حرکت ۱۵۰ میلیون دلاری Spark در Unswap نشانه‌ای از دوران جدید استیبل کوین

صنعت امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای به نقطه عطف مهم دیگری رسید؛ Spark حدود ۱۵۰ میلیون دلار نقدینگی را به Uniswap v4 منتقل کرد و پایه‌ای جدید برای معاملات استیبل کوین ایجاد نمود که هر دو پروژه آن را توصیف می‌کنند.

این استقرار یکی از بزرگ‌ترین مهاجرت‌های نقدینگی در تاریخ صرافی‌های غیر متمرکز است و نشانه‌ای از تلاش فزاینده برای حل یکی از مداوم‌ترین مشکلات صنعت کریپتو است: نقدینگی پراکنده استیبل کوین.

منبع: پست X

این راه‌اندازی در زمانی صورت می‌گیرد که موسسات مالی، ارائه‌دهندگان پرداخت و شرکت‌های فین‌تک ورود خود به بازار استیبل کوین را تسریع می‌بخشند و مدیریت کارآمد نقدینگی را بیش از پیش اهمیت می‌دهند.

استیبل کوین‌ها سریع‌تر از زیرساختی که آن‌ها را پشتیبانی می‌کند، رشد می‌کنند

استیبل کوین‌ها به یکی از سریع‌ترین بخش‌های رو به رشد صنعت دارایی‌های دیجیتال تبدیل شده‌اند.

در ابتدا برای ارائه نمایش مبتنی بر بلاک چین از ارزهای فیات به کاربران ارز دیجیتال طراحی شده بودند، اما استیبل کوین‌ها به زیرساخت حیاتی برای پرداخت‌ها، امور مالی غیر متمرکز، معاملات، تسویه‌های بین‌المللی و مدیریت خزانه تبدیل شده‌اند.

شرکت‌های بزرگ از قبل وارد بازار شده‌اند.

PayPal استیبل کوین PYUSD را به عنوان استیبل کوین پشتیبانی‌شده با دلار آمریکا معرفی کرد.

Ripple نیز RLUSD را برای گسترش اکوسیستم پرداخت سازمانی خود راه‌اندازی کرد.

در همین حال، چندین موسسه مالی سنتی در سراسر اروپا و ژاپن فعالانه در حال توسعه ابتکارات ارز دیجیتال خود هستند.

با اینکه تعداد ناشران همچنان در حال افزایش است، نقدینگی همچنان بسیار پراکنده باقی مانده است.

هر استیبل کوین معمولاً استخرهای معاملاتی مستقل خود را حفظ می‌کند و تامین کنندگان نقدینگی را مجبور می‌کند سرمایه را در میان بازارهای متعدد تقسیم کنند.

این پراکندگی کارایی معاملات را کاهش می‌دهد، اسلیپج را برای تراکنش‌های بزرگ‌تر افزایش می‌دهد و استفاده از سرمایه را در سراسر امور مالی غیر متمرکز محدود می‌کند.

Spark و Uniswap معتقدند راه‌حل در ساختن یک مارکت پلیس یکپارچه نهفته است، نه ایجاد استخرهای نقدینگی جداگانه بیشتر.

Spark 150 میلیون دلار در Uniswap v4 مستقر می‌کند

برای رفع این مشکل، Spark حدود ۱۵۰ میلیون دلار نقدینگی را به Uniswap v4 اختصاص داده است.

این استقرار سرمایه پایه یک لایه FX استیبل کوین جدید را تشکیل می‌دهد؛ یک سیستم تبادل خارجی مشترک که به طور ویژه برای استیبل کوین‌ها طراحی شده است.

به جای اینکه هر ناشر مجبور باشد استخرهای نقدینگی مستقل راه‌اندازی کند، چندین دلار دیجیتال می‌توانند اکنون در یک زیرساخت معاملاتی مشترک همزیستی داشته باشند.

مرحله اول شامل نقدینگی پشتیبانی‌کننده از سه استیبل کوین شناخته‌شده‌ترین صنعت است:

• USDS صادر شده توسط Sky
• USDT صادر شده توسط Tether
• PYUSD صادر شده توسط PayPal

به جای رقابت جداگانه برای نقدینگی، این دارایی‌ها اکنون می‌توانند از یک محیط معاملاتی یکپارچه‌تر بهره‌مند شوند.

