अफ्रीका का क्रिप्टो सेक्टर अपने 'पे द मिल्कमैन' युग में क्यों प्रवेश कर रहा है

पिछले कुछ महीनों में, मैंने Zerocard, CoinCircuit और Machankura जैसे स्टार्टअप्स को कवर किया है, जो सभी परिचालन रूप से अलग हैं, लेकिन दार्शनिक रूप से एक ही काम करने की कोशिश कर रहे हैं: क्रिप्टोकरेंसी को रोजमर्रा के खर्च में जोड़ना। 

इस तरह के समाधान बनाना अफ्रीकी क्रिप्टो समाधानों की पहली लहर से बहुत अलग है। अपने शुरुआती वर्षों में, पीयर-टू-पीयर (P2P) ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और ऑफशोर एक्सचेंजों ने महाद्वीप के क्रिप्टो इकोसिस्टम में महत्वपूर्ण गतिविधि का योगदान दिया।

यह पहली बार है जब अफ्रीकी क्रिप्टो में गुरुत्वाकर्षण का केंद्र सीमा पार मध्यस्थता से कम मूल्य के घरेलू भुगतान की ओर बढ़ रहा है, जो एक अधिक व्यावहारिक सवाल पूछ रहा है: क्या यह चीज़ मेरे मकान मालिक, मेरे Uber ड्राइवर, या कोने की सड़क पर किराने का सामान बेचने वाली महिला को भुगतान कर सकती है?

वह खोज ही अफ्रीका के 'pay the milkman' युग से मेरा मतलब है। 

पैसे की वास्तविक उपयोगिता तभी होती है जब वह छोटे, बार-बार होने वाले दायित्वों का निपटान करता है; दरवाजे पर सेवा देने वाला, घरेलू सहायक का वेतन, और एयरटाइम टॉप-अप जो फोन लाइन को सक्रिय रखता है। 

पिछले दशक के अधिकांश समय में, अफ्रीका के क्रिप्टो सेक्टर ने सीमाओं के पार और पूंजी नियंत्रण के आसपास मूल्य स्थानांतरित करने में उत्कृष्टता हासिल की है, लेकिन जब बिल आता है तो यह लूप में बने रहने के लिए संघर्ष करता रहा है। 

उत्पादों की नई लहर क्रिप्टो को हुड के नीचे रखने की कोशिश करती है जबकि फ्रंट-एंड को उन उपकरणों की तरह दिखाने और महसूस कराने की कोशिश करती है जिन पर लोग पहले से भरोसा करते हैं: डेबिट कार्ड, बैंक ट्रांसफर, USSD मेनू।

पहला अध्याय: होल्ड, ट्रेड, ऑफ-रैंप

अफ्रीका की शुरुआती क्रिप्टो कहानी परिचित लगती है। युवा नाइजीरियाई, घानाई, केन्याई और दक्षिण अफ्रीकी लोगों ने Bitcoin और बाद में डॉलर-आधारित स्टेबलकॉइन को मुद्रास्फीति से बचने, अपनी स्थानीय मुद्राओं के खिलाफ बचाव करने और विदेशी मुद्रा (FX) की कमी को दरकिनार करने के तरीके के रूप में खोजा।

पीयर-टू-पीयर (P2P) एक्सचेंज और WhatsApp ओवर-द-काउंटर (OTC) समूहों का विकास हुआ, विशेष रूप से केन्या और नाइजीरिया सहित कुछ देशों में नियामकों ने बैंकों को क्रिप्टो व्यवसायों की सेवा करने से हतोत्साहित या प्रतिबंधित करने के बाद।

जबकि उप-सहारा अफ्रीका अभी भी वैश्विक क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन की मात्रा का मामूली हिस्सा है, 2025 में $205 बिलियन तक, उस मूल्य का कुछ हिस्सा अभी भी वास्तविक दुनिया की आर्थिक गतिविधि के बाहर मौजूद है। 

