دادستان کل نیویورک ۵ میلیون دلار از Uphold بر سر تبلیغ سود ارزهای دیجیتال به دست آورد

دادستان کل نیویورک، لتیشیا جیمز، توافق ۵ میلیون دلاری از پلتفرم کریپتو Uphold HQ Inc. به دست آورد؛ این دفتر اعلام کرد که این شرکت محصول بازده کریپتو خود را به شکلی گمراه‌کننده تبلیغ کرده و در نهایت موجب زیان ده‌ها میلیون دلاری سرمایه‌گذاران شده است.

این اعلامیه که در تاریخ ۱۴۰۵/۰۲/۰۹ منتشر شد، محور آن نقش Uphold در بازاریابی محصول CredEarn متعلق به Cred LLC برای کاربرانش بین سال‌های ۱۳۹۸ تا مهر ۱۳۹۹ است. دفتر دادستان کل دریافت که Uphold محصول CredEarn را به عنوان یک پیشنهاد ایمن و پس‌اندازمحور با ادعای بازده تا ۱۰٪ و بیمه جامع معرفی کرده، در حالی که هیچ بیمه‌ای برای محافظت از سرمایه‌گذاران خُرد در برابر زیان دارایی‌های دیجیتال وجود نداشت.

بر اساس تعهدنامه امضاشده توقف فعالیت، بیش از ۶,۰۰۰ مشتری Uphold حدود ۵۰ میلیون دلار کریپتو از طریق پلتفرم Uphold در CredEarn سرمایه‌گذاری کردند. پس از فروپاشی Cred، این سرمایه‌گذاران بیش از ۳۴ میلیون دلار ضرر کردند.

توافق ۵ میلیون دلاری چه الزاماتی برای Uphold دارد

این توافق فراتر از پرداخت اصلی است. Uphold باید ۵ میلیون دلار را از طریق حساب‌های Uphold به سرمایه‌گذاران آسیب‌دیده توزیع کند؛ کاربران آمریکایی وجوه را به دلار آمریکا و کاربران بین‌المللی استیبل‌کوین‌های مورد تأیید NYDFS دریافت خواهند کرد. دریافت‌کنندگان ۹۰ روز برداشت بدون کارمزد خواهند داشت.

هرگونه توزیع اولیه ورشکستگی از مطالبه بدون وثیقه ۵۴۵,۱۸۹.۹۷ دلاری Uphold علیه Cred نیز به صندوق بازپرداخت سرمایه‌گذاران اضافه خواهد شد. این توافق همچنین از Uphold می‌خواهد کنترل‌های ارزیابی دقیق خود را بهبود بخشد و به عنوان کارگزار نزد OAG ثبت‌نام کند.

نظریه حقوقی OAG بر قانون مارتین نیویورک و بخش ۶۳(۱۲) قانون اجرایی استوار است. این دفتر قراردادهای بازده افزوده‌یافته CredEarn را به عنوان اوراق بهادار و دارایی‌های دیجیتال زیربنایی را به عنوان کالا طبقه‌بندی کرد و استدلال کرد که Uphold بدون ثبت‌نام به عنوان کارگزار یا کارگزار-معامله‌گر کالا تحت قانون ایالتی، به طور غیرقانونی این محصول را تبلیغ می‌کرد.

چرا بازاریابی بازده کریپتو همچنان هدف نظارتی است

پرونده Uphold الگویی را نشان می‌دهد که تبلیغ محصولات بازده را به یکی از حوزه‌های مورد بررسی دقیق در انطباق کریپتو تبدیل کرده است. مشکل اصلی نه خود محصول بازده، بلکه نحوه ارائه آن به مصرف‌کنندگان است؛ به ویژه شکاف بین ادعاهای بازاریابی و میزان واقعی ریسک.

در این پرونده، OAG ادعا کرد که Uphold به مشتریان گفته وجوهشان تحت پوشش بیمه جامع است، در حالی که Cred در حال اعطای وام‌های پرریسک، از جمله در چین، بود. این ناهماهنگی بین زبان تبلیغاتی و ریسک واقعی دقیقاً همان نوع شکست حمایت از مصرف‌کننده است که توجه نهادهای نظارتی را جلب می‌کند؛ مشابه بررسی نظارتی گسترده‌تری که شرکت‌های کریپتو را در پیمایش استانداردهای انطباق در حال تحول احاطه کرده است.

