران پیش رو و مشارکت‌های قوی‌تر درآمد محصولات هوش مصنوعی که انتظار می‌رود در اواخر ۲۰۲۶ محقق شوند را به‌عنوان محرک‌های کلیدی رصد می‌کند.

جامعه تحلیلگران خوش‌بین باقی می‌ماند

احساسات کلی وال استریت همچنان به‌طور قاطع مثبت است. از میان ۳۷ تحلیلگر که NOW را دنبال می‌کنند، ۳۲ نفر رتبه خرید، ۴ نفر نگهداری و تنها ۱ نفر فروش را توصیه می‌کنند. هدف قیمتی اجماعی ۱۲ ماهه در ۱۳۸.۰۶ دلار قرار دارد که نشان‌دهنده پتانسیل صعود حدود ۵۶٪ از ارزش‌گذاری‌های فعلی است.

Citigroup هدف خود را به ۱۵۸ دلار ارتقا داد و موضع خرید خود را حفظ کرد. Raymond James هدف خود را از ۱۶۰ دلار به ۱۳۰ دلار کاهش داد اما رتبه Outperform را حفظ کرد. KeyCorp موضعی مخالف اتخاذ کرد و هدف قیمتی ۸۵ دلار با تعیین Underweight را برقرار کرد.

در مورد موقعیت‌یابی سازمانی، Danske Bank دارایی‌های NOW خود را در فصل چهارم به میزان ۵۰۶.۷٪ افزایش داد و ۶۹۹,۶۳۳ سهم اضافی خرید. سرمایه‌گذاران سازمانی در حال حاضر حدود ۸۷٪ از سهام موجود را کنترل می‌کنند.

معاملات داخلی تصویری متضاد را نشان می‌دهد. Jacqueline Canney در تاریخ ۱۴۰۴/۰۲/۰۴، ۸,۹۲۷ سهم را با میانگین قیمت ۸۹.۶۰ دلار فروخت و سهام خود را ۲۳.۲۱٪ کاهش داد. به‌طور کلی، مدیران داخلی شرکت در طول سه ماه گذشته ۲۵,۱۶۴ سهم به ارزش تقریبی ۲.۵ میلیون دلار فروختند.

سهام با نسبت P/E برابر ۵۲.۶۸ معامله می‌شود و به‌طور قابل‌توجهی زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ۱۳۵.۲۶ دلار قرار دارد. مدیریت پس از گزارش فصل اول، راهنمایی درآمد اشتراک را افزایش داد و کسب درآمد از طریق هوش مصنوعی را به‌عنوان یک محرک رشد حیاتی برای بقیه ۲۰۲۶ برجسته کرد.

این مطلب با عنوان ServiceNow (NOW) Stock Gains 2.5% After Hours: Barclays Maintains $132 Target With 49% Upside Potential اولین بار در Blockonomi منتشر شد.