پروژه آگورای BIS: توکن‌سازی می‌تواند پرداخت‌های برون‌مرزی را تسریع کند

TLDR

• پروژه Agorá بانک تسویه‌های بین‌المللی (BIS) ذخایر توکنیزه‌شده بانک مرکزی و سپرده‌های بانک‌های تجاری را برای پرداخت‌های برون‌مرزی آزمایش کرد.
• این پروژه هفت بانک مرکزی و بیش از ۴۰ مؤسسه مالی خصوصی را در بر گرفت.
• نمونه اولیه نشان داد که توکنیزاسیون می‌تواند از تسویه سریع‌تر پشتیبانی کند و تأخیرهای تطبیق را کاهش دهد.
• پروژه Agorá از تسویه اتمیک استفاده می‌کند، به این معنا که تمام بخش‌های یک تراکنش با هم تکمیل می‌شوند یا هیچ‌کدام تکمیل نمی‌شوند.
• مرحله بعدی تراکنش‌های با ارزش واقعی را با ارزها و مؤسسات منتخب آزمایش خواهد کرد.

بانک تسویه‌های بین‌المللی (BIS) اعلام کرد که پروژه Agorá نشان داده است که توکنیزاسیون می‌تواند پرداخت‌های برون‌مرزی را با کاهش تأخیرهای تسویه، کارهای تطبیق و ریسک عملیاتی میان بانک‌ها بهبود بخشد.

این پروژه BIS، هفت بانک مرکزی و بیش از ۴۰ مؤسسه مالی خصوصی را گرد هم آورد تا آزمایش کند که چگونه پول توکنیزه‌شده بانک مرکزی و سپرده‌های بانک‌های تجاری می‌توانند در سطح بین‌المللی عمل کنند. شرکت‌کنندگان شامل بانک فدرال رزرو نیویورک، بانک انگلستان، بانک ژاپن، بانک ملی سوئیس، بانک فرانسه از طرف یوروسیستم، بانک کره و بانک مکزیک بودند.

بانک کانادا اکنون به این ابتکار پیوسته است، در حالی که انتظار می‌رود مؤسسات مالی بیشتری در مرحله بعدی شرکت کنند. پروژه Agorá هنوز در مرحله آزمایشی است و هیچ جدول زمانی تأیید شده‌ای برای راه‌اندازی کامل در محیط تولید وجود ندارد.

پول توکنیزه‌شده برای تسویه برون‌مرزی آزمایش شد

پروژه Agorá بررسی کرد که آیا ذخایر توکنیزه‌شده بانک مرکزی و سپرده‌های توکنیزه‌شده بانک‌های تجاری می‌توانند از پرداخت‌های عمده‌فروشی سریع‌تر و قابل اطمینان‌تر در میان ارزها و حوزه‌های قضایی مختلف پشتیبانی کنند.

گزارش نشان داد که توکنیزاسیون می‌تواند به رفع چندین مشکل دیرینه در پرداخت‌های برون‌مرزی کمک کند. این مشکلات شامل تسویه کند، بررسی‌های انطباق پراکنده، دید محدود به وضعیت پرداخت و ریسک تسویه هنگام انتقال وجوه از طریق چندین بانک واسط هستند.

امروزه، انتقال‌های بین‌المللی می‌توانند پیش از رسیدن به گیرنده نهایی از چندین بانک کارگزار عبور کنند. این فرآیند می‌تواند چندین روز طول بکشد و اغلب نیاز به تطبیق دستی میان مؤسسات دارد.

نمونه اولیه Agorá نشان داد که سیستم‌های پرداخت توکنیزه‌شده می‌توانند تراکنش‌ها را در چند ثانیه پس از قفل شدن وجوه تسویه کنند. همچنین نشان داد که بررسی‌های انطباق می‌توانند به صورت موازی و نه گام به گام انجام شوند، که ممکن است تأخیرها را کاهش دهد.

یکی از ویژگی‌های محوری این پروژه تسویه اتمیک است. این بدان معناست که تمام بخش‌های یک تراکنش با هم تکمیل می‌شوند یا هیچ‌کدام تکمیل نمی‌شوند. در پرداخت‌های برون‌مرزی، این می‌تواند ریسک موفقیت یک طرف پرداخت و شکست طرف دیگر را کاهش دهد.