این رویکرد شبیه به نحوه عملکرد بازارهای تبادل خارجی سنتی است که به چندین ارز اجازه می‌دهد در شبکه‌های نقدینگی به هم متصل به جای مارکت پلیس‌های جداگانه معامله کنند.

حل پراکندگی استیبل کوین

پراکندگی استیبل کوین با تسریع پذیرش به چالشی فزاینده تبدیل شده است.

هر ناشر جدید معمولاً استخرهای نقدینگی اختصاصی برای پشتیبانی از فعالیت معاملاتی راه‌اندازی می‌کند.

در حالی که این رویکرد در مراحل اولیه پذیرش کارآمد است، با افزایش تعداد ناشران کارایی آن کمتر می‌شود.

تامین کنندگان نقدینگی باید وجوه را در میان استخرهای متعدد تخصیص دهند.

بازارسازان با کاهش کارایی سرمایه مواجه می‌شوند.

کاربران هنگام معامله بین استیبل کوین‌های مختلف با اسپردهای گسترده‌تری روبرو می‌شوند.

مشارکت‌کنندگان نهادی اغلب قبل از تعهد سرمایه قابل توجه به نقدینگی عمیق‌تری نیاز دارند.

لایه FX استیبل کوین تلاش می‌کند بسیاری از این ناکارآمدی‌ها را با اجازه دادن به ناشران متعدد برای اشتراک‌گذاری پایه نقدینگی مشترک از بین ببرد.

برای بانک‌ها، شرکت‌های پرداخت، شرکت‌های فین‌تک و پروتکل‌های امور مالی غیر متمرکز، این مدل می‌تواند هزینه‌های زیرساختی را به طور قابل توجهی کاهش دهد و در عین حال کارایی معاملات را بهبود بخشد.

DualPool می‌تواند کارایی سرمایه را افزایش دهد

استقرار فعلی Spark تنها آغاز است.

مؤلفه اصلی بعدی این ابتکار DualPool نام دارد.

طبق نقشه راه توسعه، DualPool به نقدینگی راکد در استخرهای معاملاتی اجازه می‌دهد زمانی که فعالانه معاملات را تسهیل نمی‌کند، بازده ،مربوط به معاملات و سرمایه گذاری تولید کند.

به طور سنتی، تامین کنندگان نقدینگی کارمزد معامله کسب می‌کنند در حالی که سرمایه در داخل استخرهای نقدینگی قفل می‌ماند.

با این حال، دوره‌های کاهش فعالیت معاملاتی اغلب سرمایه قابل توجهی را بلاتکلیف رها می‌کنند.

DualPool با اجازه دادن به دارایی‌های استفاده نشده برای تولید بازده اضافی بین معاملات، به دنبال بهبود کارایی سرمایه است.

در صورت اجرای موفق، این ویژگی می‌تواند بازده را برای تامین کنندگان نقدینگی افزایش دهد بدون اینکه آن‌ها را ملزم به جابجایی دارایی‌ها بین پروتکل‌های متعدد امور مالی غیر متمرکز کند.

این نوآوری ممکن است به ویژه برای مشارکت‌کنندگان نهادی که به دنبال بهره‌وری بیشتر سرمایه هستند در حالی که در دسترس بودن نقدینگی را حفظ می‌کنند، جذاب باشد.

قیمت UNI به اعلامیه واکنش نشان می‌دهد

سرمایه‌گذاران پس از اعلامیه واکنش مثبتی نشان دادند.

طبق داده‌های بازار، UNI پس از عمومی شدن خبر استقرار نقدینگی، افزایش قیمت متوسطی بیش از ۱٪ ثبت کرد.

منبع: داده‌های CoinMarketCap

این توکن در حال حاضر ارزش بازاری حدود ۱.۸۲ میلیارد دلار و حجم معاملات روزانه تقریباً ۱۲۶ میلیون دلار دارد.

اگرچه حرکت فوری قیمت نسبتاً متوسط بود، تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که توسعه‌های زیرساختی اغلب ارزش بلند مدت قوی‌تری نسبت به اعلامیه‌های حدس و گمان کوتاه مدت ایجاد می‌کنند.

به نظر می‌رسد بازار تشخیص می‌دهد که نقدینگی عمیق‌تر و بهبود کارایی معاملات می‌تواند موقعیت رقابتی Uniswap را در امور مالی غیر متمرکز تقویت کند.

