صندوق قابل معامله بیت کوین بلک‌راک حجم معاملات 10 میلیارد دلاری را ثبت می‌کند در حالی که BTC دوباره به شدت سقوط می‌کند

نکات کلیدی:

• صندوق قابل معامله ETF ارز دیجیتال بیت کوین بلک‌راک حجم معاملات رکوردی را در طول استرس شدید بازار ثبت کرد.
• صندوق‌های قابل معامله اسپات بیت کوین ایالات متحده خروجی خالص سنگینی را در میان فشار فروش شدید ثبت کردند.
• عملکرد قیمت بیت کوین تقاضای ضعیف و افزایش عدم قطعیت کلان را منعکس کرد.

صندوق قابل معامله BlackRock iShares Bitcoin Trust بالاترین حجم معاملات روزانه خود را ثبت کرد زمانی که BTC به شدت فروخته شد. این افزایش ناگهانی روز پنجشنبه در بازارهای ایالات متحده رخ داد که توسط نوسانات بالا و تغییر موقعیت اجباری در محصولات مرتبط با کریپتو هدایت شد. معامله‌گران به حرکت سریع نزولی واکنش نشان دادند نه جریان‌های جدید ورودی.

تحلیلگر ETF بلومبرگ، اریک بالکوناس گزارش داد که iShares Bitcoin Trust ده میلیارد دلار سهام را در یک جلسه معامله دید. این افزایش ناگهانی همزمان با کاهش شدید یک‌روزه قیمت سهام صندوق بود که استرس در خودروهای مرتبط با اسپات را منعکس می‌کرد. این حرکت پس از ضررهای شدید در بیت کوین رخ داد که جریان‌های آربیتراژ و فعالیت پوشش ریسک را تحت فشار قرار داد.

واکنش بازار مهم بود زیرا صندوق‌های قابل معامله اسپات بیت کوین اکنون به عنوان محل‌های اصلی نقدینگی برای قرارگیری نهادی عمل می‌کنند. کلمه کلیدی صندوق قابل معامله بیت کوین این تغییر را قاب‌بندی کرد، زیرا فعالیت معاملاتی به طور فزاینده‌ای مدیریت ریسک را منعکس می‌کرد نه اعتقاد جهت‌دار.

واکنش فوری بازار و داده‌های جریان صندوق

تحلیلگر ETF بلومبرگ، اریک بالکوناس گفت فعالیت معاملاتی در صندوق قابل معامله iShares Bitcoin Trust به ده میلیارد دلار در یک جلسه رسید. این حرکت پس از تغییر موقعیت تهاجمی رخ داد زمانی که بیت کوین به شدت در طول ساعات معاملاتی ایالات متحده افت کرد.

منبع: Eric Balchunas/X

بالکوناس اشاره کرد که صندوق در طول جلسه 13٪ کاهش یافت و دومین بدترین عملکرد روزانه خود را از زمان راه‌اندازی ثبت کرد. حجم سنگین پوشش ریسک کوتاه‌مدت و فروش اجباری را منعکس کرد نه تخصیص جدید.

داده‌های SoSoValue نشان داد که صندوق‌های قابل معامله اسپات بیت کوین ایالات متحده خروجی خالص کل 434 میلیون دلاری را در 1404/11/16 ثبت کردند. محصول بلک‌راک پیشتاز کاهش بود با 175 میلیون دلار خروج از صندوق.

الگوی خروجی استرس گسترده‌تر را در خودروهای سرمایه‌گذاری مرتبط با کریپتو منعکس کرد. صندوق‌های قابل معامله اسپات اتریوم نیز بازخرید خالص را ثبت کردند، در حالی که محصولات مرتبط با سولانا جریان‌های ورودی متوسطی را جذب کردند.

آن واگرایی ریسک‌پذیری انتخابی را پیشنهاد کرد نه بهبود گسترده. سرمایه از بیت کوین دور شد زیرا نوسانات افزایش یافت.

عملکرد قیمت بیت کوین و سیگنال‌های ساختار بازار

داده‌های CoinGecko نشان داد که بیت کوین 12٪ طی 24 ساعت کاهش یافت و به طور مختصر به 60,300 دلار رسید قبل از اینکه بازگشت کند. این حرکت افت طولانی‌مدت را گسترش داد که تقریباً نیمی از ارزش بیت کوین را از اوج اکتبر آن پاک کرد.

ضعف قیمت تقاضای اسپات کم و حمایت محدود خریدار را منعکس کرد. دفاتر سفارش در بورس‌های بزرگ عمق کاهش‌یافته را در طول فروش نشان دادند.