مدل دو لایه‌ای کنترل بانک مرکزی را حفظ می‌کند

این پروژه از یک معماری دو لایه استفاده می‌کند. سپرده‌های توکنیزه‌شده بانک‌های تجاری روی یک دفتر کل متحدکننده مشترک قرار دارند که در آن شرکت‌کنندگان جریان‌های کاری پرداخت را هماهنگ می‌کنند. ذخایر توکنیزه‌شده بانک مرکزی روی دفترهای کل حوزه‌ای جداگانه‌ای باقی می‌مانند که تحت اختیار هر بانک مرکزی اداره می‌شوند.

این طراحی انتخاب شد زیرا بانک‌های مرکزی می‌خواستند کنترل محلی بر سیستم‌های ارزی خود را حفظ کنند. دفتر کل متحدکننده فرآیند پرداخت را هماهنگ می‌کند، اما مستقیماً اقدامات روی دفترهای کل بانک مرکزی را کنترل نمی‌کند.

این مدل با برخی آزمایش‌های دیگر پرداخت برون‌مرزی تفاوت دارد، از جمله mBridge که مدل‌های دفتر کل مشترک شامل پول دیجیتال بانک مرکزی را بررسی کرد.

طراحی Agorá بر استفاده در بازار مالی عمده‌فروشی تمرکز دارد نه کاربران خرده‌فروشی. این پلتفرم برای دسترسی عمومی مصرف‌کننده در نظر گرفته نشده است. هدف آن آزمایش این است که آیا بانک‌ها و مؤسسات مالی می‌توانند سپرده‌های توکنیزه‌شده و پول بانک مرکزی را در چارچوبی تنظیم‌شده به شکل کارآمدتری جابه‌جا کنند.

شرکت‌کنندگان بخش خصوصی شامل بانک‌ها و شرکت‌های مالی بزرگ مانند JPMorgan، HSBC، Deutsche Bank، Swift، Mastercard و UBS بودند. مشارکت آن‌ها منعکس‌کننده علاقه فزاینده بازار به استفاده از زیرساخت توکنیزه‌شده برای پرداخت، تسویه و مدیریت نقدینگی است.

آزمایش با ارزش واقعی در مرحله بعدی

پروژه Agorá اکنون از شبیه‌سازی به آزمایش با ارزش واقعی با ارزها و مؤسسات منتخب حرکت خواهد کرد. این بدان معناست که پول واقعی در آزمایش‌های کنترل‌شده استفاده خواهد شد نه صرفاً موجودی‌های نمونه اولیه.

BIS گفت که این پروژه همچنان در مرحله تحقیق و آزمایش قرار دارد. هرگونه گسترش وسیع‌تر نیازمند کار فنی بیشتر، توافق نظارتی و تأیید بانک مرکزی خواهد بود.

این یافته‌ها در زمانی منتشر می‌شوند که توکنیزاسیون در بازارهای مالی در حال رشد است. DTCC در حال آماده‌سازی زیرساخت تسویه توکنیزه‌شده برای سهام، ETF ها و اوراق خزانه‌داری آمریکا است، در حالی که Nasdaq و Intercontinental Exchange نیز در حال توسعه سیستم‌های مبتنی بر بلاک‌چین برای اوراق بهادار توکنیزه‌شده هستند.

BIS در تحقیقات توکنیزاسیون فعال بوده است زیرا بانک‌های مرکزی و شرکت‌های مالی ارزیابی می‌کنند که چگونه پول و اوراق بهادار می‌توانند در دفترهای کل دیجیتال جابه‌جا شوند. در عین حال، BIS هشدار داده است که استیبل کوین‌های صادر شده توسط بخش خصوصی ممکن است در صورت عدم تنظیم مناسب، ریسک‌های مالی ایجاد کنند.

پروژه Agorá پول بانک مرکزی و سپرده‌های بانک‌های تجاری را در مرکز طراحی پرداخت توکنیزه‌شده قرار می‌دهد. مرحله بعدی آن آزمایش خواهد کرد که آیا نمونه اولیه می‌تواند از تراکنش‌های واقعی پشتیبانی کند در حالی که کنترل نظارتی، ایمنی تسویه و الزامات انطباق در سطح بانکی را حفظ می‌کند.

The post BIS Project Agorá Finds Tokenization Could Speed Cross-Border Payments appeared first on CoinCentral.