आईबीएम स्टॉक में गिरावट क्योंकि तीन फर्मों ने कमाई से पहले लक्ष्य घटाए

TLDR

• Needham ने खाड़ी संघर्ष की बाधाओं और विदेशी मुद्रा दबाव का हवाला देते हुए IBM का मूल्य लक्ष्य $340 से घटाकर $290 कर दिया
• Stifel ने भी Buy रेटिंग बनाए रखते हुए अपना लक्ष्य $340 से घटाकर $290 कर दिया
• BMO Capital ने Market Perform रेटिंग बनाए रखते हुए अपना लक्ष्य $350 से घटाकर $290 कर दिया
• IBM की Q1 आय 22 अप्रैल को आने वाली है; विश्लेषकों को अनुमानित लेकिन मौसमी रूप से कमजोर तिमाही की उम्मीद है
• Confluent अधिग्रहण का समय से पहले समापन एक दुर्लभ उज्ज्वल बिंदु के रूप में देखा जा रहा है

तीन Wall Street फर्मों ने इस सप्ताह अपने IBM मूल्य लक्ष्यों में कटौती की, सभी एक ही संख्या पर पहुंचे — $290 — कंपनी की 22 अप्रैल को आने वाली पहली-तिमाही आय रिपोर्ट से पहले।

International Business Machines Corporation, IBM

Needham विश्लेषक David Grossman ने अपना लक्ष्य $340 से घटाकर $290 कर दिया, सॉफ्टवेयर और सेवाओं की वृद्धि पर खाड़ी संघर्ष से संभावित बाधाओं के साथ-साथ कंपनी के खिलाफ काम कर रहे महत्वपूर्ण विदेशी मुद्रा आंदोलन की ओर इशारा किया।

सकारात्मक पक्ष पर, Grossman ने Confluent अधिग्रहण के समय से पहले समापन को एक अनुकूल कारक के रूप में नोट किया। फिर भी, उनका संशोधित 2026 स्थिर मुद्रा राजस्व वृद्धि अनुमान 4.5% से 5.0% कंपनी के अपने 5.0% के मार्गदर्शन से थोड़ा नीचे है।

Grossman ने प्रति शेयर $12.38 की आय का मॉडल बनाया, जो साल-दर-साल 7% ऊपर है, मुक्त नकदी प्रवाह $1 बिलियन की वृद्धि के साथ, यह भी 7% ऊपर। कर-पूर्व आय मार्जिन में 100 आधार अंकों का विस्तार होने की उम्मीद है।

Stifel ने भी वही कटौती की — $340 से $290 तक — जबकि अपनी Buy रेटिंग को बनाए रखा। फर्म ने अपने तर्क के रूप में खाड़ी संघर्ष जोखिम और मुद्रा दबाव के समान संयोजन का हवाला दिया।

Stifel को भी उम्मीद नहीं है कि IBM अपनी रिपोर्ट करते समय अपने मार्गदर्शन में महत्वपूर्ण बदलाव करेगी, अनिश्चित व्यापक आर्थिक वातावरण और इस तथ्य को देखते हुए कि Q1 ऐतिहासिक रूप से कंपनी की सबसे कमजोर तिमाही है।

स्टॉक मुक्त नकदी प्रवाह के 15 गुना पर कारोबार करता है, बुनियादी ढांचे के सॉफ्टवेयर साथियों के लिए निम्न-से-मध्य किशोरों की तुलना में जो मध्य-से-उच्च एकल अंकों में बढ़ रहे हैं। 21.88 के P/E अनुपात और 0.3 के PEG अनुपात के साथ, कुछ डेटा बिंदु सुझाव देते हैं कि निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष स्टॉक का मूल्यांकन कम हो सकता है।

IBM वर्तमान में $245 पर है, जिसे InvestingPro डेटा अपने उचित मूल्य अनुमान से नीचे के रूप में चिह्नित करता है।

तीन फर्में, एक संख्या

BMO Capital ने भी अपना लक्ष्य कम किया, $350 से $290 तक घटाया जबकि Market Perform रेटिंग बनाए रखी। BMO ने सॉफ्टवेयर मल्टीपल संपीड़न के आसपास चिंताओं को चिह्नित किया लेकिन IBM की उत्पाद विस्तार, AI एक्सपोजर, क्वांटम क्षमता और लाभांश स्थिरता को स्वीकार किया।

तीनों फर्में समान $290 लक्ष्य पर पहुंचना ध्यान देने योग्य है। यह वर्तमान स्तरों से लगभग 18% की वृद्धि का संकेत देता है यदि स्टॉक उस निशान तक पहुंचता है।

पिछले 90 दिनों में, IBM ने iShares Expanded Tech-Software Sector ETF के साथ संरेखित रूप से ट्रैक किया है, जो बाजार के इस दृष्टिकोण को दर्शाता है कि सॉफ्टवेयर अब कंपनी के लिए प्राथमिक विकास इंजन है।

22 अप्रैल को क्या आ रहा है

IBM 22 अप्रैल को Q1 परिणाम रिपोर्ट करने के लिए तैयार है। विश्लेषकों को व्यापक रूप से उम्मीद है कि तिमाही अनुमानों के अनुरूप आएगी, बिना किसी दिशा में आश्चर्य के।

आय से परे, IBM ने हाल ही में 11 AI और स्वचालन सॉफ्टवेयर समाधानों के लिए FedRAMP प्राधिकरण प्राप्त किया, जिससे संघीय एजेंसियों को AWS GovCloud पर उनका उपयोग करने की अनुमति मिलती है।

कंपनी ने AI और क्वांटम कंप्यूटिंग पर केंद्रित ETH Zurich के साथ 10 वर्षीय शोध सहयोग भी शुरू किया, और AI और डेटा-गहन कार्यभार के लिए दोहरी-वास्तुकला हार्डवेयर विकसित करने के लिए Arm के साथ एक साझेदारी की घोषणा की।

IBM के क्वांटम कंप्यूटर ने चुंबकीय सामग्रियों का सफलतापूर्वक अनुकरण भी किया है, जिसके परिणाम राष्ट्रीय प्रयोगशालाओं में किए गए न्यूट्रॉन स्कैटरिंग प्रयोगों से मेल खाते हैं।

पोस्ट IBM Stock Drops as Three Firms Slash Targets Before Earnings पहली बार CoinCentral पर प्रकाशित हुई।