سهام سیسکو (CSCO)؛ با وجود افزایش چشمگیر سفارش‌های هوش مصنوعی و بالا رفتن هدف وال استریت، ۴.۵٪ کاهش یافت

TLDRs;

• سهام سیسکو ۴.۵٪ کاهش یافت، با وجود تقاضای قوی هوش مصنوعی و افزایش هدف قیمت وال استریت.
• KeyBanc هدف سیسکو را به ۱۳۰ دلار افزایش داد، که نشان‌دهنده پتانسیل رشد بیشتر علی‌رغم کاهش روز جمعه است.
• سیسکو چشم‌انداز سفارشات هوش مصنوعی سال مالی ۲۰۲۶ را از ۵ میلیارد دلار به ۹ میلیارد دلار افزایش داد.
• سرمایه‌گذاران نگران هستند که ارزش‌گذاری سیسکو از قبل بخش بزرگی از پتانسیل رشد هوش مصنوعی آن را منعکس کرده است.

سهام Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) روز جمعه به شدت کاهش یافت و ۴.۵٪ افت کرد، در حالی که این غول شبکه‌سازی همچنان به گزارش تقاضای رو به رشد هوش مصنوعی ادامه می‌دهد و حمایت تجدیدشده‌ای از تحلیلگران وال استریت دریافت می‌کند.

سهام در تاریخ ۱۴۰۴/۰۴/۰۵ با قیمت ۱۱۳.۷۷ دلار بسته شد و در طول این جلسه معاملاتی حدود ۵.۴۱ دلار به ازای هر سهم کاهش یافت. این افت تقریباً ۲۱ میلیارد دلار از ارزش بازار سیسکو را محو کرد، چرا که سرمایه‌گذاران رشد سریع کسب‌وکار هوش مصنوعی شرکت را در برابر نگرانی‌های مربوط به ارزش‌گذاری و نوسانات گسترده‌تر بازار سنجیدند.

فعالیت معاملاتی در سیسکو به‌ویژه بالا بود و نزدیک به ۵۰.۱ میلیون سهم دست به دست شد که به‌طور قابل توجهی بالاتر از حجم معاملات روزانه متوسط شرکت، یعنی حدود ۲۸ میلیون سهم، بود.

وال استریت همچنان خوش‌بین است

تحلیلگر KeyBanc، جکسون آدر، اخیراً رتبه‌بندی "Overweight" را برای این سهام تأیید کرد و در عین حال هدف قیمتی خود را از ۱۲۵ دلار به ۱۳۰ دلار افزایش داد. هدف تجدیدنظرشده کمی پایین‌تر از بالاترین قیمت ۵۲ هفته‌ای سیسکو یعنی ۱۳۰.۳۷ دلار قرار دارد و پتانسیل رشد تقریباً ۱۴٪ از سطوح فعلی را نشان می‌دهد.

Cisco Systems, Inc., CSCO

موضع صعودی نشان‌دهنده اعتماد فزاینده به توانایی سیسکو برای بهره‌برداری از افزایش هزینه‌های سازمانی و هایپراسکیلر مرتبط با زیرساخت هوش مصنوعی است. با این حال، سرمایه‌گذاران به نظر می‌رسد بیش از پیش بر این موضوع تمرکز دارند که آیا ارزش‌گذاری فعلی شرکت از قبل بخش بزرگی از آن رشد مورد انتظار را در بر می‌گیرد یا خیر.

در قیمت بسته‌شدن روز جمعه، سیسکو با تقریباً ۲۶.۶ برابر نقطه میانی راهنمایی سود non-GAAP سال مالی ۲۰۲۶ خود، یعنی بین ۴.۲۷ تا ۴.۲۹ دلار به ازای هر سهم، معامله می‌شود. اگر سهام به هدف ۱۳۰ دلاری KeyBanc برسد، آن ضریب سود به بیش از ۳۰ برابر سود آینده گسترش می‌یابد.

سفارشات هوش مصنوعی به شتاب‌گرفتن ادامه می‌دهند

مدیریت اخیراً فاش کرد که سفارشات زیرساخت هوش مصنوعی از مشتریان هایپراسکیل امسال به ۵.۳ میلیارد دلار رسیده است. با تشویق از تقاضای مستمر، سیسکو پیش‌بینی سفارشات هوش مصنوعی سال مالی ۲۰۲۶ خود را به حدود ۹ میلیارد دلار افزایش داد که افزایش قابل توجهی نسبت به انتظار قبلی ۵ میلیارد دلاری است.

شرکت همچنین انتظار دارد که درآمد زیرساخت هوش مصنوعی از ارائه‌دهندگان اصلی ابری در طول سال مالی ۲۰۲۶ به ۴ میلیارد دلار نزدیک شود. با وجود چشمگیر بودن، این رقم همچنان تنها بخش کوچکی از راهنمایی کل درآمد سالانه پیش‌بینی‌شده سیسکو، یعنی بین ۶۲.۸ تا ۶۳ میلیارد دلار، را تشکیل می‌دهد.

این پویایی کمک می‌کند توضیح دهیم چرا برخی سرمایه‌گذاران احتیاط می‌کنند. اگرچه رشد هوش مصنوعی در حال شتاب‌گرفتن است، عملیات شبکه‌سازی سنتی سیسکو همچنان نمایانگر اکثریت فروش کلی است و برای حفظ رشد درآمد حیاتی باقی می‌ماند.

کسب‌وکار اصلی شبکه‌سازی قوی می‌ماند

فراتر از هوش مصنوعی، سیسکو همچنان عملکرد قوی در کسب‌وکارهای شبکه‌سازی قدیمی خود ارائه می‌دهد. در نتایج سه‌ماهه سوم مالی، شرکت گزارش داد که کل سفارشات محصولات ۳۵٪ نسبت به سال قبل افزایش یافته است. با احتساب نکردن مشتریان هایپراسکیل، سفارشات همچنان ۱۹٪ رشد کردند.

سفارشات محصولات شبکه‌سازی بیش از ۵۰٪ افزایش یافت، در حالی که سفارشات شبکه‌سازی کمپوس بیش از ۲۵٪ پیشرفت کرد. تقاضا برای سوئیچینگ مرکز داده نیز قوی باقی ماند و بیش از ۴۰٪ افزایش یافت.

مدیرعامل چاک رابینز اشتهای قوی مشتریان برای راه‌حل‌های شبکه‌سازی و امنیتی مرتبط با هوش مصنوعی را برجسته کرد و اشاره کرد که سیسکو رکورد درآمد فصلی را ثبت کرد.

درآمد سه‌ماهه سوم ۱۲٪ نسبت به سال قبل رشد کرد و به ۱۵.۸ میلیارد دلار رسید، در حالی که سود non-GAAP به ازای هر سهم ۱۰٪ افزایش یافت و به ۱.۰۶ دلار رسید. مدیر مالی مارک پترسون افزود که درآمد عملیاتی non-GAAP نیز در طول این سه‌ماهه به سطح رکورد رسید.

The post Cisco (CSCO) Stock; Falls 4.5% Despite Surging AI Orders and Raised Wall Street Target appeared first on CoinCentral.