Le sud-coréen SK hynix lève 26,5 milliards de dollars américains lors d’une introduction massive au Nasdaq, portée par l’essor des puces IA

SEOUL, 10 juillet — Le géant sud-coréen des puces SK hynix a fixé le prix de sa méga transaction aux États-Unis vendredi, levant 26,5 milliards de dollars américains en profitant du boom de l'IA, dans ce qui sera l'une des plus grandes ventes d'actions jamais réalisées au monde.

Le géant asiatique des semi-conducteurs prévoit d'émettre l'équivalent d'environ 18 millions de Parts sur l'indice Nasdaq, fortement axé sur la technologie, à Wall Street, plus tard dans la journée.

SK hynix, fournisseur de puces mémoire avancées au géant industriel Nvidia, a vu ses bénéfices s'envoler grâce à la course mondiale à la construction de centres de données d'intelligence artificielle.

Les Actions U.S technologiques ont chuté ces dernières semaines en raison des craintes de surévaluation—SK hynix a bondi de plus de 220 % cette année à Séoul—et des questions sur le moment où les énormes dépenses mondiales en IA porteront leurs fruits.

Mais le Listing initial d'hier sur le Nasdaq a suscité un intérêt considérable et a été sursouscrit plus de sept fois, selon les médias américains.

Le montant levé n'a pas approché le record de 75 milliards de dollars américains levés lors de l'IPO de SpaceX le mois dernier, qui a fait du fondateur Elon Musk le premier trillionnaire du monde.

Mais il a dépassé les débuts de Saudi Aramco en 2019 pour 25,6 milliards de dollars américains dans le Golfe, et les 21,8 milliards de dollars américains levés par la firme technologique chinoise Alibaba lors de son introduction en bourse initiale à New York.

SK hynix cotera via ce qu'on appelle des American depositary shares (ADSs), qui permettent à des fractions d'entreprises étrangères d'être négociées sur les marchés publics américains.

L'entreprise a indiqué que 177,9 millions de titres de dépôt, chacun représentant un dixième d'une action ordinaire, avaient été fixés « à un prix d'introduction en bourse de 149,00 $ US par ADS ».

Haut débit

Dilin Wu, stratège de recherche chez Pepperstone, a déclaré à l'AFP que la fixation des prix indique clairement que « le cycle de la mémoire IA est réel, les revenus sont réels ».

Wu avait auparavant qualifié le listing de « développement majeur qui devrait élargir la base de capital du secteur de la mémoire ».

L'offre est dirigée par BofA Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs (Asie) et J.P. Morgan Securities, a indiqué SK hynix.

Les actions de SK hynix ont bondi de 2,7 % sur l'indice Kospi de Séoul suite à l'annonce.

La capitalisation boursière de l'entreprise sur le Kospi a dépassé 1 billion de dollars américains en mai.

Ce jalon a également été récemment atteint par son rival national Samsung Electronics et le fabricant de puces américain Micron—l'IA propulsant les trois entreprises dans un club auparavant exclusif d'une douzaine d'entreprises, presque toutes américaines.

Une image d'une veste SK hynix est devenue virale en Corée du Sud cette année comme symbole de richesse et de succès, avec des publications parodiques la décrivant comme un « billet doré » vers les boutiques de luxe ou de meilleures perspectives de rencontres.

Samsung, SK hynix et Micron dominent le marché mondial des composants avancés connus sous le nom de mémoire à haut débit (HBM), utilisés dans les serveurs IA aux côtés d'autres semi-conducteurs traitant les données.

Alors que les fabricants de puces investissent massivement dans la lucrative HBM, les pénuries de puces mémoire moins spectaculaires dans l'électronique grand public font monter les prix, Apple augmentant le coût de ses MacBooks et iPads.

Nouveau hub de puces

L'analyste de Counterpoint Research, MS Hwang, a déclaré que SK hynix veut triompher de Samsung sur le marché brûlant des puces mémoire.

« Outre le leadership HBM qu'elle a démontré jusqu'à récemment, l'entreprise prévoit désormais de prendre la tête en termes de volume également », a déclaré Hwang à l'AFP.

« Les fonds provenant de son listing aux États-Unis peuvent soutenir cet objectif. »

SK hynix a déclaré qu'elle prévoit d'utiliser le produit de l'offre pour financer la construction de la première usine dans un nouveau cluster de semi-conducteurs à Yongin, près de Séoul, et pour construire une installation d'emballage avancée dans la ville centrale de Cheongju, entre autres projets.

L'entreprise, ainsi que Samsung, est également impliquée dans un investissement public-privé massif de 800 billions de wons pour construire un nouveau hub de puces dans le sud-ouest de la Corée du Sud.

Le boom des puces IA a alimenté le débat sur ce que la Corée du Sud devrait faire avec l'aubaine fiscale, ainsi que sur les demandes des travailleurs concernant les packages de rémunération—Samsung ayant évité une grève en concluant un accord sur les primes. — AFP