Le prince saoudien reporte le fonds et cible les technologies en phase de croissance

• Le Prince "n'exclut pas" un futur fonds
• Réorientation vers une forte croissance
• Les investisseurs privilégient la fintech et la logistique

La société d'investissement basée à Dubaï, KBW Ventures, renforce son attention sur les investissements technologiques à un stade avancé et reporte ses plans pour un fonds dédié, a déclaré son fondateur, le Prince Khaled bin Alwaleed, à AGBI.

Le Prince Khaled d'Arabie Saoudite a déclaré qu'il était initialement "enthousiaste" à l'idée de lancer un fonds régional, qui était à l'étude depuis plus d'un an, mais il a concédé que "le moment n'est pas propice".

"Je ne l'exclus pas pour un avenir proche, mais actuellement il n'y aura pas de fonds," a-t-il déclaré en marge de la Semaine de la Finance d'Abu Dhabi.

"J'ai beaucoup de liberté sur la façon et le moment où KBW Ventures choisit de déployer. Avec un fonds, je serais contraint par certains paramètres – bien que ce ne soit pas une mauvaise chose, ce n'est pas aussi agile qu'une opération autofinancée."

Les fonds sous gestion au niveau mondial ont augmenté au premier semestre de l'année, passant d'un peu plus de 4 billions de dollars à environ 5,5 billions de dollars. Les volumes de transactions ont chuté à leur plus bas niveau en huit ans, en baisse d'environ 58 % par rapport au second semestre 2024, selon les chiffres du Dubai Future District Fund. 

"Le capital-risque est toujours présent mais beaucoup plus sélectif," a déclaré le Prince Khaled. 

Il a indiqué que les priorités de KBW Ventures ont changé, adoptant une approche plus sélective aux niveaux pré-amorçage et amorçage, tout en se concentrant davantage sur les tours de financement ultérieurs. 

"Nous ne ralentissons pas, nous réorientons notre attention. Actuellement, KBW Ventures se concentre principalement sur les investissements à forte croissance, au stade de croissance, au Finacement Séries A et au-delà," a-t-il déclaré.

Les États-Unis et le CCG représentent la majorité de l'activité de KBW. 

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Sur le marché saoudien, l'appétit des investisseurs reste le plus fort dans la fintech, la logistique, la technologie de la santé et la technologie éducative, selon le ministre de l'Investissement du royaume, Khalid Al Falih, qui s'est exprimé lors de la Future Investment Initiative à Riyad en octobre.

De nouveaux secteurs, notamment les arts et la culture, l'hydrogène vert et l'espace, émergent rapidement comme la prochaine frontière pour le déploiement de capitaux.

La technologie alimentaire, autrefois pièce maîtresse du portefeuille de KBW, a vu le financement des startups chuter de 20,7 milliards de dollars au niveau mondial en 2021 à seulement 6 milliards de dollars en 2024, selon les données de la plateforme d'information commerciale Crunchbase. 

Mais le Prince Khaled reste optimiste : "C'est un recalibrage. Les modèles plus faibles disparaîtront, mais les plateformes du premier quartile avec une demande réelle peuvent maintenant être soutenues à des valorisations beaucoup plus rationnelles." 

Les pressions structurelles, telles que le changement climatique, la rareté de l'eau et la volatilité des prix continuent de soutenir le secteur sur le long terme, a-t-il déclaré.