SPK فشار فروش کوتاه مدت را تجربه می‌کند

بر خلاف UNI، توکن بومی SPK اسپارک کاهش جزئی داشت.

این توکن حدود ۲.۵٪ کاهش یافت و نزدیک به ۰.۰۱۶۸ دلار با ارزش بازاری حدود ۵۲ میلیون دلار معامله شد.

ناظران بازار پیشنهاد می‌کنند این کاهش احتمالاً منعکس‌کننده سودگیری کوتاه مدت است تا نگرانی‌ها پیرامون اصول بنیادین پروژه.

معمول نیست که توسعه‌های اکوسیستم تازه اعلام‌شده پس از اینکه سرمایه‌گذارانی که پیش از اعلامیه‌های بزرگ موقعیت‌هایی را انباشته‌اند، سودها را محقق می‌کنند، فروش موقت ایجاد کنند.

در صورتی که پذیرش لایه FX استیبل کوین به گسترش ادامه دهد، احساسات پیرامون SPK می‌تواند با پیوستن تامین کنندگان نقدینگی و ناشران استیبل کوین بیشتر به شبکه، تکامل یابد.

موسسات پذیرش استیبل کوین را تسریع می‌بخشند

اعلامیه Spark همچنین منعکس‌کننده یک روند بسیار گسترده‌تر است که در سراسر امور مالی جهانی شکل می‌گیرد.

چندین شرکت فناوری مالی بزرگ به طور فعال در حال ارزیابی یا توسعه ابتکارات استیبل کوین هستند.

از جمله کسانی که محصولات استیبل کوین را بررسی می‌کنند، Revolut، Deel و Robinhood هستند.

موسسات بانکی اروپایی از جمله ING، BBVA و BNP Paribas نیز روی پروژه‌های استیبل کوین به‌ارزش یورو کار کرده‌اند.

در ژاپن، غول‌های مالی مانند MUFG، Mizuho و SMBC همچنان به مطالعه زیرساخت استیبل کوین برای کاربردهای پرداخت داخلی و بین‌المللی ادامه می‌دهند.

در همین حال، شبکه‌های پرداخت از جمله Visa، Mastercard و Stripe به گسترش قابلیت‌های پرداخت مبتنی بر بلاک چین و سرمایه‌گذاری در زیرساخت دارایی‌های دیجیتال ادامه می‌دهند.

این اکوسیستم رو به رشد نشان می‌دهد که بازار استیبل کوین آینده احتمالاً از ناشران متعدد تشکیل خواهد شد تا یک ارائه‌دهنده غالب.

اگر این چشم‌انداز محقق شود، زیرساخت نقدینگی مشترک می‌تواند به طور فزاینده‌ای ارزشمند شود.

چرا این مشارکت برای دیفای اهمیت دارد

همکاری بین Spark و Uniswap یکی از بنیادی‌ترین چالش‌های ساختاری امور مالی غیر متمرکز را برطرف می‌کند.

سال‌هاست که پراکندگی نقدینگی کارایی بازار را کاهش داده و مشارکت نهادی را پیچیده کرده است.

با معرفی یک لایه FX استیبل کوین مشترک پشتیبانی‌شده با نقدینگی اولیه قابل توجه، این مشارکت زیرساختی ارائه می‌دهد که برای مقیاس‌گذاری در کنار پذیرش آینده استیبل کوین طراحی شده است.

به جای ساختن ده‌ها بازار منفصل، ناشران آینده ممکن است به سادگی در یک چارچوب نقدینگی موجود ادغام شوند.

چنین رویکردی می‌تواند کیفیت اجرا را بهبود بخشد، الزامات سرمایه را کاهش دهد، هزینه‌های معاملاتی را کم کند و مدیریت نقدینگی را در صرافی‌های غیر متمرکز ساده‌تر کند.

اگر ناشران بیشتری به پلتفرم بپیوندند، اثر شبکه می‌تواند به مرور زمان به طور قابل توجهی تقویت شود.

مرحله بعد چیست؟

انتظار می‌رود استقرار اولیه ۱۵۰ میلیون دلاری تنها اولین مرحله یک استراتژی گسترش‌دهنده وسیع‌تر باشد.

Spark نشان داده است که استخرهای استیبل کوین اضافی و ناشران مشارکت‌کننده در به‌روزرسانی‌های آینده معرفی خواهند شد.

