سهام Alphabet (GOOGL) پس از سه‌ماهه اول قوی، ۱۰٪ زیر اوج قیمت قرار دارد – زمان خرید است؟

TLDR

• GOOGL در حدود ۱۶۴.۲۶ دلار معامله می‌شود، تقریباً ۱۰٪ زیر اوج قیمت آن که ۴۰۸.۶۱ دلار است
• درآمد سه‌ماهه اول ۲۲٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت؛ درآمد عملیاتی ۳۰٪ رشد کرد
• کاربران ماهانه اپلیکیشن Gemini به ۹۰۰ میلیون نفر دو برابر شد
• درآمد Google Cloud 63٪ جهش کرد و حاشیه سود عملیاتی از ۱۸٪ به ۳۳٪ گسترش یافت
• اجماع تحلیلگران "خرید متوسط" است با میانگین قیمت انکر ۴۱۳.۱۳ دلار

Alphabet (GOOGL) روز چهارشنبه با قیمت ۳۶۴.۲۶ دلار بازگشایی شد و حدود ۱۰٪ پایین‌تر از اوج قیمت ۵۲ هفته‌ای خود یعنی ۴۰۸.۶۱ دلار قرار دارد. این سهام در طول سال گذشته تقریباً ۱۰۷٪ رشد کرده، اما در هفته‌های اخیر عقب نشینی بازار داشته، چرا که سرمایه‌گذاران نگرانی‌های ارزش‌گذاری را در برابر بنیادهای قوی می‌سنجند.

Alphabet Inc., GOOGL

اعداد سه‌ماهه اول جای بحثی نداشتند. درآمد به ۱۰۹.۹ میلیارد دلار رسید، ۲۲٪ نسبت به سال قبل رشد کرد و از تخمین ۱۰۶.۹۸ میلیارد دلار پیشی گرفت. درآمد عملیاتی ۳۰٪ افزایش یافت. EPS به ۵.۱۱ دلار رسید که بیش از دو برابر تخمین اجماع ۲.۶۴ دلار بود.

درآمد Google Search در این سه‌ماهه ۱۹٪ رشد کرد. این کسب‌وکار همچنان نقدینگی لازم برای تأمین مالی همه چیزی که Alphabet در حال ساختن آن است را فراهم می‌کند.

Google Cloud برجسته‌ترین بخش بود. درآمد ۶۳٪ جهش کرد که با کمک تقاضای قوی رایانش ابری و افزایش فروش خارجی تراشه‌های سفارشی هوش مصنوعی آن — واحدهای پردازش تنسور یا TPU — محقق شد. حاشیه سود عملیاتی این بخش در یک سال از ۱۸٪ به ۳۳٪ گسترش یافت.

اپلیکیشن Gemini به ۹۰۰ میلیون کاربر ماهانه رسید و تعداد کاربران خود را دو برابر کرد. این یک داده واقعی برای محصولی است که تحت فشار بوده تا ارزش تجاری خود را اثبات کند.

ارزش‌گذاری موضوع بحث است

در مورد ارزش‌گذاری، موضوع پیچیده‌تر می‌شود. با استفاده از نسبت قیمت به جریان نقدی عملیاتی (CFO)، Alphabet بالاتر از میانگین ۱۰ ساله خود معامله می‌شود. با این حال، Microsoft و Apple در پنج سال گذشته به‌طور میانگین نسبت‌های قیمت به CFO به ترتیب ۲۵.۷ و ۲۶.۷ داشته‌اند، بنابراین Alphabet به‌طور چشمگیری از همتایان بزرگ فناوری خارج از محدوده نیست.

این سهام دارای P/E برابر ۲۷.۷۸ و نسبت P/E/G برابر ۱.۵۶ است. ارزش بازار آن در ۴.۴۱ تریلیون دلار قرار دارد.

تحلیلگران در اغلب موارد دیدگاه سازنده دارند. Rothschild & Co Redburn قیمت انکر هدف خود را از ۳۹۰ به ۴۳۰ دلار با توصیه خرید افزایش داد. Wells Fargo رتبه‌بندی Overweight خود را حفظ کرد و هدف خود را به ۴۳۵ دلار ارتقا داد. JPMorgan توصیه خرید خود را حفظ کرد. اجماع در میان ۵۴ تحلیلگر "خرید متوسط" است با میانگین هدف ۴۱۳.۱۳ دلار.

همه روندی صعودی ندارند — Sanford C. Bernstein با هدف ۳۹۰ دلار Market Perform دارد، و Wolfe Research هدف خود را به ۳۶۰ دلار کاهش داد، هرچند همچنان آن را Outperform ارزیابی می‌کند.

مالکیت نهادی ۴۰.۰۳٪ از سهام شناور را تشکیل می‌دهد.

فعالیت خودی‌ها و سود سهام

در جبهه خودی‌ها، مدیرعامل Sundar Pichai در تاریخ ۱۴۰۳/۱۲/۲۸ تعداد ۳۲,۵۰۰ سهم را با میانگین ۳۰۷.۸۹ دلار فروخت که مجموعاً کمی بیش از ۱۰ میلیون دلار شد. این فروش تحت یک برنامه از پیش تنظیم‌شده 10b5-1 انجام شد و سهام وی را ۱.۹۴٪ کاهش داد.

CAO Amie Thuener O'Toole نیز در تاریخ ۱۴۰۴/۰۱/۱۲ تعداد ۶۱۷ سهم را با قیمت ۲۸۹.۶۳ دلار فروخت. در مجموع، خودی‌ها در سه‌ماهه گذشته ۱۹۳,۰۱۶ سهم به ارزش ۱۷.۲۸ میلیون دلار فروختند. خودی‌های شرکتی ۱۱.۶۱٪ از سهام را در اختیار دارند.

Alphabet سود سهام فصلی خود را از ۰.۲۱ به ۰.۲۲ دلار به ازای هر سهم افزایش داد. این سود در ۱۴۰۳/۰۳/۲۵ به سهامدارانی که تا ۱۴۰۳/۰۳/۱۸ در دفاتر ثبت شده بودند پرداخت شد. بازده سالانه آن ۰.۲٪ است.

تحلیلگران انتظار دارند EPS سالانه به ۱۴.۲۹ دلار برسد. میانگین متحرک ۵۰ روزه ۳۵۶.۱۵ دلار است؛ میانگین ۲۰۰ روزه ۳۲۹.۱۷ دلار است.

این مطلب با عنوان Alphabet (GOOGL) Stock Sits 10% Below All-Time High After Strong Q1 – Time to Buy? ابتدا در CoinCentral منتشر شد.