L'expansion des contrats à terme crypto du CME ajoute les contrats Cardano, Chainlink et Stellar à sa gamme réglementée

Les traders institutionnels et particuliers auront bientôt un accès plus large aux contrats à terme crypto du CME, alors que de nouveaux contrats liés aux altcoins principaux se préparent à être lancés sur une plateforme réglementée.

CME Group va lancer des contrats à terme Cardano, Chainlink et Stellar

CME Group, le principal marché de dérivés au monde, a annoncé son intention d'élargir son offre de dérivés de crypto-monnaies réglementés avec de nouveaux contrats à terme Cardano (ADA), Chainlink (LINK) et Stellar (Lumens). Les nouveaux contrats sont prévus pour être lancés le 9 février, sous réserve d'examen réglementaire.

Ces lancements renforcent la présence du CME Group dans les dérivés crypto réglementés et offrent aux investisseurs davantage de moyens de se couvrir ou de s'exposer aux mouvements de prix des altcoins. De plus, les produits sont conçus pour attirer à la fois les utilisateurs institutionnels et les traders particuliers actifs qui accèdent déjà à la suite d'actifs numériques de la plateforme d'échange.

Tailles des contrats et structure des micro contrats à terme

Les participants du marché pourront trader à la fois des contrats à terme standard et des micro contrats à terme sur les trois nouveaux actifs. CME Group listera des contrats à terme ADA d'une taille de 100 000 ADA ainsi que des micro contrats à terme ADA de 10 000 ADA par contrat, créant une structure à plusieurs niveaux pour différentes tailles de comptes.

De même, la plateforme d'échange proposera des contrats à terme LINK de 5 000 LINK et des micro contrats à terme LINK de 250 LINK. Cependant, les fournisseurs de liquidité et les traders professionnels peuvent toujours concentrer les flux dans les contrats plus importants, tandis que les traders plus modestes peuvent préférer le format micro pour dimensionner leurs positions.

Pour le token Stellar, CME Group introduira des contrats à terme Lumens avec une taille de contrat de 250 000 Lumens et des micro contrats à terme Lumens de 12 500 Lumens. Cela dit, la structure unifiée pour ADA, LINK et Lumens vise à simplifier le calcul des marges et la gestion des risques pour les stratégies multi-actifs.

Demande des clients et maturation du marché

Expliquant cette décision, Giovanni Vicioso, responsable mondial des produits de crypto-monnaies du CME Group, a souligné le fort intérêt des clients pour les outils de gestion des risques. Il a noté qu'étant donné la croissance record des cryptos au cours de l'année dernière, les clients souhaitent des instruments réglementés et fiables pour gérer le risque de prix et élargir leur exposition au marché.

« Avec ces nouveaux contrats à terme Cardano, Chainlink et Stellar de taille micro et plus grande, les participants du marché auront désormais un plus grand choix avec une flexibilité accrue et une meilleure efficacité du capital », a déclaré Vicioso, présentant la nouvelle expansion des contrats à terme crypto comme une réponse directe à la demande institutionnelle et professionnelle.

Bob Fitzsimmons, vice-président exécutif chez Wedbush Securities Inc., a déclaré que l'entreprise reconnaît la maturation continue des listings de contrats à terme crypto réglementés. De plus, il a confirmé que Wedbush continuera à soutenir l'expansion des produits du CME Group pour les clients particuliers et institutionnels, soulignant le soutien croissant des courtiers.

Martin Franchi, PDG de NinjaTrader, a qualifié ce développement de « moment décisif » pour l'industrie des contrats à terme. Il a fait valoir que les actifs numériques atteignent un point d'inflexion mondial alors qu'ils deviennent plus courants et intégrés dans les portefeuilles des investisseurs, le trading de contrats à terme gagnant en popularité auprès des investisseurs particuliers.

Justin Young, PDG et cofondateur de Volatility Shares, a ajouté que CME Group « a une fois de plus établi la norme en matière d'innovation » avec ces offres. En tant que l'un des plus grands traders de contrats à terme crypto au monde, Volatility Shares est impatient de voir davantage de produits financiers réglementés disponibles pour le trading et la gestion des risques.

Positionnement au sein de la suite crypto plus large du CME

Ces nouveaux produits rejoindront la suite de crypto-monnaies du CME en expansion rapide du CME Group, qui comprend déjà des contrats à terme Bitcoin, Ether, XRP et Solana, ainsi que des options sur contrats à terme. Avec les références existantes, les listings Cardano, Chainlink et Stellar renforcent le rôle de la plateforme d'échange dans la découverte des prix des actifs numériques institutionnels.

Pour les traders déjà engagés dans le trading de contrats à terme Cardano ou des stratégies d'altcoins similaires sur d'autres plateformes, la disponibilité des contrats ADA, LINK et Lumens sur une plateforme d'échange de dérivés majeure aux États-Unis pourrait déplacer le volume vers des marchés réglementés et compensés de manière centralisée. Cependant, la rapidité avec laquelle la liquidité se développera dépendra de la participation des teneurs de marché et des besoins de couverture des clients.

Les volumes records de trading en 2025 soulignent la demande

CME Group a souligné que le lancement intervient après une forte activité en 2025 sur ses instruments d'actifs numériques. La société a rapporté un volume quotidien moyen (ADV) record de contrats à terme et d'options de 278 300 contrats, équivalant à 12 milliards de dollars notionnels, ainsi qu'un intérêt ouvert moyen (OI) record de 313 900 contrats, soit 26,4 milliards de dollars notionnels.

Pour les contrats à terme seuls, CME Group a atteint un ADV record de 272 200 contrats, représentant 11,7 milliards de dollars notionnels, et un OI moyen record de 253 600 contrats, équivalant à 21,4 milliards de dollars notionnels. De plus, l'activité des options a augmenté, avec un ADV d'options record de 4 100 contrats (231 millions de dollars notionnels) et un OI moyen de 60 400 contrats (5 milliards de dollars notionnels).

Accéder à la nouvelle offre de contrats à terme crypto du CME

Les nouveaux listings dans le segment des contrats à terme crypto du CME sont conçus pour fournir des outils de couverture plus précis et une exposition efficace en capital à ADA, LINK et Lumens. Cela dit, les traders devront toujours évaluer les exigences de marge, les conditions de liquidité et les spécifications des contrats avant de déployer des stratégies complexes.

Les participants du marché peuvent trouver des détails techniques supplémentaires, les spécifications des contrats et des ressources éducatives sur le portail dédié aux produits crypto du CME Group à l'adresse www.cmegroup.com/cryptolaunch. Alors que la demande de gestion structurée des risques crypto augmente, CME Group semble positionné pour capturer une plus grande part des flux de dérivés institutionnels et particuliers.

En résumé, le lancement du 9 février des contrats Cardano, Chainlink et Stellar élargit la couverture des altcoins du CME Group, ajoute de nouvelles tailles de contrats à terme micro et standard, et s'appuie sur les volumes de trading records de 2025 dans les dérivés d'actifs numériques réglementés.