بخش عمده‌ای از توجه صنعت اکنون بر راه‌اندازی آینده DualPool متمرکز است.

در صورتی که این ویژگی طبق برنامه عمل کند، تامین کنندگان نقدینگی می‌توانند از کسب همزمان کارمزدهای سواپ و بازده روی سرمایه راکد بهره‌مند شوند و کارایی کلی سرمایه را به طور قابل توجهی بهبود بخشند.

این ترکیب این پتانسیل را دارد که تامین کنندگان نقدینگی نهادی بزرگ‌تر را جذب کند و در عین حال نقش Uniswap را به عنوان یکی از پلتفرم‌های معاملاتی پیشرو امور مالی غیر متمرکز تقویت کند.

چشم‌انداز

استقرار نقدینگی ۱۵۰ میلیون دلاری Spark بسیار بیشتر از یک مشارکت دیگر در امور مالی غیر متمرکز است.

این یک تلاش استراتژیک برای ساختن زیرساخت لازم برای آینده‌ای است که در آن ده‌ها استیبل کوین در سراسر سیستم‌های پرداخت جهانی همزیستی دارند.

با اینکه دولت‌ها، بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک و پردازشگرهای پرداخت به طور فزاینده‌ای تسویه مبتنی بر بلاک چین را می‌پذیرند، شبکه‌های نقدینگی کارآمد به همان اندازه خود استیبل کوین‌ها اهمیت خواهند داشت.

در حالی که واکنش‌های بازار نسبتاً اندازه‌گیری‌شده باقی می‌مانند، پیامدهای بلند مدت می‌توانند بسیار مهم‌تر باشند.

اگر لایه FX استیبل کوین Spark در کاهش پراکندگی با بهبود کارایی سرمایه موفق شود، ممکن است به یکی از بلوک‌های ساختمانی پایه‌ای تبدیل شود که نسل بعدی امور مالی غیر متمرکز و پرداخت‌های دیجیتال را پشتیبانی می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران، توسعه‌دهندگان و موسسات، تکامل این مشارکت یکی از مهم‌ترین روندهایی است که باید با ادامه گسترش سریع جهانی اقتصاد استیبل کوین دنبال شود.

hoka.news – فقط اخبار کریپتو نیست. فرهنگ کریپتو است.

نویسنده: Barland Vex

تحلیلگر بازار کریپتو و روایتگر آنچین

Barland Vex یک نویسنده کهنه‌کار کریپتو است که آشوب بازارهای دیجیتال را زمین بازی خود می‌داند. با غریزه تیزی برای خواندن حرکات بیتکوین، امواج دیفای و روایت‌هایی که در عرض چند ساعت میلیون‌ها دلار را جابجا می‌کنند، Vex تحلیلی ارائه می‌دهد که همیشه یک قدم جلوتر از خود بازار است.

از گزارش‌های عمیق آنچین تا پیش‌بینی‌های جسورانه روند، هر مطلب برای دادن یک چیز به خوانندگان طراحی شده است: برتری. Barland Vex که معامله‌گران، سازندگان و سرمایه‌گذارانی که از هیچ اتفاقی نمی‌خواهند جا بمانند او را دنبال می‌کنند، همان نامی است که بازار هنگام شروع حرکات وحشیانه به آن رو می‌آورد. 

اخبار و مقالات دیگر را در Google News دنبال کنید

سلب مسئولیت:

مقالات منتشر شده در hoka.news با هدف ارائه اطلاعات به‌روز در موضوعات مختلف از جمله اخبار ارز دیجیتال و فناوری هستند. محتوای سایت ما به عنوان دعوتی برای خرید، فروش یا سرمایه‌گذاری در هیچ دارایی تلقی نمی‌شود. خوانندگان را تشویق می‌کنیم قبل از هر تصمیم سرمایه‌گذاری یا مالی، تحقیق و ارزیابی مستقل خود را انجام دهند.
hoka.news مسئول هیچ‌گونه ضرر یا خسارتی که ممکن است از استفاده از اطلاعات ارائه شده در این سایت ناشی شود، نیست. تصمیمات سرمایه‌گذاری باید بر اساس تحقیقات کامل و مشاوره با مشاوران مالی واجد شرایط باشد. اطلاعات موجود در hoka.news ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند و ما دقت یا کامل بودن محتوای منتشر شده را تضمین نمی‌کنیم.