سهام MGM Resorts (MGM) با حمایت JPMorgan از بازگشت لاس وگاس ۹٪ جهش کرد

TLDR

• JPMorgan سهام MGM را از "Neutral" به "Overweight" ارتقا داد و هدف قیمتی جدید ۴۶ دلاری تعیین کرد
• این ارتقا حدود ۲۰٪ رشد نسبت به قیمت بسته شدن قبلی MGM یعنی ۳۸.۴۵ دلار را نشان می‌دهد
• نرخ اتاق‌های Strip لاس‌وگاس در Q2 2026 به میزان ۱٪ نسبت به سال قبل افزایش یافته است
• حجم بازدیدکنندگان Strip در فوریه و مارس برای اولین بار در ۱۳ ماه گذشته افزایش یافت
• سهام MGM در روز چهارشنبه پس از این ارتقا به سقف جدید ۵۲ هفته‌ای ۴۱.۶۳ دلار رسید

سهام MGM Resorts در روز چهارشنبه تا ۹٪ جهش کرد و به سقف جدید ۵۲ هفته‌ای ۴۱.۶۳ دلار رسید، پس از اینکه JPMorgan سهام را ارتقا داد و هدف قیمتی خود را افزایش داد.

MGM Resorts International, MGM

JPMorgan سهام MGM را از "Neutral" به "Overweight" تغییر داد و هدف قیمتی دسامبر ۲۰۲۶ خود را از ۴۱ دلار به ۴۶ دلار افزایش داد. این امر حدود ۲۰٪ رشد نسبت به قیمت بسته شدن قبلی سهام یعنی ۳۸.۴۵ دلار را نشان می‌دهد.

تحلیلگر Daniel Politzer این تحلیل را ارائه داد و استدلال کرد که برآوردهای درآمدی MGM در Strip لاس‌وگاس "به نظر می‌رسد به کف رسیده" پس از نیمه دوم سخت سال ۲۰۲۵.

JPMorgan اشاره کرد که MGM در حال حاضر با بازده جریان نقدی آزاد ضمنی ۱۴٪ معامله می‌شود که این بانک آن را نسبت به رقبا ارزان می‌داند.

تقاضا در لاس‌وگاس در حال افزایش است

این ارتقا با بهبود داده‌های میدانی در لاس‌وگاس پشتیبانی شد. حجم بازدیدکنندگان Strip هم در فوریه و هم در مارس افزایش یافت که اولین رشد ماهانه متوالی در ۱۳ ماه گذشته بود.

RevPAR Strip اکنون برای سه ماه متوالی رشد کرده است. نظرسنجی نرخ اتاق خود JPMorgan نشان داد که نرخ‌های Q2 2026 شرکت MGM با رشد ۱٪ نسبت به سال قبل دنبال می‌شود که نسبت به کاهش ۲٪ انتظاری اوایل امسال، یک تغییر مسیر محسوب می‌شود.

ملک‌های لوکسی مانند Bellagio، Aria، Cosmopolitan و Mandalay Bay قوی‌ترین مومنتوم را نشان دادند. ملک‌های سطح پایین‌تر نیز به نظر می‌رسید تثبیت شده‌اند.

تحلیل JPMorgan از داده‌های هزینه Chase نشان داد که هزینه‌های سفر اختیاری در ایالات متحده در ماه مه ۴.۱٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت. رشد در تمام گروه‌های درآمدی مشاهده شد، با رهبری مصرف‌کنندگان با درآمد بالا، اما گروه‌های درآمد متوسط و پایین نیز پایداری نشان دادند.

نگرانی‌های Hard Rock مورد بررسی قرار گرفت

سرمایه‌گذاران ریزورت برنامه‌ریزی‌شده Hard Rock لاس‌وگاس را زیر نظر داشته‌اند که قرار است اواخر ۲۰۲۷ افتتاح شود. JPMorgan با نگرانی‌هایی که این پروژه به اپراتورهای موجود آسیب می‌زند مخالفت کرد.

این بانک به سابقه تاریخی اشاره کرد و گفت ریزورت‌های بزرگ جدید Strip تمایل دارند تقاضای کلی را افزایش دهند نه اینکه صرفاً سهم بازار را از بازیگران موجود منتقل کنند.

JPMorgan همچنین عددی برای ریسک نزولی تعیین کرد: یک ضربه ۱٪ درآمدی به کسب‌وکار Strip شرکت MGM، ارزش‌گذاری آن را تنها حدود ۱.۸۰ دلار به ازای هر سهم یا تقریباً ۵٪ قیمت فعلی سهام کاهش می‌دهد.

آخرین گزارش درآمدی MGM که در ۲۹ آوریل منتشر شد، EPS فصل اول را ۰.۴۹ دلار نشان داد که از برآورد اجماع ۰.۵۶ دلار پایین‌تر بود. درآمد ۴.۴۵ میلیارد دلاری بالاتر از انتظارات ۴.۳۷ میلیارد دلاری بود و ۴.۲٪ نسبت به سال قبل رشد داشت.

MGM تنها سهامی نیست که اخیراً توجه تحلیلگران را جلب کرده است. Mizuho رتبه "outperform" خود را برای این سهام حفظ کرد اما هدف خود را از ۶۲ دلار به ۵۹ دلار کاهش داد. Deutsche Bank در ۱ مه رتبه "buy" خود را تکرار کرد. رتبه اجماع در میان ۲۲ تحلیلگر "Hold" با میانگین هدف ۴۸.۱۸ دلار است.

IAC Inc. در مارس ۵۵۰,۰۰۰ سهام MGM را با میانگین قیمت ۳۷.۳۰ دلار خریداری کرد و کل دارایی خود را به بیش از ۶۶ میلیون سهم رساند.

آخرین معامله MGM در ۴۱.۵۲ دلار بود که حدود ۸.۸٪ در روز افزایش داشت.

این مطلب با عنوان MGM Resorts (MGM) Stock Jumps 9% as JPMorgan Backs Las Vegas Comeback ابتدا در CoinCentral منتشر شد.