معامله‌گر باتجربه پیتر برانت گفت بیت کوین اثر انگشت فروش کمپین را نشان داد و به توزیع پایدار بدون خرید افت قوی اشاره کرد. این رفتار اغلب در طول مراحل اصلاحی طولانی‌مدت ظاهر شد نه رویدادهای لیکوئید شدن منزوی.

منبع: PeterLBrandt/X

فعالیت زنجیره‌ای نتوانست فشار فروش را متعادل کند. جریان‌های ورودی کیف پول به بورس‌ها در طول افت افزایش یافت، در حالی که معیارهای دارنده بلندمدت علاقه محدود انباشت را نشان دادند.

این تغییر رخ داد زیرا عدم قطعیت کلان بر کاتالیزورهای خاص کریپتو پیشی گرفت. معامله‌گران قرارگیری را پیش از انتشار داده‌های اقتصادی بیشتر کاهش دادند.

عملکرد محصول و موقعیت‌یابی سرمایه‌گذار

صندوق بلک‌راک کاهش بیت کوین را از نزدیک دنبال کرد پس از اینکه در اوایل اکتبر نزدیک به هفتاد دلار به اوج رسید. صندوق قابل معامله بعداً تا پایان روز پنجشنبه به سی و شش دلار و ده سنت کاهش یافت که حرکت نزولی پایدار را منعکس می‌کرد.

منبع: X

باب الیوت، رئیس سرمایه‌گذاری Unlimited Funds گفت میانگین دلار سرمایه‌گذاری شده در محصول اکنون زیر آب نشسته است. این شرایط پس از ماه‌ها جریان‌های ورودی ناهموار و افت‌های مکرر دنبال شد.

صندوق جریان‌های ورودی خالص را فقط در ده روز معاملاتی در طول 2026 ثبت کرد. بازخریدهای مداوم اعتقاد ضعیف‌شده در میان خریداران حاشیه‌ای را نشان دادند. ساختار محصول نوسانات را در طول دوره‌های استرس تقویت کرد. نقدینگی بالا خروج‌های سریع را امکان‌پذیر کرد، در حالی که قرارگیری غیرفعال حفاظت نزولی را محدود کرد.

این الگو چرخه‌های قبلی را منعکس کرد که در آن محصولات قابل معامله نوسانات قیمت کوتاه‌مدت را تقویت کردند. نقدینگی هم به عنوان دریچه ورودی و هم خروجی عمل کرد.

پس‌زمینه کلان که اخبار کریپتو را هدایت می‌کند

رویترز گزارش داد داده‌های ضعیف بازار کار ایالات متحده در اوایل این هفته بر بازارهای مالی گسترده‌تر سنگینی کرد. سرمایه‌گذاران انتظارات رشد را مجدداً ارزیابی کردند زیرا استخدام کند شد و پرمیوم‌های ریسک افزایش یافتند.

در همان زمان، نگرانی‌ها در مورد تخصیص سرمایه سنگین به سمت زیرساخت هوش مصنوعی رشد کرد. این روند سرمایه سفته‌بازی را از دارایی‌های کریپتو منحرف کرد.

بیت کوین به این فشارها به عنوان یک معامله کلان بتای بالا واکنش نشان داد. همبستگی‌ها با دارایی‌های پرریسک در طول رکود افزایش یافت. این حرکت پس از قیمت‌گذاری مجدد گسترده‌تر در کالاها و سهام دنبال شد. معامله‌گران قرارگیری را به دارایی‌های بی‌ثبات با کاتالیزورهای نزدیک‌مدت نامشخص کاهش دادند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت برای بازارهای بیت کوین

بیت کوین اکنون با آزمون بعدی خود در مناطق حمایت کوتاه‌مدت مواجه شد زیرا شرایط نقدینگی محدودتر شد. جریان‌های صندوق قابل معامله، مانند صندوق قابل معامله بیت کوین بلک‌راک، احتمالاً به انتشارهای کلان و نوسانات سهام در جلسات آینده حساس باقی خواهند ماند. مجموعه صندوق قابل معامله بیت کوین به عنوان یک سنجش فشار عمل خواهد کرد نه یک تثبیت‌کننده در این مرحله.

این پست صندوق قابل معامله بیت کوین بلک‌راک حجم 10 میلیارد دلاری را مشاهده می‌کند زیرا BTC دوباره به شدت سقوط کرد برای اولین بار در The Coin Republic ظاهر شد.