Le géant des puces SK hynix lève 26,5 milliards de dollars américains lors d’une introduction en bourse spectaculaire aux États-Unis

SÉOUL : Le géant sud-coréen des puces SK hynix a fixé vendredi le prix de son introduction massive aux États-Unis à 149 dollars américains par action, levant environ 26,5 milliards de dollars américains, ce qui en fera la deuxième plus grande vente d’actions au monde après SpaceX.

Alors que les gouvernements et les entreprises technologiques se disputent pour construire des centres de données afin d’entraîner et d’exécuter l’intelligence artificielle, SK hynix – un fournisseur du géant industriel Nvidia – a vu ses bénéfices et le cours de son action s’envoler.

Le géant asiatique des semi-conducteurs prévoit d’émettre l’équivalent de près de 18 millions de nouvelles actions sur l’indice Nasdaq, fortement axé sur la technologie, à Wall Street, vendredi, par le biais de ce qu’on appelle des American Depositary Shares (ADS), qui permettent à des fractions d’entreprises étrangères d’être négociées sur les marchés publics américains.

SK hynix a déclaré cette semaine qu’elle espérait lever un montant colossal de 43 billions de wons, soit 28 milliards de dollars américains, mais la récente volatilité des actions de l’entreprise a apparemment réduit cet objectif.

Les valeurs technologiques mondiales ont chuté ces dernières semaines en raison des craintes liées à des valorisations étendues – SK hynix a bondi de plus de 200 % cette année – et des questions sur le moment où les énormes dépenses en intelligence artificielle porteront leurs fruits.

Mais l’introduction aux États-Unis a suscité un intérêt considérable, les médias américains rapportant qu’elle était plus de sept fois sursouscrite.

Le montant levé n’a pas approché le record de 75 milliards de dollars américains levés lors de l’introduction en bourse de SpaceX le mois dernier, qui a fait du fondateur Elon Musk le premier trillionnaire au monde.

Mais elle a surpassé les débuts de Saudi Aramco en 2019 dans le Golfe, qui avaient levé 25,6 milliards de dollars américains, et les 21,8 milliards de dollars américains levés par l’entreprise technologique chinoise Alibaba lors de son introduction en bourse à New York.

Avant la fixation du prix, Dilin Wu, stratège de recherche chez Pepperstone, a déclaré à l’AFP que l’introduction était « une évolution majeure qui devrait élargir la base de capitaux pour le secteur de la mémoire ».

Bande passante élevée

SK hynix est déjà cotée à l’indice Kospi de Séoul, où sa capitalisation boursière a dépassé 1 billion de dollars américains en mai.

Ce jalon a également été récemment atteint par son rival national Samsung Electronics et le fabricant de puces américain Micron – avec le boom de l’IA propulsant les trois entreprises de semi-conducteurs dans un club auparavant exclusif d’une douzaine d’entreprises, presque toutes américaines.

Samsung, SK hynix et Micron dominent le marché mondial des composants avancés connus sous le nom de mémoire à bande passante élevée (HBM), utilisés dans les serveurs IA aux côtés d’autres semi-conducteurs traitant de grandes quantités de données.

Mais alors que les fabricants de puces investissent massivement dans la HBM lucrative, les pénuries de puces mémoire moins spectaculaires dans l’électronique grand public quotidienne font grimper les prix, Apple augmentant le coût de ses MacBooks et iPads.

L’analyste de Counterpoint Research, MS Hwang, a déclaré que SK hynix voulait triompher de Samsung sur le marché brûlant des puces mémoire.

« Outre le leadership en matière de HBM qu’elle a démontré jusqu’à récemment, l’entreprise prévoit désormais de prendre également la tête en termes de volume », a déclaré Hwang à l’AFP.

« L’utilisation des fonds provenant de son introduction aux États-Unis peut soutenir cet objectif », a déclaré Hwang.

Le boom des puces IA a alimenté le débat sur ce que la Corée du Sud devrait faire de l’aubaine fiscale, ainsi que sur les demandes des travailleurs concernant les packages de rémunération – Samsung ayant évité une grève en acceptant un accord sur les primes.

Une image d’une veste SK hynix est également devenue virale en ligne cette année comme symbole de richesse et de succès, avec des publications parodiques la décrivant comme un « ticket d’or » pour les boutiques de luxe ou de meilleures perspectives de rencontres.

SK hynix a indiqué que les produits de l’offre seraient utilisés pour financer de nouvelles usines de puces afin d’atténuer les pénuries.

L’entreprise, conjointement avec Samsung, participe à un investissement public-privé massif de 800 billions de wons pour construire un nouveau hub de fabrication de semi-conducteurs dans le sud-ouest de la Corée du Sud.