कई युवा लोग अभी भी क्रिप्टोकरेंसी को लंबी अवधि के लिए बचाना, निवेश करना या रखना पसंद करते हैं, सीमा पार स्टेबलकॉइन भुगतान प्राप्त करते हैं, या मूल्य आंदोलनों से अटकलें लगाते हैं और कमाते हैं। केवल कुछ देश, जैसे इथियोपिया, रिकॉर्ड किए गए छोटे-टिकट खुदरा आकार के लेनदेन के लिए जिम्मेदार हैं, हालांकि अधिकांश देशों में नियामक स्थिति अभी भी क्रिप्टो को फ्रिंज तकनीक के रूप में पहचानती है।

उपयोगकर्ताओं ने USD Tether (USDT), डॉलर से जुड़ी एक डिजिटल मुद्रा खरीदी, ताकि मूल्य संग्रहीत किया जा सके, फ्रीलांस आय प्राप्त की जा सके, या विदेश में आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान किया जा सके। वे त्वरित लाभ के लिए Bitcoin में और बाहर फ्लिप करते थे। कई बाजारों में, क्रिप्टो उन लोगों के लिए एक समानांतर डॉलर प्रणाली बन गई जो आधिकारिक प्रणाली से बाहर थे।

लेकिन एक पकड़ थी: स्कूल की फीस, किराया, या बिजली का भुगतान करने के लिए, अधिकांश लोगों को अभी भी खर्च करने के लिए अपनी क्रिप्टो को स्थानीय मुद्राओं (ऑफ-रैंप) के लिए विनिमय करना पड़ता था। इसने क्रिप्टो को एक पुल बनाया, गंतव्य नहीं। यात्रा आमतौर पर स्थानीय बैंक खाते, मोबाइल मनी वॉलेट, या नकदी के लिफाफे में समाप्त होती थी। श्रृंखला के अंत में व्यापारी, मकान मालिक, सुपरमार्केट टेलर नायरा, सेडी, शिलिंग या रैंड की दुनिया में मजबूती से बने रहे।

अब उभरने वाले नए स्टार्टअप्स उस अंतिम-मील खर्च गतिविधि को शक्ति देना चाहते हैं ताकि क्रिप्टो के पीछे उपयोगिता डाली जा सके।

रेल: कार्ड, चेकआउट, USSD

Zerocard को लें, जो लागोस स्थित एक स्टार्टअप है जिसका पूरा आधार यह है कि "क्रिप्टो खर्च करना नकदी की तरह" बिक्री के बिंदु (PoS) पर सामान्य महसूस हो। उपयोगकर्ता स्टेबलकॉइन के साथ बैलेंस टॉप अप करते हैं, अक्सर USD Coin (USDC), जबकि Zerocard रूपांतरण और अनुपालन को संभालता है ताकि व्यापारी PoS पर एक नियमित कार्ड लेनदेन देखें। कार्ड किसी भी अन्य डेबिट कार्ड की तरह स्वाइप होता है; असामान्य तंत्र इसके पीछे के स्टैक में रहता है, जहां एक स्मार्ट-कॉन्ट्रैक्ट एस्क्रो माध्यम को स्वचालित रूप से परिवर्तित करता है और बैकएंड में तरलता प्रदाता क्रिप्टो से फिएट में तत्काल इन-एंड-आउट प्रदान करते हैं।

CoinCircuit, व्यापारी-केंद्रित स्टार्टअप्स के एक समूह में से एक, काउंटर के दूसरी तरफ से उसी समस्या से निपटता है। कार्ड जारी करने के बजाय, यह व्यवसायों के लिए चेकआउट पर क्रिप्टो स्वीकार करने और फिर भी स्थानीय मुद्रा में निपटान करने के लिए एक भुगतान गेटवे प्रदान करता है। लागोस में एक रेस्तरां "क्रिप्टो के साथ भुगतान करें" विकल्प दिखा सकता है, लेकिन जब धूल जम जाती है, तो उसका बैंक स्टेटमेंट नायरा में जमा को दर्शाता है।

