बिटकॉइन की बाजार संरचना में बदलाव हो सकता है: CPI राहत और नए प्रवाह ने बढ़ाई उम्मीदें

Bitcoin ऊपर की ओर ट्रेंड रिवर्सल के शुरुआती संकेत दिखा रहा है। संरचनात्मक बदलाव कई परिवर्तित कारकों के एक सेट द्वारा लाया जा रहा है। 

इसमें कल का नरम U.S. CPI डेटा, महत्वपूर्ण स्पॉट ETF इनफ्लो का नवीनीकरण और एक बड़ा शॉर्ट स्क्वीज शामिल है।  

57 दिनों के समेकन के बाद, Bitcoin ने $95K के प्रमुख प्रतिरोध से ऊपर एक दैनिक कैंडल बंद की है। 13 जनवरी को Bitcoin में 4.6% की तेजी देखी गई, जो $96,250 के उच्च स्तर पर पहुंच गया, यह मूल्य स्तर 16 नवंबर के बाद से नहीं देखा गया था। लेखन के समय, BTC अब 2026 में +8.77% ऊपर है। 

यह मूल्य गति Bitcoin पर एक बड़े ब्रेकआउट के लिए एक संभावित सेटअप है। यह कहने के साथ, $95K स्तर की होल्ड और कुछ ओवरहेड प्रतिरोध को सफलतापूर्वक पुनः प्राप्त करना बुल केस को और भी मजबूत करेगा। स्पॉट वॉल्यूम भी 1 दिसंबर के बाद से नहीं देखे गए स्तरों तक ऊंचा हो रहा है, जो नई भागीदारी का सुझाव देता है। 

यह भी ध्यान देने योग्य है कि वर्तमान में फिएट करेंसी जोखिम, नीतिगत अनिश्चितता और विश्वसनीयता से एक कथा उभर रही है, जो सभी वास्तविक संपत्तियों की पुनर्मूल्यांकन की ओर ले जा रही है। यह सोना और चांदी जैसी कमोडिटी संपत्तियों में कीमतों की तेजी से देखा जा सकता है। यह पृष्ठभूमि Bitcoin के लिए संरचनात्मक रूप से सहायक है, यही कारण है कि कई विश्लेषक इसे एक संभावित BTC कैच अप ट्रेड के रूप में देख रहे हैं।

CPI दबाव कम हुआ

U.S. CPI (उपभोक्ता मूल्य सूचकांक) संख्याएं कल अपेक्षा से थोड़ी ठंडी रीडिंग के साथ आईं। CPI U.S. मुद्रास्फीति का आकलन करने के लिए प्राथमिक संकेतकों में से एक है और मौद्रिक नीति और ब्याज दर निर्णयों में मदद करता है। डेटा मूल रूप से उपभोक्ताओं द्वारा वस्तुओं और सेवाओं के लिए भुगतान की गई कीमतों में औसत परिवर्तन दिखाता है। हेडलाइन CPI समग्र मुद्रास्फीति के लिए जिम्मेदार है, जिसमें खाद्य और ऊर्जा क्षेत्रों जैसे अस्थिर घटक शामिल हैं, जबकि कोर CPI लंबी अवधि की मूल्य दबावों को प्रदान करने के लिए इन श्रेणियों को हटा देता है। 

हेडलाइन CPI अपेक्षाओं के अनुरूप +2.7% YoY पर आया जबकि कोर CPI +2.6% पर आया, जो अपेक्षाओं से कम है। इसका मतलब है कि मुद्रास्फीति तेज नहीं हो रही है लेकिन खत्म भी नहीं हुई है। उल्लेखनीय रूप से, हालांकि, कोर CPI अब मार्च 2021 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर गिर गया है। यहां नरम रीडिंग के बावजूद, एक भारी सहमति है कि U.S. इस महीने दरों में कटौती नहीं करेगा। डेटा बल्कि फेडरल रिजर्व को प्रतीक्षा और निगरानी मोड में रखता है। 

इसके परिणामस्वरूप Bitcoin में उछाल आया क्योंकि यह संकेत देता है कि नए कसाव चक्र की संभावना बहुत अच्छी तरह से समाप्त हो सकती है और धीरे-धीरे कम होती मुद्रास्फीति की दिशात्मकता दिखाती है। 

BTC स्पॉट ETF इनफ्लो तीन महीने के उच्च स्तर पर पहुंचा

U.S. BTC स्पॉट ETF आउटफ्लो के लगातार चार दिनों के बाद, मांग फिर से सकारात्मक होने लगी है। 13 जनवरी को, स्पॉट Bitcoin ETFs ने $753.73 मिलियन इनफ्लो दर्ज किए, जिसमें Fidelity के FBTC ने $351.36 मिलियन के साथ इसका नेतृत्व किया। 

यह इस वर्ष अब तक संस्थागत BTC एक्सपोजर के लिए सबसे मजबूत एकल दिन की मांग संकेत को चिह्नित करता है और पिछले साल 7 अक्टूबर के बाद से हमने इनफ्लो का ऐसा स्तर नहीं देखा है। 

बाजार संरचना समायोजित होती दिख रही है

Bitcoin 16 नवंबर के बाद से $80.5K से $95K के स्तरों के बीच बड़े पैमाने पर रेंजबाउंड था। कल प्रमुख प्रतिरोध ऊपरी बैंड से ऊपर पहली दैनिक क्लोज को चिह्नित किया। चार्टिंग दृष्टिकोण से, Bitcoin ने आरोही त्रिभुज से ब्रेकआउट किया, जो एक बुलिश तकनीकी विश्लेषण पैटर्न है, महत्वपूर्ण वॉल्यूम के साथ और अब संभवतः इसे समर्थन के रूप में फिर से परीक्षण करेगा। 

अब लंबी अवधि के दृष्टिकोण से, दो संकेतक हैं जो एक संभावित बुलिश रिवर्सल को फ्लैश कर रहे हैं। साप्ताहिक टाइम फ्रेम पर, RSI एक छिपा हुआ बुलिश डाइवर्जेंस दिखा रहा है जबकि MACD इंगित करता है कि बिक्री का दबाव स्पष्ट रूप से धीमा हो रहा है और गति स्थिरीकरण की ओर बढ़ रही है। 

बदलाव की पुष्टि क्या होगी 

गति निश्चित रूप से बन रही है, लेकिन स्वीकार्य रूप से, इसे एक पुष्टि की गई ट्रेंड रिवर्सल कहने के लिए मूल्य संरचना, वॉल्यूम और स्थिर मांग में आगे की पुष्टि की आवश्यकता होगी। 

मूल्य दृष्टिकोण से अल्पावधि में रेत में रेखा $100K का मनोवैज्ञानिक स्तर बनी हुई है। यह 200 दिन EMA के आसपास भी मेल खाता है। इस स्तर से ठीक ऊपर, $101K पर, 50 सप्ताह SMA स्थित है जो Bitcoin के लिए एक बहुत महत्वपूर्ण दीर्घकालिक समर्थन और प्रतिरोध संकेतक के रूप में कार्य करने की प्रवृत्ति रखता है।