Coinbase renouvelle sa plateforme Advanced Trading pour unifier la liquidité crypto mondiale

Coinbase a annoncé une refonte majeure de ses produits le 16 juin, la baptisant « System Update », alors qu'elle avance vers son objectif de devenir un « Everything Exchange ».

La mise à jour ajoute un conseiller en investissement IA réglementé par la SEC, des pools de liquidité mondiaux unifiés et un ensemble élargi de produits de trading couvrant la crypto et la finance traditionnelle. Cette initiative s'appuie sur la feuille de route de Coinbase annoncée en juillet 2025, qui s'est depuis étendue pour inclure le trading d'actions, les marchés de prédiction et le trading décentralisé intégré dans des dizaines de pays.

Les nouveaux produits comprennent des options sur actions et crypto, des contrats à terme perpétuels pré-IPO, des contrats perpétuels sur indices thématiques couvrant des secteurs tels que l'IA et la défense, ainsi que des actions tokenisées, selon les annonces de la société sur X. Coinbase a également confirmé qu'elle ramène le trading de dérivés crypto aux utilisateurs américains.

La société a commencé à déployer le trading d'actions et les marchés de prédiction en décembre 2025, a ouvert le trading d'actions américaines et d'ETFs sans commission aux clients éligibles en février 2026, et a étendu le trading décentralisé intégré aux utilisateurs de 84 pays en mars 2026. Le dernier System Update étend cette stratégie à l'investissement assisté par IA et au trading cross-asset unifié.

Coinbase a indiqué que son compte unifié permettra à terme aux utilisateurs de trader des actifs crypto, près de 10 000 actions et ETFs, des marchés de prédiction, des contrats à terme perpétuels et des actifs tokenisés depuis une seule plateforme. La société met également l'accent sur le règlement en USDC et l'accès au marché 24h/24 et 7j/7 comme éléments clés du nouveau système.

L'« Everything Exchange » dépasse le cadre de la crypto

La mise à jour du 16 juin montre que Coinbase dépasse son rôle originel de plateforme d'échange crypto. La société ajoute des produits qui la rapprochent d'une plateforme de trading multi-actifs, où les utilisateurs peuvent accéder à la crypto, aux actions, aux dérivés, aux actifs tokenisés et aux outils de portefeuille assistés par IA depuis un seul compte.

Le conseiller en investissement IA réglementé par la SEC est l'une des ajouts les plus notables. Coinbase positionne cet outil comme faisant partie d'un virage plus large vers un investissement automatisé et personnalisé, tout en opérant dans un cadre réglementé.

La gamme de trading prévue élargit également la base de produits de Coinbase. Les contrats à terme perpétuels pré-IPO donneraient aux utilisateurs une exposition aux entreprises privées avant leur introduction en bourse, tandis que les contrats perpétuels sur indices thématiques permettraient aux traders de parier sur des secteurs plus larges tels que l'IA et la défense.

Frank Chaparro, journaliste spécialisé en fintech, a décrit l'annonce comme une poussée massive de Coinbase pour consolider sa position. Il a noté que les contrats à terme perpétuels pré-IPO pour des entreprises comme Anthropic et OpenAI figurent parmi les offres prévues.

La liquidité mondiale devient l'enjeu central

Une partie majeure de la mise à jour est le plan de Coinbase d'unifier la liquidité sur ses venues de trading américaines et internationales.

Selon Odaily, l'unification de la liquidité s'applique à la fois aux marchés crypto au comptant et aux marchés de dérivés. L'objectif est d'approfondir les carnets d'ordres, d'améliorer l'exécution et d'offrir aux utilisateurs des deux plateformes une meilleure expérience de trading.

Coinbase a indiqué que l'infrastructure partagée soutiendra également le cross-margining entre les contrats à terme perpétuels et les positions au comptant. Cela signifie que les utilisateurs pourraient gérer leurs garanties plus efficacement sur différents produits au lieu de traiter chaque marché séparément.

La société a également mis en avant son nouveau produit de contrats à terme perpétuels sur actions. Les utilisateurs pourront le trader 24h/24 et 7j/7 avec un effet de levier allant jusqu'à 10x sur les actions individuelles et 20x sur les contrats à terme perpétuels sur ETFs, avec un règlement en USDC via les rails crypto.

Coinbase a indiqué que le développement futur de produits inclura davantage d'actions, d'indices, de matières premières et d'autres actifs négociés à l'échelle mondiale.

L'USDC ancre la stratégie grand public

La mise à jour cible également les utilisateurs grand public via Coinbase One, les récompenses et les produits liés à l'USDC.

Les membres de la Coinbase One Card pourront staker entre 500 et 5 000 USDC pour être éligibles à la carte et recevoir 5% de Bitcoin en retour sur les achats via un nouveau Travel Portal développé avec Booking.com, selon Odaily.

Les abonnés à Coinbase One peuvent également percevoir un rendement annuel de 3,5% sur les USDC détenus en garantie ou en attente d'exécution d'ordres à cours limité.

Le service de trading d'actions et d'ETFs de la société fonctionne sur un modèle sans commission pour les utilisateurs américains éligibles. Les clients peuvent acheter des fractions d'actions à partir de 1 $ et trader des actions aux côtés de leurs avoirs crypto depuis le même compte.

Ensemble, ces produits montrent comment Coinbase tente de faire fonctionner l'USDC comme solde central pour le trading, les récompenses, les garanties et le règlement.

Coinbase brouille la frontière entre courtier et plateforme d'échange

Les derniers ajouts font davantage ressembler Coinbase à un hybride entre une plateforme d'échange crypto et un compte de courtage traditionnel.

Binance reste la plus grande plateforme d'échange crypto au monde en volume et propose une large gamme de produits crypto et de dérivés. Coinbase, cependant, se concentre davantage sur les instruments financiers réglementés, notamment la gestion de portefeuille assistée par IA, le trading d'actions et d'ETFs sans commission, les actifs tokenisés et le règlement basé sur les stablecoins.

Kraken s'est également concentré sur le trading crypto réglementé, les dérivés et les services institutionnels. Mais il n'offre pas actuellement le même mélange intégré de trading d'actions, d'outils de conseil en investissement IA, d'actifs tokenisés et de produits USDC liés au grand public que Coinbase est en train de construire.

Les comptes de courtage traditionnels font face à un défi d'un autre ordre. Coinbase ne se contente pas de proposer des actions et des ETFs ; elle cherche à les combiner avec des dérivés crypto, des actifs tokenisés, des marchés de prédiction et un règlement en USDC 24h/24 dans un seul compte.

Si Coinbase réussit le déploiement, elle pourrait devenir une venue réglementée où les utilisateurs naviguent entre les marchés crypto, l'exposition aux actions, les dérivés et les soldes en stablecoin sans quitter la plateforme.

L'exécution dépend désormais du calendrier de déploiement

Coinbase n'a pas fourni de dates de lancement exactes pour chaque produit annoncé lors du System Update.

La société a indiqué que bon nombre des nouveaux produits, notamment la gestion de portefeuille pilotée par l'IA et les instruments de trading supplémentaires, seront déployés progressivement auprès des utilisateurs éligibles. Cela signifie que la disponibilité dépendra probablement de la juridiction, des approbations réglementaires et de l'éligibilité des utilisateurs.

Néanmoins, la présentation du 16 juin marque l'une des expansions les plus ambitieuses de Coinbase à ce jour. La société pousse sa stratégie « Everything Exchange » au-delà du trading crypto pour s'étendre aux actions, aux actifs tokenisés, à l'investissement assisté par IA, aux dérivés et aux services financiers alimentés par les stablecoins.

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