फिर Machankura है, जो एक चैनल का उपयोग करता है जो अफ्रीका में मोबाइल बैंकिंग जितना पुराना है: USSD। उपयोगकर्ता फीचर फोन पर शॉर्ट कोड डायल करते हैं, टेक्स्ट मेनू को नेविगेट करते हैं जो एयरटाइम या मोबाइल मनी की जांच करने जैसा लगता है, और पृष्ठभूमि में, Bitcoin लाइटनिंग नेटवर्क के माध्यम से चलता है।

ये तीन स्टार्टअप एक ही पहेली के विभिन्न हिस्सों को हल कर रहे हैं। Zerocard शहरी उपभोक्ताओं के लिए एक कार्ड रेल है जो पहले से स्टेबलकॉइन रखते हैं। CoinCircuit व्यवसायों के लिए एक व्यापारी रेल है जो टोकन जोखिम के बिना अपने ग्राहक आधार को बढ़ाना चाहते हैं। Machankura एक एक्सेस रेल है, जो क्रिप्टो को बुनियादी फोन और खराब कनेक्टिविटी पर खींच रहा है।

कई अन्य समाधान अब उस वादे के आसपास निर्माण कर रहे हैं: नकदी की तरह क्रिप्टो खर्च करें। 

अफ्रीकी कंपनियां, जिनमें केन्याई स्टार्टअप Tando और Kotani Pay, Nestcoin-इनक्यूबेटेड Onboard Global और दक्षिण अफ्रीका का MoneyBadger शामिल हैं, इस वादे पर झुक रही हैं। नाइजीरिया में, Roqqu और Busha सहित कई अन्य स्टार्टअप, क्रिप्टो कार्ड लॉन्च करने की योजना बना रहे हैं जो क्रिप्टोकरेंसी और स्टेबलकॉइन खर्च करने को रोजमर्रा के डेबिट कार्ड का उपयोग करने जैसा महसूस कराते हैं।

बुनियादी ढांचा प्रदाता, जिनमें तरलता प्रदाता, बैंक-ग्रेड भुगतान प्रोसेसर और वॉलेट प्रदाता शामिल हैं, अफ्रीका के क्रिप्टो सेक्टर के लिए इस नई विकास लहर का समर्थन करने के लिए भी कदम बढ़ा रहे हैं। साथ में, वे एक भविष्य का स्केच कर रहे हैं जहां एक क्रिप्टोकरेंसी बैलेंस सीधे किराने का सामान, कैब की सवारी या एयरटाइम के लिए भुगतान कर सकता है, ब्रोकर, ऑफ-रैंप प्लेटफॉर्म, या P2P डेस्क के माध्यम से चक्कर लगाने के बजाय।

गति के बावजूद, एक मौलिक अनिश्चितता बनी हुई है: क्या लेनदेन श्रृंखला के अंत में प्राप्तकर्ता वास्तव में क्रिप्टो प्राप्त करना चाहता है।

फिएट अभी भी श्रृंखला के अंत में क्यों बैठता है

"नकदी की तरह क्रिप्टो खर्च करें" की सभी बातों के लिए, इन उत्पादों में से अधिकांश अभी भी फिएट में समाप्त होते हैं। Zerocard उपयोगकर्ता USDC खर्च करता है, लेकिन सुपरमार्केट में कैशियर नायरा में निपटान करता है। 

दक्षिण अफ्रीका में, महाद्वीप के सबसे विकसित क्रिप्टो बाजारों में से एक, डिजिटल संपत्ति बुनियादी ढांचा पहले से ही रोजमर्रा के भुगतान में रिस रहा है। उपभोक्ता Luno Pay, Binance Pay और Zapper जैसे ऐप का उपयोग करके प्रमुख खुदरा विक्रेताओं पर क्विक रिस्पांस (QR) कोड स्कैन करते हैं और भुगतान करते हैं, जबकि व्यापारी रैंड प्राप्त करते हैं।

दक्षिण अफ्रीकी लोगों ने 2025 में Luno Pay के माध्यम से रोजमर्रा की वस्तुओं पर मासिक R2 मिलियन ($112,000) से अधिक खर्च किए, Luno Pay अफ्रीका-केंद्रित क्रिप्टो फर्म Luno द्वारा संचालित भुगतान गेटवे है। जबकि यह आंकड़ा व्यापक भुगतान बाजार के संदर्भ में अभी भी छोटा है, यह वास्तविक मात्रा है, जो टिल पर हो रही है, ट्रेडिंग डेस्क पर नहीं। 

