Aurelion s'engage à hauteur de 48 M$ dans le protocole XAUE de génération de rendement sur l'or tokenisé

Darius Baruo 24 avr. 2026 20:53

Aurelion alloue 10 000 XAU₮ (~48 M$) à XAUE, un nouveau protocole DeFi offrant un rendement sur l'or tokenisé. Le modèle exclusivement institutionnel vise à transformer l'or en tant que classe d'actifs.

Aurelion, gestionnaire d'actifs coté au Nasdaq, a alloué 10 000 tokens Tether Gold (XAU₮) — évalués à environ 48 millions de dollars — au protocole XAUE, une plateforme de finance décentralisée (DeFi) récemment lancée, conçue pour générer du rendement sur l'or tokenisé. Cette décision positionne Aurelion comme un soutien clé de XAUE, qui vise à transformer des actifs aurifères traditionnellement non générateurs de rendement en instruments producteurs de revenus.

Le protocole XAUE, introduit le 22 avril par la Fondation Aurise, est construit sur la Blockchain Ethereum et permet aux participants institutionnels de percevoir un rendement sur l'or tokenisé grâce à des stratégies de prêt et de trading. Contrairement aux tokens adossés à l'or traditionnels qui se contentent de suivre les mouvements de prix, XAUE augmente la valeur en or soutenant chaque token au fil du temps à mesure que le rendement s'accumule. Cette structure de « capitalisation en or » rend XAUE unique sur le marché des matières premières tokenisées en plein essor, actuellement valorisé à 5,25 milliards de dollars selon RWA.xyz.

Pour soutenir sa stratégie visant à établir Tether Gold comme actif de réserve principal, Aurelion détient au total 33 318 tokens XAU₮, dont les 10 000 unités déployées sur XAUE. Aurelion a récemment levé 150 millions de dollars de financement pour développer sa trésorerie adossée à l'or, dont 100 millions de dollars via un investissement en capital-investissement finalisé en octobre 2025.

Comment XAUE génère du rendement

XAUE convertit les XAU₮ déposés en son Native Token selon un ratio de 1 000:1, en maintenant une offre fixe. Le rendement est généré par le biais de prêts institutionnels et du trading quantitatif, avec des retours reflétés dans une augmentation du collatéral du token plutôt qu'une distribution séparée. Par exemple, un rendement annuel de 2 % pourrait se traduire par un collatéral en or plus élevé par token au bout d'un an, capitalisant ainsi les rendements au sein de l'actif lui-même.

Le protocole restreint l'accès aux participants institutionnels figurant sur liste blanche qui satisfont à des exigences strictes en matière de KYC et de KYB. Cette exclusivité s'aligne sur la vocation de XAUE à cibler les déploiements à grande échelle, le positionnant comme une solution de trésorerie pour les organisations plutôt que pour les investisseurs particuliers.

Les partenaires institutionnels s'engagent à hauteur de 76 M$

Aurelion n'est pas le seul acteur majeur à soutenir XAUE. Antalpha, une société de services financiers en actifs numériques, et d'autres contributeurs de l'écosystème ont collectivement engagé 16 052 XAU₮ (environ 76 millions de dollars) pour amorcer le protocole. Cette forte participation institutionnelle souligne l'appétit croissant pour les Real-World Assets (RWA) générateurs de rendement dans l'espace crypto.

XAUE rejoint d'autres initiatives récentes visant à tokeniser l'or pour générer du rendement, telles que le produit Tether Gold à rendement de Bybit et la stratégie d'arbitrage sur l'or on-chain d'Altura. Ces initiatives reflètent une tendance plus large consistant à transformer l'or d'une réserve de valeur statique en une classe d'actifs plus dynamique et génératrice de revenus.

Impact sur le marché et perspectives d'avenir

Bien que le modèle à offre fixe de XAUE limite le trading spéculatif, son attrait à long terme réside dans sa capacité à capitaliser les réserves d'or au fil du temps. Cette innovation pourrait favoriser l'adoption parmi les institutions à la recherche de solutions de trésorerie efficientes en capital. Le cours de l'action d'Aurelion (AURE) a réagi positivement à la nouvelle, progressant de 2,6 % en cours de séance, selon Yahoo Finance.

À l'avenir, la Fondation Aurise prévoit d'intégrer XAUE avec des protocoles DeFi supplémentaires pour étendre ses cas d'usage en tant que collatéral et pour le règlement. À mesure que les protocoles d'or tokenisé continuent d'évoluer, le modèle à rendement de XAUE pourrait établir une nouvelle référence en matière de liquidité et de génération de revenus dans le secteur des matières premières tokenisées, valorisé à 5,25 milliards de dollars.

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