سهام Constellation Brands (STZ): انتظارات وال استریت از گزارش درآمد روز سه‌شنبه

TLDR

• Constellation Brands گزارش درآمد سه‌ماهه اول مالی را روز سه‌شنبه منتشر می‌کند؛ تحلیلگران انتظار دارند فروش ۵٪ کاهش یابد و به ۲.۳۹ میلیارد دلار برسد و سود هر سهم (EPS) حدود ۱٪ کاهش یابد و به ۳.۱۹ دلار برسد.
• فروش آبجو در سه‌ماهه قبل ۱٪ رشد کرد که اولین رشد در چند سه‌ماهه بود، اما حاشیه عملیاتی آبجو از ۳۶.۶٪ به ۳۳.۲٪ کاهش یافت.
• Wells Fargo هدف قیمتی خود را روز دوشنبه از ۱۸۵ دلار به ۱۷۰ دلار کاهش داد، اما رتبه‌بندی اضافه‌وزن را حفظ کرد که نشان‌دهنده رشد احتمالی حدود ۱۸.۸٪ است.
• سهام اخیراً در محدوده ۱۴۱ تا ۱۴۳ دلار معامله شد، روز دوشنبه حدود ۲.۲٪ کاهش یافت و بسیار پایین‌تر از سقف ۵۲ هفته‌ای ۱۷۸.۱۳ دلار قرار دارد.
• Constellation برندهای شراب با عملکرد ضعیف را می‌فروشد و هدف دارد تا سال مالی ۲۰۲۸ بیش از ۲۰۰ میلیون دلار صرفه‌جویی سالانه در هزینه‌ها داشته باشد.

سهام Constellation Brands روز دوشنبه در محدوده ۱۴۳ دلار معامله شد، ۲.۲٪ کاهش یافت و بسیار پایین‌تر از سقف ۵۲ هفته‌ای ۱۷۸.۱۳ دلار قرار دارد. این شرکت نوشیدنی‌ساز گزارش درآمد سه‌ماهه اول مالی را پس از بسته شدن بازار روز سه‌شنبه منتشر می‌کند و سرمایه‌گذاران بیش از هر چیز یک چیز می‌خواهند: اثبات اینکه آبجو بالاخره دوباره سهم خود را ایفا می‌کند.

Constellation Brands, Inc., STZ

وال استریت انتظار یک سه‌ماهه استثنایی ندارد. تحلیلگران نظرسنجی‌شده توسط FactSet پیش‌بینی می‌کنند فروش ۵٪ نسبت به سال قبل کاهش یابد و به ۲.۳۹ میلیارد دلار برسد، در حالی که سود هر سهم حدود ۱٪ کاهش یابد و به ۳.۱۹ دلار برسد.

زمینه اینجا اهمیت دارد. تقاضا برای الکل سال‌هاست که ضعیف بوده چرا که خریداران کمربندها را سفت می‌کنند. Constellation وضعیت سخت‌تری نسبت به اکثر رقبا دارد، زیرا مصرف‌کنندگان اسپانیایی‌تبار تقریباً نیمی از پایگاه مشتریان آبجو آن را تشکیل می‌دهند و نگرانی‌های مربوط به قدرت خرید به علاوه نگرانی‌های مربوط به اجرای قوانین مهاجرت بر هزینه‌های این گروه تأثیر گذاشته است.

با این حال، در سه‌ماهه گذشته یک نشانه امید وجود داشت. در سه‌ماهه چهارم مالی که در فوریه پایان یافت، فروش آبجو حدود ۱٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت و یک دوره طولانی از رکود را شکست.

فروش آبجو نشانه‌های حیات نشان می‌دهد

مدیریت به نشانه‌های اولیه بهبود در میان خریداران اسپانیایی‌تبار اشاره کرد. Modelo به کسب سهم بازار ادامه داد و آبجو Victoria نوشندگان جوان‌تر بین ۲۱ تا ۲۵ سال را جذب کرده است.

این خبر خوب است. خبر کمتر خوب حاشیه‌ها هستند.

حاشیه عملیاتی آبجو در سه‌ماهه چهارم به ۳۳.۲٪ کاهش یافت، در مقایسه با ۳۶.۶٪ یک سال قبل. حجم فروش پایین‌تر توزیع هزینه‌های ثابت را دشوارتر می‌کند و تعرفه‌های قوطی‌های آلومینیومی نیز کمکی نکرده‌اند.

Constellation در جاهای دیگر نیز مشغول کاهش هزینه‌ها بوده است. بخشی از برندهای شراب جریان اصلی خود را واگذار کرده تا بر یک سبد محصولات لوکس‌تر تمرکز کند، در حالی که بیشتر به آبجو وارداتی مکزیکی، نوشیدنی‌های الکلی دست‌ساز و نوشیدنی‌های کم‌الکل و بدون الکل روی آورده است چرا که مصرف‌کنندگان جوان‌تر در مجموع کمتر می‌نوشند.

این شرکت به دنبال بیش از ۲۰۰ میلیون دلار صرفه‌جویی سالانه در هزینه‌ها تا سال مالی ۲۰۲۸ است تا به جبران فشار حاشیه کمک کند.

تحلیلگران تقسیم شده‌اند اما به سمت مثبت متمایل هستند

دیدگاه وال استریت نسبت به سهام اخیراً متفاوت بوده است. Wells Fargo هدف قیمتی خود را روز دوشنبه از ۱۸۵ دلار به ۱۷۰ دلار کاهش داد اما رتبه‌بندی اضافه‌وزن خود را حفظ کرد و همچنان به رشد حدود ۱۸.۸٪ از سطوح فعلی اشاره می‌کند.

سایر شرکت‌ها مسیرهای متفاوتی را طی کرده‌اند. Bank of America هدف خود را به ۱۵۲ دلار کاهش داد و سهام را با رتبه‌بندی عملکرد ضعیف‌تر از بازار ارزیابی می‌کند، در حالی که Barclays هدف خود را به ۱۷۰ دلار با رتبه‌بندی وزن برابر افزایش داد. Jefferies و Deutsche Bank هر دو در موضع نگه‌داشتن قرار دارند، با اهداف به ترتیب ۱۵۷ و ۱۵۵ دلار.

به طور کلی، داده‌های MarketBeat یک رتبه‌بندی اجماعی خرید متوسط با میانگین هدف قیمتی ۱۷۲.۲۱ دلار نشان می‌دهد. یک تحلیلگر آن را خرید قوی ارزیابی می‌کند، یازده نفر خرید، هشت نفر نگه‌داشتن و دو نفر فروش می‌گویند.

آخرین گزارش درآمد Constellation، در تاریخ ۱۴۰۴/۰۱/۱۹، در واقع از انتظارات پیشی گرفت. این شرکت سود هر سهم ۱.۹۰ دلار در مقابل تخمین ۱.۷۱ دلار ارائه داد، حتی اگرچه درآمد ۱۱.۳٪ نسبت به سال قبل کاهش یافته بود.

در جبهه معاملات داخلی، معاون اجرایی ارشد James O. Bourdeau در اواسط می ۴,۴۰۷ سهم را با میانگین قیمت ۱۴۳.۲۴ دلار فروخت و سهام خود را تقریباً یک سوم کاهش داد. سرمایه‌گذاران نهادی همچنان بخش عمده شرکت را در اختیار دارند و ۷۷.۳۴٪ از سهام در گردش را بین خود نگه می‌دارند.

این مطلب Constellation Brands (STZ) Stock: What Wall Street Expects from Earnings Tuesday اولین بار در CoinCentral منتشر شد.