Valereum obtient un accord de financement de 200 millions de dollars pour accélérer son push de cotation aux États-Unis

Valereum Plc, une entreprise fintech basée au Royaume-Uni spécialisée dans les plateformes de tokenisation réglementées, l'infrastructure d'actifs numériques et les technologies de paiement, vient d'annoncer qu'elle a obtenu un partenariat d'investissement majeur. 

L'accord est structuré comme un financement adossé à des actifs de qualité investissement et devrait rapporter 10,5 millions de dollars par an à Valereum avec un taux de coupon de 5,25%.

Valereum dévoile un accord de financement de 100 millions de dollars 

Selon un rapport officiel de l'entreprise, le partenariat a vu les parties impliquées, Valereum et Valereum QGP-SP, s'accorder sur un partenariat d'investissement de 200 millions de dollars. Ce partenariat renforcera non seulement la liquidité et le bilan de Valereum, mais accélérera également la croissance et la poursuite d'une cotation au NASDAQ/NYSE ciblant le premier semestre 2026.

Alors que Valereum Plc doit recevoir 200 millions de dollars de financement adossé à des actifs de qualité investissement, Valereum QGP-SP recevra une option d'un an pour acquérir jusqu'à 49,9% de Valereum Plc, proportionnellement à la taille et à la structure du capital engagé.

Le financement devrait être utilisé pour diverses initiatives, notamment le renforcement de la position en capital de Valereum, l'avancement de son infrastructure de marché numérique de nouvelle génération, la construction de sa trésorerie d'actifs numériques (DAT), qui permettra à l'entreprise d'accumuler et de gérer stratégiquement des actifs numériques, et la poursuite de nouvelles acquisitions et partenariats pour accélérer le développement commercial et diversifier les flux de revenus.

L'accord devrait également élargir l'empreinte commerciale de l'entreprise et débloquer des opportunités de revenus supplémentaires tout en faisant progresser sa cotation prévue à la Bourse nationale américaine pour améliorer l'accès des investisseurs mondiaux et la visibilité sur le marché.

Gary Cottle, PDG du groupe Valereum, a parlé des plans de financement : "Cet accord sans précédent reflète le niveau de confiance institutionnelle dans notre stratégie d'unir la finance traditionnelle avec les marchés numériques réglementés. Il nous donne accès à des capitaux importants qui stimuleront l'expansion, l'innovation et la croissance dans tout notre écosystème."

Les DAT sont à un point critique

Le financement de 200 millions de dollars de Valereum semble être spécifiquement destiné à une stratégie DAT. Cependant, les acteurs de la trésorerie d'entreprise font l'objet d'un examen minutieux. 

La Stratégie de Saylor, l'enfant modèle du modèle DAT, est sous une attaque sérieuse de la part des fournisseurs d'indices comme MSCI et des analystes de JPMorgan qui affirment que Strategy pourrait voir des milliards de dollars quitter son action si MSCI la retire des principaux indices boursiers, un résultat qui pourrait laisser Strategy en ruine tout en rendant le modèle DAT obscur. 

Les analystes, dirigés par Nikolaos Panigirtzoglou, ont souligné dans un rapport comment le cours de l'action de Strategy a chuté plus que celui du Bitcoin ces derniers mois, sa prime de valorisation ayant été fortement comprimée. Cependant, selon eux, la baisse plus récente du cours de l'action est très probablement le résultat d'une inquiétude croissante concernant le retrait de l'entreprise des indices de référence clés.

À l'heure actuelle, Strategy est incluse dans les principaux indices tels que le Nasdaq-100, MSCI USA et MSCI World. Selon les analystes de JPMorgan, environ 9 milliards de dollars de sa valeur de marché de 50 milliards de dollars se trouvent dans des fonds passifs qui suivent ces indices. 

Son inclusion dans ces indices a effectivement aidé l'exposition au Bitcoin à s'infiltrer dans les portefeuilles de détail et institutionnels via des véhicules d'investissement passifs ; cependant, si elle est retirée de ces indices, les analystes disent que le flux s'inverserait. 

"Si MicroStrategy est exclue de ces indices, elle pourrait faire face à une pression considérable sur sa valorisation étant donné que les fonds de suivi d'indices passifs représentent une part substantielle de sa propriété", ont écrit les analystes. "Les sorties pourraient s'élever à 2,8 milliards de dollars si MicroStrategy est exclue des indices MSCI et à 8,8 milliards de dollars de tous les autres indices boursiers si d'autres fournisseurs d'indices choisissent de suivre MSCI."

La décision de MSCI sera prise le 15 janvier 2026, et les analystes pensent que cette date sera "cruciale" pour l'action MSTR. Les discussions sur l'exclusion de Strategy ont commencé le mois dernier lorsque MSCI a révélé qu'elle consultait sur une proposition visant à exclure les entreprises dont l'activité principale est la gestion de trésorerie d'actifs numériques Bitcoin ou autres si ces avoirs représentent 50% ou plus des actifs totaux. 

L'annonce a été faite discrètement le 10 octobre, et maintenant de nombreux utilisateurs l'ont liée à la chute du prix du BTC par rapport aux sommets d'octobre qui avaient le prix dans la fourchette des 120 000 dollars. Même maintenant, certains analystes affirment qu'il s'agit d'une attaque coordonnée contre Strategy, l'enfant modèle du modèle d'affaires DAT. 

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