क्रिप्टो भुगतान गेटवे कर्षण प्राप्त कर रहे हैं क्योंकि वे व्यवसायों को क्रिप्टो-समृद्ध ग्राहकों को बेचने की अनुमति देते हैं बिना कभी संपत्ति वर्ग को छुए। दक्षिण अफ्रीका में, किराना खुदरा विक्रेता Pick n Pay के कई स्टोर ने 2022 से क्रिप्टो भुगतान को एकीकृत किया है। Luno Pay व्यापारियों को क्रिप्टो भुगतान स्वीकार करने की अनुमति देता है, जिससे धारकों को पहले स्थानीय मुद्राओं में परिवर्तित किए बिना खर्च करने का तरीका मिलता है। 

फिर भी, दुकान का एकाउंटेंट अभी भी रैंड में राजस्व बुक करता है, जैसे Machankura का bitcoin प्रवाह अंततः स्थानीय मुद्राओं से मिलता है जब लोग नकद निकालते हैं या कीमतें निर्धारित करते हैं।

यह एक बग नहीं है। यह वास्तविकता के लिए एक रियायत है: मौद्रिक नीति और नियंत्रण कारणों से, क्रिप्टो से रोजमर्रा के भुगतान को एंड-टू-एंड शक्ति देने की संभावना नहीं है। यहां तक कि जहां उत्पादों की नई फसल में से कुछ व्यापारियों को सीधे डिजिटल संपत्तियों में निपटान करने देते हैं, वह ज्यादातर क्रिप्टो-नेटिव के लिए एक विशेषता बनी रहेगी, जबकि व्यापक अर्थव्यवस्था फिएट में साफ करना जारी रखती है।

"समस्या यह है कि व्यापारी उस क्रिप्टो को मूल्य के हस्तांतरण के रूप में उपयोग नहीं कर सकते हैं," Esca Finance के मुख्य कार्यकारी अधिकारी शालोम ओसियादी ने कहा, एक फिनटेक स्टार्टअप जो व्यवसायों को मुद्रा जोखिम प्रबंधित करने और सीमा पार भुगतान करने में मदद करता है। "जब एक व्यापारी आपका USDC एकत्र कर लेता है, तो वे अपने आपूर्तिकर्ता के पास नहीं जा सकते और उन्हें USDC का भुगतान नहीं कर सकते ताकि वे अपनी अलमारियों को स्टॉक करने के लिए अधिक सामान खरीद सकें। इसे अभी भी फिएट में जाना होगा।"

पीढ़ीगत अंतर भी मदद नहीं करता है। दक्षिण अफ्रीका में, वैश्विक शोध फर्म Triple A के अनुसार, केवल लगभग 7% क्रिप्टोकरेंसी धारक 55 वर्ष या उससे अधिक उम्र के हैं। धारकों का विशाल बहुमत—उनमें से लगभग 83%—18 और 44 के बीच आते हैं, यह रेखांकित करते हुए कि युवा वयस्कों की ओर परिचितता कितनी तिरछी है। 

लेनदेन के दूसरे छोर पर बैठे पुराने दुकान मालिक, मकान मालिक और वित्त प्रबंधकों के पास सीधे क्रिप्टो रखने की संभावना कम है, इस पर भरोसा करने की संभावना कम है, और स्थानीय मुद्रा पर जोर देने की अधिक संभावना है।

वह विषमता ऑपरेटरों को एक बार में दो निर्वाचन क्षेत्रों के लिए डिजाइन करने के लिए मजबूर करती है। 

एक तरफ "नेटिव" हैं—स्टेबलकॉइन में भुगतान किए गए दूरस्थ कर्मचारी, क्रिप्टो एक्सचेंजों के साथ सहज व्यापारी, और ऑन-चेन पावर उपयोगकर्ता—जो लगातार ऑफ-रैंप किए बिना अपने बैलेंस खर्च करना चाहते हैं। 

