Le géant du trading à haute fréquence Jane Street est accusé de délit d'initié qui a accéléré la chute du projet crypto Terraform Labs en 2022, détruisant des milliards de richesses d'investisseurs.

Todd Snyder, l'administrateur chargé de liquider Terraform Labs de Do Kwon, a poursuivi Jane Street, réclamant des dommages-intérêts de son cofondateur Robert Granieri et des employés Bryce Pratt et Michael Huang, selon un rapport du Wall Street Journal.

Snyder a accusé la société de trading d'utiliser des informations matérielles non publiques provenant d'initiés de Terraform pour anticiper des transactions qui ont accéléré la disparition de Terraform. Cela signifie négocier sur des faits privés susceptibles d'influencer les prix avant qu'ils ne soient publics, puis devancer les grosses commandes pour empocher les profits en premier.

« Jane Street a abusé des relations de marché pour truquer le marché en sa faveur lors de l'un des événements les plus importants de l'histoire crypto », a déclaré Snyder dans un communiqué.

« Au nom des parties lésées, nous poursuivrons toutes les voies soutenues par les faits et la loi contre ceux qui ont exploité leur position et récolté des profits substantiels aux dépens des créanciers de Terraform Labs.

Terraform Labs était une société blockchain basée à Singapour fondée en 2018 par Do Kwon et Daniel Shin, surtout connue pour avoir créé la blockchain Terra, son token natif luna et le stablecoin algorithmique TerraUSD (UST). La société a déposé le bilan en janvier 2024, avec une fiducie de liquidation prenant le contrôle plus tard cette année-là. Do Kwon a été condamné à 15 ans de prison après avoir plaidé coupable à deux chefs d'accusation criminels en août. 

Le stablecoin a perdu son ancrage 1:1 USD en mai 2022 et en quelques jours, le token luna s'est également effondré à zéro. Le résultat : une capitalisation boursière stupéfiante de 40 milliards de dollars s'est évaporée en une seule semaine, entraînant une destruction massive de richesses dans le monde entier. Cela a également conduit à l'effondrement d'autres sociétés crypto qui avaient une exposition au projet.

Tout a commencé le 7 mai avec Terraform retirant discrètement 150 millions de TerraUSD de la plateforme de trading décentralisée axée sur les stablecoins Curve3pool. La poursuite allègue que dans les 10 minutes, avant que Terraform n'informe le public de quoi que ce soit, un portefeuille lié à Jane Street a également retiré 85 millions de TerraUSD du même pool. Cela aurait prétendument déclenché la panique du marché.

Kwon a clarifié le lendemain que le retrait de 150 millions visait à déplacer les pièces vers un nouveau pool de liquidité pour les stablecoins, mais il était trop tard.

Puis, le 9 mai, avec TerraUSD commençant à glisser, Pratt de Jane Street a envoyé un message de groupe à Kwon et son équipe, proposant d'acheter du bitcoin ou du Luna. Kwon a répondu que le cofondateur de Jump, Bill DiSomma, aurait dû les informer plus tôt de la levée de fonds de Terraform.

Jane Street a qualifié la poursuite de tentative d'extorquer de l'argent à la société de trading tout en promettant de se défendre vigoureusement contre des « allégations sans fondement et opportunistes ».

« Cette poursuite désespérée est une tentative transparente d'extorquer de l'argent alors qu'il est bien établi que les pertes subies par les détenteurs de Terra et Luna étaient le résultat d'une fraude de plusieurs milliards de dollars perpétrée par la direction de Terraform Labs », a déclaré un porte-parole de Jane Street. »