Coinbase Ventures s'intéresse aux perpétuels RWA et à l'IA dans ses perspectives d'investissement pour 2026

Coinbase Ventures, la branche de capital-risque de l'échange crypto Coinbase, a publié ses perspectives d'investissement pour 2026, soulignant les opportunités émergentes dans les domaines des contrats perpétuels d'actifs du monde réel (RWA), des échanges spécialisés, de la DeFi de nouvelle génération, et de l'intersection entre la crypto, l'IA et la robotique.

Parmi les principales priorités de Coinbase figure l'expansion des contrats perpétuels RWA au-delà des actifs crypto traditionnels, selon son article de blog publié mardi. L'équipe a noté que les contrats à terme perpétuels peuvent créer une exposition synthétique aux actifs hors chaîne — des entreprises privées aux données macroéconomiques — sans nécessiter que l'actif sous-jacent soit garanti. 

"Alors que la crypto devient de plus en plus liée aux marchés macro, une base de traders plus sophistiquée cherche à exprimer une gamme plus large d'opinions que simplement être en position longue sur les actifs numériques," a écrit Kinji Steimetz, associé de Coinbase Ventures, dans l'article. "Cela crée une demande pour l'exposition aux actifs macro sur la blockchain, permettant aux traders de se couvrir ou de se positionner via des instruments liés au pétrole, aux points d'équilibre d'inflation, aux écarts de crédit et à la volatilité."

Dans le domaine du trading, Coinbase s'intéresse aux échanges spécialisés, tels que les "Prop-AMMs" sur Solana qui sont conçus pour protéger les fournisseurs de liquidité des flux toxiques, selon l'article. 

Coinbase surveille également de près les terminaux de trading pour les marchés de prédiction. La fragmentation qui affecte actuellement le secteur des marchés de prédiction alimente la demande pour des terminaux de trading unifiés, selon Jonathan King, Senior Manager des Investissements chez Coinbase Ventures.

DeFi 2026

Dans la DeFi, Coinbase a mis en évidence les principaux domaines de croissance : l'essor des marchés perpétuels composables, qui intègrent des fonctionnalités permettant aux traders de générer du rendement sur les garanties tout en maintenant des positions à effet de levier, et le potentiel du crédit non garanti sur la blockchain. L'entreprise a noté que les prêts basés sur la réputation pourraient capturer une partie du marché du crédit non garanti de 1,3 billion de dollars aux États-Unis.

La technologie de confidentialité est une autre opportunité clé dans la DeFi, selon Coinbase, avec une demande croissante pour des flux d'ordres privés, des emprunts, des prêts et des paiements qui préservent la confidentialité des utilisateurs sans compromettre la vérifiabilité.

Au-delà de l'infrastructure financière, Coinbase Ventures a souligné les intersections émergentes rapides entre la crypto, l'IA et la robotique. L'équipe a suggéré que 2026 pourrait être le moment décisif pour le développement de smart contracts, avec des agents d'IA permettant aux fondateurs non techniques de lancer rapidement des entreprises sur la blockchain grâce à la génération automatisée de code et à la surveillance de la sécurité.

Les priorités stratégiques de Coinbase pour 2026 s'alignent avec son récent déploiement de capital dans plusieurs secteurs, notamment en menant une levée de fonds de 14,6 millions de dollars pour Bastion, une entreprise d'infrastructure de stablecoin, en septembre. Le même mois, elle a dirigé une levée de fonds stratégique de 5 millions de dollars pour Vana, un réseau de données appartenant aux utilisateurs. Coinbase a également participé à la levée de fonds de Mesh, une entreprise de paiements crypto, en août.