दूसरी तरफ "गैर-नेटिव" हैं—दूधवाला, मकान मालिक, या सुपरमार्केट कैशियर—जो नायरा या रैंड में बैलेंस देखना चाहते हैं, उन्हें मौजूदा सॉफ्टवेयर में समेटना चाहते हैं, और सामान्य तरीके से मूल्य-वर्धित कर (VAT) दाखिल करना चाहते हैं।

व्यापारी भारी रूप से फिएट-नेटिव बने हुए हैं। उनका किराया, वेतन, कर और आपूर्तिकर्ता चालान स्थानीय मुद्रा में आते हैं। उनके एकाउंटेंट अस्थिर डिजिटल संपत्तियों के प्रति एक्सपोजर को ट्रैक नहीं करना चाहते हैं। 

इन नई रेल की अपील, कई व्यापारियों के लिए, ठीक यह है कि वे क्रिप्टो को दूर मध्यस्थ करते हैं। 'नकदी की तरह क्रिप्टो खर्च करें' वादे के आसपास बनाई गई क्रिप्टो फर्में अभी भी मूल्य श्रृंखला के प्रत्येक पक्ष से मिलने के बारे में सतर्क हैं जहां वे हैं।

नियमन और रोजमर्रा के भुगतान में क्रिप्टो लाने की लागत

यह जो भी वादा रखता है, क्रिप्टो कंपनियों की 'pay the milkman' महत्वाकांक्षा कई बाधाओं में चलती है।

नियामक पक्ष पर, अफ्रीकी देश अभी भी काम कर रहे हैं कि क्रिप्टो कहां फिट बैठता है, विशेष रूप से जब यह रोजमर्रा के भुगतान को छूता है। 

नीति स्विंग ऑपरेटरों को लगातार बैंकों, कार्ड जारीकर्ताओं और भुगतान प्रोसेसरों के साथ संबंधों को फिर से बातचीत करने के लिए मजबूर करते हैं, और इस बारे में स्पष्ट नियमों की कमी कि वर्चुअल एसेट फर्में पारंपरिक रेल में कैसे प्लग कर सकती हैं, एकीकरण को रोक सकती हैं, भागीदारों को डरा सकती हैं, या यहां तक कि रातोंरात उत्पादों को बंद कर सकती हैं। 

एक उत्पाद दिन-प्रतिदिन के लेनदेन के जितना करीब पहुंचता है, यह उतना ही एक वित्तीय संस्थान की तरह दिखने लगता है, जिसमें लाइसेंसिंग, पूंजी और अनुपालन दायित्व शामिल हैं।

इन सबके अंतर्निहित मौद्रिक नियंत्रण के बारे में एक गहरा तनाव है। केंद्रीय बैंक मुद्रा निर्माण और आंदोलन के लिए चोक पॉइंट होने पर निर्भर करते हैं, ब्याज दरों, आरक्षित आवश्यकताओं और पूंजी नियंत्रण जैसे उपकरणों का उपयोग करके मुद्रास्फीति, क्रेडिट और FX प्रवाह को चलाने के लिए। 

क्रिप्टो को बड़े पैमाने पर मुख्यधारा के वित्त में प्लग करने के लिए, अधिकांश वेतन, बचत और रोजमर्रा के भुगतान को बैंकों या कड़ाई से पर्यवेक्षित भुगतान योजनाओं के माध्यम से पास करना होगा, जहां प्रवाह की निगरानी अनुपालन के लिए की जा सकती है, कर लगाया जा सकता है और, यदि आवश्यक हो, तो मौजूदा नियमों के अनुसार फ्रीज या पुनर्निर्देशित किया जा सकता है। 

यही कारण है कि क्रिप्टो को कोर की तुलना में किनारों पर अधिक जगह मिलती है। सीमा पार भुगतान एक आसान लक्ष्य है क्योंकि वे धीमे, महंगे हैं, और पहले से ही संवाददाता बैंकों की लंबी श्रृंखलाओं के माध्यम से मार्ग हैं; वहां मध्यस्थों को हटाना तुरंत घरेलू पैसे पर केंद्रीय बैंक की पकड़ को कमजोर नहीं करता है। 

