Les régulateurs américains font progresser une refonte coordonnée de la surveillance bancaire et des stablecoins, renforçant les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent [LBA] tout en supprimant un outil de surveillance controversé qui a longtemps influencé la manière dont les banques interagissent avec les entreprises crypto.
Les propositions menées par la Federal Deposit Insurance Corporation, aux côtés de l'Office of the Comptroller of the Currency et d'autres agences, signalent un passage vers un cadre plus formel et fondé sur des règles régissant à la fois la finance traditionnelle et les actifs numériques.
Les stablecoins se rapprochent d'une réglementation de type bancaire
Au centre des changements se trouve la mise en œuvre du cadre GENIUS Act. Cela placerait les émetteurs de stablecoins sous des normes similaires à celles appliquées aux institutions financières réglementées.
Dans le cadre de la proposition, les émetteurs seraient tenus de maintenir des réserves 1:1, de respecter les normes de liquidité et de gestion des risques, et d'opérer dans des limites commerciales clairement définies.
Des activités telles que le prêt contre des stablecoins émis ou l'offre de rendement seraient restreintes, renforçant un modèle conservateur axé sur les paiements.
Fait important, le cadre précise que bien que les réserves détenues dans les banques puissent être assurées pour l'émetteur, les détenteurs de stablecoins eux-mêmes ne recevraient pas de protection d'assurance-dépôts. Cette distinction remodèle la façon dont les utilisateurs détenant des jetons indexés sur le dollar comprennent le risque.
Les règles LBA évoluent vers une application basée sur le risque
Parallèlement à la surveillance des stablecoins, les régulateurs proposent une réécriture plus large des exigences en matière de LBA et de financement du contre-terrorisme [FCT].
Le cadre actualisé met l'accent sur la conformité basée sur le risque. Il exige que les banques allouent des ressources aux activités à risque élevé plutôt que de s'appuyer sur des listes de contrôle standardisées.
Les institutions devraient maintenir des programmes LBA qui ne sont pas seulement établis sur le papier, mais manifestement efficaces dans la pratique.
Le Financial Crimes Enforcement Network est également appelé à jouer un rôle plus central. Il aura une coordination accrue entre les agences et une plus grande implication dans les décisions de surveillance et d'application.
Les changements s'étendent aux émetteurs de stablecoins, qui seraient tenus de mettre en œuvre des programmes LBA dans le cadre de leur intégration dans le système financier réglementé.
Les régulateurs suppriment le "risque de réputation" de la surveillance
Dans une démarche parallèle, les régulateurs ont proposé d'éliminer l'utilisation du "risque de réputation" comme base de la surveillance bancaire.
Le changement interdirait aux agences de faire pression sur les banques pour qu'elles rompent leurs liens avec des entreprises légales en raison de préoccupations publiques ou politiques perçues. Au lieu de cela, la surveillance se concentrerait strictement sur des risques mesurables tels que le crédit, la liquidité et l'exposition opérationnelle.
Cette mesure répond aux préoccupations de longue date concernant le "debanking", en particulier parmi les entreprises crypto et d'autres secteurs qui ont fait face à des fermetures de comptes malgré leur activité dans les limites légales.
Un passage vers une surveillance financière fondée sur des règles
Prises ensemble, les propositions reflètent une transition plus large dans la façon dont les régulateurs américains abordent la surveillance financière.
D'un côté, la surveillance devient plus structurée, avec des exigences LBA plus strictes et des normes plus claires pour les émetteurs de stablecoins.
D'un autre côté, les régulateurs limitent leur propre pouvoir discrétionnaire en supprimant des outils subjectifs qui ont historiquement façonné les résultats de l'application.
Le résultat est un cadre qui cherche à intégrer les actifs numériques dans le système financier tout en réduisant l'ambiguïté sur la façon dont les règles sont appliquées.
Résumé final
- Les régulateurs américains renforcent les normes LBA et placent les émetteurs de stablecoins sous une surveillance de type bancaire, renforçant une approche plus structurée de la finance numérique.
- Dans le même temps, la suppression du "risque de réputation" signale un passage vers une surveillance objective et fondée sur des règles, avec des implications potentielles pour l'accès des entreprises crypto aux services bancaires.
Source: https://ambcrypto.com/u-s-regulators-tighten-aml-rules-while-banning-reputation-risk-in-banking-overhaul/
