سهام تایوان سمیکانداکتور (TSM): UBS رشد ۱۴ درصدی را با افزایش تقاضای هوش مصنوعی پیش‌بینی می‌کند

TLDR

• UBS هدف قیمتی TSMC را از T$3,000 به T$3,400 افزایش داد و رتبه‌بندی خرید خود را حفظ کرد
• سود سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ در تاریخ ۱۶ ژوئیه اعلام می‌شود؛ EPS پیش‌بینی‌شده $3.80 در مقابل $2.47 یک سال پیش
• درآمد پیش‌بینی‌شده حدود ۴۰ میلیارد دلار است، در مقابل ۳۰.۰۷ میلیارد دلار در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵
• UBS انتظار دارد TSMC هزینه‌های سرمایه‌ای را در دوره ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸ افزایش دهد تا نگرانی‌های مربوط به عرضه را برطرف کند
• سهام TSM بیش از ۴۰٪ از ابتدای سال تاکنون رشد کرده است؛ میانگین هدف تحلیلگران بیانگر ۱۴.۳٪ پتانسیل رشد است

شرکت تایوان سمیکنداکتور منوفکچرینگ (TSM) در روز دوشنبه مورد حمایت UBS قرار گرفت؛ این بانک هدف قیمتی خود را افزایش داد و رتبه‌بندی خرید را حفظ کرد، تنها چند هفته پیش از اعلام نتایج سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ TSMC.

شرکت محدود تایوان سمیکنداکتور منوفکچرینگ، TSM

سهام TSM در روز دوشنبه حدود $432 معامله می‌شد و ۰.۶۱٪ کاهش داشت.

UBS هدف قیمتی سهام فهرست‌شده در تایوان را از T$3,000 به T$3,400 افزایش داد. این بانک تقاضای قوی برای تراشه‌های هوش مصنوعی و چشم‌انداز رشد بهبودیافته را به عنوان محرک‌های اصلی این ارتقاء ذکر کرد.

TSMC قرار است نتایج سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ را در تاریخ ۱۶ ژوئیه اعلام کند. وال استریت انتظار دارد EPS به ازای هر واحد ADR به $3.80 برسد، که افزایش چشمگیری نسبت به $2.47 در همان سه‌ماهه سال گذشته است. درآمد پیش‌بینی‌شده حدود ۴۰.۰۴ میلیارد دلار است، در مقایسه با ۳۰.۰۷ میلیارد دلار در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵.

این رقم نشان‌دهنده رشد درآمد تقریباً ۳۳٪ نسبت به سال قبل است — نتیجه‌ای قابل توجه برای مهم‌ترین تراشه‌ساز جهان.

در اوایل این ماه، TSMC درآمد اردیبهشت ۱۴۰۵ (مه ۲۰۲۶) را T$416.98 میلیارد اعلام کرد که ۳۰.۱٪ نسبت به سال قبل رشد داشته است. مدیرعامل C.C. Wei تقاضا برای تراشه‌های هوش مصنوعی را "بسیار قوی" توصیف کرد و شرکت اعلام کرد انتظار دارد هزینه‌های سرمایه‌ای ۲۰۲۶ در نزدیکی سقف محدوده راهنمای ۵۲ تا ۵۶ میلیارد دلاری قرار گیرد.

چرا UBS روند صعودی دارد

تحلیلگران UBS گفتند انتظار دارند TSMC از ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸ به افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای ادامه دهد و ظرفیت تولید را برای پاسخگویی به تقاضای روزافزون مبتنی بر هوش مصنوعی گسترش دهد.

این بانک تأکید کرد که افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای "برای رفع نگرانی‌های مشتریان درباره محدودیت‌های عرضه و نیاز به تنوع‌بخشی منابع ثانویه حیاتی است." به عبارت دیگر، مشتریان تراشه‌های بیشتر و گزینه‌های پشتیبان می‌خواهند — TSMC باید در هر دو زمینه عمل کند.

UBS همچنین گفت انتظار دارد تقاضای رو به رشد برای CPU، شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی و دستگاه‌های هوش مصنوعی لبه‌ای، توسعه بیشتر شرکت را تقویت کند. این بانک افزود که TSMC می‌تواند قیمت تراشه‌ها را از اوایل سه‌ماهه اول ۲۰۲۷ افزایش دهد، که این امر چشم‌انداز درآمدی آن را بیشتر تقویت می‌کند.

این کارگزاری پیش‌بینی درآمد ۲۰۲۶ خود برای TSMC را در این گزارش بالا برد و اعلام کرد شتاب رشد باید تا فراتر از امسال ادامه یابد.

چه چیزی را در سود سه‌ماهه دوم باید دنبال کرد

UBS انتظار دارد TSMC در تماس اعلام نتایج ۱۶ ژوئیه، نقشه راه هزینه‌های سرمایه‌ای خود را با جزئیات بیشتری ارائه دهد.

این بانک همچنین می‌خواهد بداند مدیریت چگونه قصد دارد به رقابت فزاینده از سوی سامسونگ فاندری، اینتل و تازه‌وارد جدید Terafab پاسخ دهد.

TSMC با سرعتی در حال افزایش ظرفیت است که کمتر رقیبی می‌تواند با آن برابری کند، اما سرمایه‌گذاران به دقت برای هرگونه اظهاری درباره حفظ این برتری نظارت خواهند کرد.

طبق TipRanks، سهام TSM رتبه‌بندی اجماع خرید قوی دارد که بر اساس پنج رتبه خرید و یک نگه داشتن در سه ماه گذشته است. میانگین هدف قیمتی $494.17 بیانگر حدود ۱۴.۳٪ پتانسیل رشد نسبت به سطوح فعلی است.

سهام TSM بیش از ۴۰٪ از ابتدای سال تاکنون رشد کرده است.

این مطلب با عنوان سهام تایوان سمیکنداکتور (TSM): UBS رشد ۱۴٪ را پیش‌بینی می‌کند چون تقاضای هوش مصنوعی افزایش می‌یابد، ابتدا در CoinCentral منتشر شد.