लेकिन लोगों को समानांतर रेल पर अपने दिन-प्रतिदिन के जीवन का अधिक से अधिक हिस्सा चलाने देना एक और मामला है, क्योंकि यह नीति निर्माताओं की निर्भरता और लीवर को दूर करता है।

"जब तक बैंक पैसे को नियंत्रित करते हैं—विशेष रूप से, केंद्रीय बैंक पैसे को नियंत्रित करते हैं—पैसा कभी विकेंद्रीकृत नहीं होगा," ओसियादी ने कहा। "अभी, मुझे इससे बाहर निकलने का एक यथार्थवादी, राजनीतिक रूप से स्वीकार्य तरीका नहीं दिखता है। बैंक जो करने की कोशिश कर रहे हैं वह पैसे को डिजिटलीकृत करना है ताकि यह एक नए रूप में केंद्रीकृत रहे: आप जो भी नायरा खर्च करते हैं उसे केंद्रीय बैंक द्वारा ट्रैक किया जा सकता है। यही CBDCs [केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं] का बिंदु है; वे पैसे को डिजिटलीकृत करते हैं, लेकिन ज्यादातर नियंत्रण के लिए एक बड़े उपकरण के रूप में।"

यदि यह काम करता है—या नहीं करता है तो क्या दांव पर है

यदि अफ्रीका के 'pay the milkman' प्रयोग सफल होते हैं, तो वे डिजिटल संपत्तियों के लिए नई रेल बना सकते हैं जो महाद्वीप के भुगतान इकोसिस्टम में पारंपरिक रेल के साथ-साथ चलती हैं। 

वे क्रिप्टोकरेंसी के आसपास की जटिलता को गायब कर देते हैं, जिससे कोई भी इसे खर्च करने या बढ़ते क्रिप्टो-नेटिव ग्राहक आधार में टैप करने से लाभ उठा सकता है।

आज, वह समूह विशाल नहीं लग सकता है, लेकिन क्रिप्टोकरेंसी की ओर बढ़ रहे युवा जल्द ही मास मार्केट का एक बड़ा हिस्सा बना सकते हैं जो व्यापारियों को पहुंचने की जरूरत है।

सफलता का मतलब हो सकता है कि क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं को कभी भी टोकन इकोनॉमी नहीं छोड़नी पड़े; वे कार्ड, USSD, भुगतान चेकआउट या व्यापारी ऐप के माध्यम से अपने बैलेंस से खर्च करते हैं। गैर-नेटिव, व्यापारियों सहित, शायद ही टोकन को देखते हैं; वे सिर्फ उन मुद्राओं में विश्वसनीय निपटान प्राप्त करते हैं जिन्हें वे समझते हैं। उस दुनिया में, नियामक क्रिप्टो को कार्ड योजनाओं और प्रेषण गलियारों के साथ पर्यवेक्षण के लिए एक और भुगतान रेल के रूप में मानते हैं।

फिर भी, विफलता का मतलब होगा कि क्रिप्टो वही रहता है जो यह रहा है: मूल्य को स्थानांतरित करने और संग्रहीत करने के लिए एक शक्तिशाली लेकिन परिधीय प्रणाली; एक ऐसी प्रणाली जिसके बारे में रोजमर्रा के अनौपचारिक खुदरा विक्रेता को परवाह नहीं करनी पड़ेगी, क्रिप्टो अपनाने वालों की निराशा के लिए।

स्टार्टअप्स का वर्तमान समूह, वास्तव में, परीक्षण कर रहा है कि क्या क्रिप्टो उस अंतर को पार कर सकता है। वे उन उपयोगकर्ताओं के लिए निर्माण कर रहे हैं जो डिजिटल संपत्तियों को कमाते हैं और रखते हैं लेकिन अभी भी उन अर्थव्यवस्थाओं में रहते हैं जहां लगभग सब कुछ स्थानीय मुद्रा में कीमत है।