Warren remet en question les changements de surveillance de la Fed après les conclusions sur l'effondrement de SVB

La sénatrice Elizabeth Warren exige que la Réserve fédérale transmette les documents internes concernant les changements au sein de sa division de supervision bancaire et explique comment elle prévoit de réexaminer l'effondrement de la Silicon Valley Bank en 2023.

En ce qui concerne les plus grandes banques, Michelle a déclaré que les régulateurs retravaillent quatre éléments clés du règlement sur les fonds propres : les tests de résistance, le ratio de levier supplémentaire, les règles de Bâle III et la charge en capital supplémentaire pour les plus grandes banques mondiales. Elle a déclaré que la Fed a publié les scénarios finaux des tests de résistance de 2026 plus tôt ce mois-ci et a également partagé plus de détails sur la façon dont ces modèles sont construits afin que les banques puissent voir sur quoi elles sont évaluées.

Elle a ajouté qu'à l'automne dernier, la Fed, ainsi que l'OCC et la FDIC, ont approuvé des modifications au ratio de levier supplémentaire renforcé pour les plus grandes banques américaines, précisant que la règle de levier est destinée à servir de filet de sécurité et non à empêcher les banques de faire des choses à faible risque comme détenir des bons du Trésor américain.

Dans la lettre, Warren et le sénateur Ruben Gallego ont écrit qu'il serait « hautement inapproprié » de retirer des examinateurs bancaires à la demande des banques.

Les législateurs ont également déclaré qu'ils souhaitent obtenir des éclaircissements concernant les plans visant à produire un nouveau rapport sur l'échec de la Silicon Valley Bank en 2023, lorsque le prêteur s'est effondré en plein milieu de ce qui était un hiver crypto intense et historique.

Michelle est l'une des plusieurs régulateurs nommés par le président Donald Trump pour changer la façon dont les agences fédérales supervisent les banques. Elle a réduit le personnel au sein de l'unité de supervision et a introduit des garde-fous contre ce qu'elle appelle des pratiques de supervision « abusives ».

Le secrétaire au Trésor Scott Bessent et d'autres responsables de l'administration ont critiqué les règles post-crise financière de 2008, arguant que ces réformes ont rendu les banques moins compétitives et ont ralenti la croissance économique. Warren et d'autres démocrates ont averti que la suppression des mesures de protection pourrait affaiblir la surveillance.

Michelle explique son approche lors de la conférence bancaire

Pendant ce temps, le même jour, Michelle a également prononcé un discours d'ouverture lors de la Conférence sur les perspectives bancaires 2026 de la Fed.

Michelle occupe le poste de vice-présidente de la supervision depuis juin de l'année dernière. Elle a souligné qu'elle est la première gouverneure dans ce rôle avec une expérience en banque communautaire, ayant travaillé à la banque de sa famille dans une petite ville du Kansas et ayant servi comme commissaire bancaire d'État.

Michelle a déclaré aux participants qu'elle discuterait de « ce qui se profile à l'horizon ». Elle a déclaré que l'adaptation réglementaire et de supervision guide son travail. La surveillance, a-t-elle dit, doit correspondre à la taille et au profil de risque de chaque institution. Les banques communautaires sont souvent confrontées à des normes moins strictes que les grandes banques, mais Michelle a déclaré qu'il est possible d'en faire plus pour s'assurer que les règles correspondent au risque limité que ces banques présentent.

Elle a déclaré que la Fed examine les processus de fusion et d'acquisition et les chartes de novo pour les banques communautaires. Les demandes sont en cours de rationalisation et le cadre d'analyse concurrentielle est en cours de mise à jour pour mieux évaluer la concurrence entre les petites banques. Elle a également déclaré que les régulateurs examinent les commentaires sur les modifications proposées au ratio de levier des banques communautaires afin de fournir de la flexibilité tout en maintenant des normes de capital presque deux fois supérieures à l'exigence minimale. Le cadre de capital des banques mutuelles sera également réexaminé pour maintenir la sécurité et la solidité tout en permettant de la flexibilité.

Michelle met à jour les règles de capital et de levier

Michelle a déclaré que les régulateurs modernisent les règles pour les grandes banques en révisant quatre piliers du cadre de capital : les tests de résistance, le ratio de levier supplémentaire, Bâle III et la surcharge G-SIB. Elle a déclaré que la Fed a récemment divulgué des modèles de tests de résistance, des détails sur la conception de scénarios et les scénarios de tests de résistance de 2026. Les scénarios finaux de 2026 ont été publiés plus tôt ce mois-ci.

À l'automne dernier, la Fed, le Bureau du contrôleur de la monnaie et la Federal Deposit Insurance Corporation ont finalisé les modifications au ratio de levier supplémentaire renforcé pour les banques mondiales d'importance systémique américaines. Michelle a déclaré que la mise à jour garantit que les exigences en matière de levier servent de filet de sécurité aux normes basées sur les risques et ne restreignent pas les activités à faible risque comme la détention de titres du Trésor.

Concernant Bâle III, Michelle a déclaré que les régulateurs font progresser la mise en œuvre américaine en utilisant une approche ascendante au lieu de cibler un résultat prédéterminé. Des ajustements ont été apportés au traitement en capital des hypothèques et du service hypothécaire car le cadre précédent réduisait la participation des banques aux prêts hypothécaires et limitait l'accès au crédit. Elle a également déclaré que les régulateurs affinent la surcharge G-SIB pour équilibrer la sécurité et la solidité avec la croissance économique.

Michelle a déclaré que la Fed a publié pour la première fois des principes d'exploitation de supervision en octobre dernier. Elle a déclaré que les examinateurs sont invités à se concentrer sur les risques financiers de base qui pourraient conduire à une détérioration ou à une faillite.

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