بُعد کیفری وزن بیشتری به ماجرا می‌دهد. مدیرعامل سابق Cred، دانیل شات، و مدیر مالی در مرداد ۱۴۰۴ به چندین سال زندان به اتهام توطئه کلاهبرداری سیمی مرتبط با گمراه‌کننده بودن برای مشتریان محکوم شدند. پیگرد قانونی فدرال ثابت کرد که عملیات Cred تقلبی بوده، که به نوبه خود استدلال OAG را مبنی بر اینکه Uphold قبل از تبلیغ CredEarn ارزیابی کافی انجام نداده است، تقویت کرد.

Uphold در برابر توصیف دادستان کل موضع‌گیری کرده است. مدیرعامل سایمون مک‌لافلین اعلام کرد:

بر اساس بیانیه مطبوعاتی خود Uphold، این شرکت ادعا می‌کند که وزارت دادگستری آمریکا آن را به عنوان قربانی در پیگرد کیفری مدیران Cred شناسایی کرده است، هرچند بیانیه صدور حکم IRS که استناد شده به طور مستقل نام Uphold را در این ظرفیت ذکر نکرده است.

این موضوع برای پلتفرم‌های کریپتو و سرمایه‌گذاران چه معنایی دارد

این توافق نشان می‌دهد که دادستان‌های کل ایالتی حاضرند پلتفرم‌ها را نه تنها به خاطر راه‌اندازی محصولات تقلبی، بلکه به خاطر تبلیغ محصولات پلتفرم‌های شخص ثالث بدون افشاسازی و ثبت‌نام کافی، مسئول بدانند. الزام ثبت‌نام کارگزاری در این توافق می‌تواند سایر پلتفرم‌ها را ترغیب کند تا بررسی کنند آیا ترتیبات تبلیغاتی آن‌ها با ارائه‌دهندگان بازده پلتفرم‌های شخص ثالث تعهدات مشابهی ایجاد می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران، این پرونده یادآوری است که زبان بازاریابی پیرامون «بیمه» و «امنیت» در محصولات بازده کریپتو ممکن است حمایت‌هایی که این کلمات در امور مالی سنتی دارند را ارائه ندهد. زیان ۳۴ میلیون دلاری در برابر توافق ۵ میلیون دلاری نیز شکاف بین بازیابی‌های اجرایی و آسیب واقعی سرمایه‌گذاران را برجسته می‌کند؛ پویایی که در سایر اقدامات نظارتی در سراسر صنعت نیز مشاهده شده است.

پلتفرم‌هایی که محصولات بازده ارائه می‌دهند یا تبلیغ می‌کنند ممکن است با فشار فزاینده‌ای برای تأیید ریسک طرف مقابل، افشای ترکیب دفتر وام، و اطمینان از اینکه مواد بازاریابی به دقت پروفایل ریسک استراتژی زیربنایی را منعکس می‌کنند، روبرو شوند. روند گسترده‌تر ادامه فعالیت کریپتو نهادی در کنار اجرای سخت‌گیرانه‌تر نشان می‌دهد پلتفرم‌ها باید زیرساخت انطباقی بسازند که بتواند همگام با رشد و انتظارات نظارتی حرکت کند.

اقدام OAG یکی از دقیق‌ترین پرونده‌های اجرایی در سطح ایالتی است که به طور خاص تبلیغ بازده کریپتو را هدف قرار داده، و تأکید آن بر رفتار بازاریابی به جای طراحی محصول ممکن است الگویی برای اقدامات مشابه در سایر حوزه‌های قضایی باشد.

سلب مسئولیت: این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی است و مشاوره مالی یا سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. بازارهای کریپتو و دارایی‌های دیجیتال ریسک قابل توجهی دارند. همیشه قبل از تصمیم‌گیری تحقیقات خود را انجام دهید.