سهام POET (POET)؛ با ۱۱% جهش به دنبال قرارداد Lumilens که روایت رشد مراکز داده هوش مصنوعی را تقویت می‌کند

خلاصه‌های کوتاه؛

• سهام POET با تقویت روایت تقاضای اپتیک مراکز داده مبتنی بر هوش مصنوعی، ۱۱٪ جهش کرد.
• مشارکت Lumilens با وجود عدم قطعیت در اجرا و مرحله اولیه، خوش‌بینی بلندمدت را تقویت می‌کند.
• شرکت همچنان در مرحله پیش از درآمد با زیان‌های قابل توجه و وابستگی به منابع مالی باقی مانده است.
• دعاوی حقوقی دسته‌جمعی و ریسک‌های مالیاتی PFIC همچنان بر احساسات بازار فشار می‌آورند.

POET Technologies Inc. این هفته شتاب صعودی تندی را ادامه داد و سهام آن حدود ۱۱٪ جهش کرد، زیرا معامله‌گران به سمت بازی‌های شبکه‌های اپتیکی مرتبط با هوش مصنوعی چرخش کردند. این حرکت بر پایه بهبود گسترده‌تر احساسات نسبت به زیرساخت مراکز داده مبتنی بر هوش مصنوعی شکل گرفته، جایی که تقاضا برای اتصالات اپتیکی پرسرعت یک موضوع کلیدی برای هدایت علاقه حدس و گمان و نهادی باقی مانده است.

آخرین جهش زمانی رخ داد که سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای POET را به عنوان یک بازی اهرمی بر گسترش مراکز داده مبتنی بر هوش مصنوعی تعریف می‌کنند، جایی که انتقال داده الکتریکی سنتی در تلاش است با تقاضای پهنای باند همگام شود. فناوری Optical Interposer شرکت، که اجزای فوتونیک و الکترونیک را در یک معماری مقیاس تراشه‌ای ادغام می‌کند، به عنوان یک راه‌حل بلندمدت بالقوه برای این تنگناها معرفی می‌شود.

با این حال، این رالی همچنان به شدت احساساتی است و شرکت هنوز در مراحل اولیه تجاری‌سازی فعالیت می‌کند و درآمد اندکی نسبت به ارزیابی بازارش گزارش می‌دهد.

مشارکت Lumilens داستان رشد را تقویت می‌کند

یک محرک کلیدی در پس اشتیاق تجدیدشده، قرارداد تامین POET با Lumilens است که به محور اصلی روایت صعودی شرکت تبدیل شده است. گزارش‌ها حاکی است این معامله با تعهد اولیه ۵۰ میلیون دلاری آغاز می‌شود و در صورت دستیابی به نقاط عطف عملکردی و اهداف تولید، می‌تواند طی چند سال به ۵۰۰ میلیون دلار برسد.

POET Technologies Inc., POET

مدیران Lumilens بر فوریت بهبود عملکرد اتصال GPU تاکید کرده‌اند و استدلال می‌کنند که راه‌حل‌های اپتیکی برای مقیاس‌بندی بارهای کاری نسل بعدی هوش مصنوعی ضروری خواهند بود. این جایگاه‌یابی به تعریف POET به عنوان بخشی از زنجیره تامین حیاتی برای گسترش مراکز داده ابرمقیاس به جای یک میکروکپ مستقل نیمه‌هادی کمک کرده است.

رهبری POET این دیدگاه را تایید کرده و تلاش‌ها برای آوردن انضباط تولید در سطح نیمه‌هادی به تولید موتور اپتیکی را برجسته کرده است. شرکت همچنین یک برنامه توسعه بزرگ را اعلام کرده که شامل افزایش تقریباً ده برابری در ظرفیت تولید ویفر و مونتاژ است و هدف آن پشتیبانی از مقیاس‌بندی تجاری تا ۱۴۰۵ می‌باشد.

با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که بخش زیادی از داستان رشد به اجرای موفق، چرخه‌های صلاحیت‌سنجی و تقاضای پایدار از مشتریان زیرساخت هوش مصنوعی در مقیاس بزرگ بستگی دارد.

واقعیت مالی همچنان از روایت عقب است

علی‌رغم عملکرد قوی سهام، اصول بنیادی POET همچنان شکاف بین روایت و اجرا را نشان می‌دهد. شرکت اخیراً درآمد فصلی کمی بیش از ۵۰۰,۰۰۰ دلار را همراه با زیان خالص بیش از ۱۲ میلیون دلار گزارش کرد که مرحله پیش از مقیاس آن در منحنی تجاری‌سازی را نشان می‌دهد.

برای پشتیبانی از تلاش‌های توسعه، POET تقریباً ۴۰۰ میلیون دلار از طریق ترکیبی از فروش سهام و اوراق اختیار خرید جمع‌آوری کرد که ترازنامه آن را تقویت کرد اما سهامداران موجود را نیز رقیق کرد. مدیریت نشان داده که این سرمایه به سمت مقیاس‌بندی تولید و آمادگی عملیاتی برای رشد تقاضای مورد انتظار هدایت خواهد شد.

اشتیاق سرمایه‌گذاران بیشتر با پیش‌بینی‌های بلندمدت از پوشش تحقیقاتی تقویت می‌شود که نشان‌دهنده پتانسیل صعودی قابل توجه در صورت گذار موفق شرکت به تولید انبوه است. با این حال، این برآوردها به شدت به نقاط عطف درآمدی آینده‌ای بستگی دارند که هنوز اثبات نشده‌اند.

فشار حقوقی و نگرانی‌های مالیاتی لایه ریسک را اضافه می‌کنند

در حالی که شتاب بر روایت اپتیک هوش مصنوعی در حال شکل‌گیری است، POET همچنان با سایه‌های حقوقی و نظارتی مادی روبرو است. چندین شرکت حقوقی شکایات دعوای دسته‌جمعی اوراق بهادار را ثبت کرده یا پیش برده‌اند که ادعا می‌کنند شرکت ممکن است بیانیه‌های گمراه‌کننده‌ای مربوط به عملیات تجاری، قراردادهای مشتری و رویه‌های افشا صادر کرده باشد.

به سرمایه‌گذاران مهلت‌هایی برای درخواست وضعیت خواهان اصلی داده شده که نشان می‌دهد ریسک دعوا همچنان فعال و حل‌نشده است. اگرچه ادعاها در دادگاه اثبات نشده‌اند، اما همچنان بر احساسات فشار می‌آورند، به ویژه در میان موسسات سرمایه گذاری که به ریسک حاکمیت حساس هستند.

این مطلب POET (POET) Stock; Jumps 11% as Lumilens Deal Fuels AI Data Center Growth Narrative اولین بار در CoinCentral منتشر شد.