سهام Dell به اوج قیمت جدید می‌رسد — درآمدها می‌توانند آن را پنج‌شنبه به چالش بکشند

TLDR

• Dell گزارش درآمد Q1 FY27 را پس از بسته شدن بازار در روز پنج‌شنبه، 1404/03/07 منتشر می‌کند
• معامله‌گران قراردادهای اختیار معامله انتظار دارند قیمت تا ~11.75% در هر دو جهت پس از انتشار درآمد تغییر کند
• درآمد پیش‌بینی می‌شود ~50% نسبت به سال گذشته افزایش یابد و به حدود 35 تا 36 میلیارد دلار برسد
• سهام DELL از ابتدای سال تاکنون حدود 136% رشد داشته و اخیراً به اوج قیمت نزدیک 298 دلار رسیده است
• اهداف تحلیلگران دامنه گسترده‌ای دارند — از 170 دلار (فروش Morgan Stanley) تا بیش از 270 دلار (خرید Evercore، Wells Fargo، JPMorgan)

Dell Technologies قرار است گزارش درآمد Q1 FY27 را پس از بسته شدن بازار در روز پنج‌شنبه، 1404/03/07 منتشر کند. سهام این شرکت روند صعودی قوی داشته، از ابتدای سال حدود 136% رشد کرده و نزدیک به اوج قیمت تاریخی حدود 295 دلار معامله می‌شود.

Dell Technologies Inc., DELL

تنها در 1404/03/01، DELL پس از موجی از افزایش اهداف قیمتی خوش‌بینانه تحلیلگران، 17% جهش کرد. این حرکت تک‌روزه توجه زیادی را به خود جلب کرد.

معامله‌گران قراردادهای اختیار معامله نوسانی حدود 10 تا 11.75% در هر دو جهت پس از انتشار گزارش درآمد را قیمت‌گذاری می‌کنند. این رقم بسیار بالاتر از میانگین حرکت پس از درآمد DELL یعنی 4.61% در چهار فصل گذشته است.

حرکت 10% از بسته شدن رکوردشکن روز جمعه می‌تواند سهام را به سمت 326 دلار هدایت کند — یا آن را به زیر 265 دلار برگرداند.

انتظارات از درآمد و سود بالاست. وال استریت درآمد Q1 را حدود 35 تا 36 میلیارد دلار پیش‌بینی می‌کند که نسبت به سال گذشته بیش از 50% افزایش خواهد داشت. EPS تعدیل‌شده انتظار می‌رود حدود 2.91 تا 2.97 دلار باشد، که تقریباً دو برابر 1.55 دلار گزارش‌شده در همان فصل سال گذشته است.

کسب‌وکار سرور هوش مصنوعی داستان اصلی است. Dell سال مالی را با عقب‌افتادگی سفارشات سرور هوش مصنوعی به ارزش 43 میلیارد دلار آغاز کرد و تحلیلگران به دقت زیر نظر دارند که آیا این شتاب ادامه داشته است یا خیر.

What the Bulls Are Saying

تحلیلگر Evercore، Amit Daryanani، رتبه‌بندی خرید را با هدف قیمتی 270 دلار تأیید کرد و DELL را به فهرست Tactical Outperform شرکتش اضافه نمود. او پتانسیل Dell برای فراتر رفتن از هر دو تخمین درآمد و EPS را می‌بیند که توسط تقاضای قوی سخت‌افزار در سرورهای هوش مصنوعی، شبکه و ذخیره‌سازی هدایت می‌شود.

Daryanani همچنین صعود به هدف درآمد سالانه سرور هوش مصنوعی Dell به ارزش 50 میلیارد دلار را مطرح کرد. او به افزایش capex توسط CoreWeave و راه‌اندازی nScale به عنوان مشتری جدید Dell به عنوان محرک‌های تقاضا اشاره کرد.

Wells Fargo هدف خود را از 180 دلار به 270 دلار افزایش داد. JPMorgan از 205 دلار به 280 دلار رفت. Bank of America نیز نوشت که Dell می‌تواند از تخمین‌های Q1 فراتر رود و چشم‌انداز فروش سالانه خود را بهبود دهد و به تقاضای «قابل توجه» برای هر دو رایانه شخصی و سرورهای هوش مصنوعی اشاره کرد.

Evercore احتمال واقعی افزایش راهنمایی FY27 Dell به 140 میلیارد دلار درآمد و 12.90 دلار EPS را می‌بیند. تقاضای کوتاه‌مدت رایانه شخصی نیز با حمایت از پیش‌خرید سازمانی و قیمت‌های فروش میانگین بالاتر، محکم به نظر می‌رسد.

The Bear Case

همه موافق نیستند. تحلیلگر Morgan Stanley، Erik Woodring، هدف قیمتی خود را از 110 دلار به 170 دلار افزایش داد — اما رتبه‌بندی فروش را حفظ کرد.

Woodring انتظار دارد فصلی با عملکرد بهتر از انتظار و افزایش پیش‌بینی داشته باشیم که توسط خرید پیش‌هنگام سازمانی و شتاب سرور هوش مصنوعی هدایت می‌شود. نگرانی او ارزش‌گذاری است. DELL اکنون با بالاترین صرف تاریخی نسبت به همتایان در فضای زیرساخت هوش مصنوعی معامله می‌شود و عدم اطمینانی درباره نیمه دوم سال وجود دارد.

در 295 دلار، سهام 181% بالاتر از پایین‌ترین سطح 52 هفته‌ای خود یعنی 105 دلار است. نزدیک‌ترین مقاومت در اوج قیمت تاریخی 298 دلار قرار دارد. حمایت در 227 دلار است — حدود 23% پایین‌تر از سطوح فعلی.

اجماع کلی وال استریت خرید متوسط است که بر اساس 12 خرید، 4 نگهداری و 1 فروش است. میانگین هدف قیمتی در 228.87 دلار قرار دارد که اکنون بسیار پایین‌تر از جایی است که سهام واقعاً معامله می‌شود.

The post Dell Stock Hits Record Highs — Earnings Could Test Them Thursday appeared first on CoinCentral.